每日基金投资必读：12月20日基金动态及点评

　　方信

　　今日又有一家新的股票基金正式成立，其募集基金量不足四亿，基金发行市场继续呈现原有基金公司和银行系基金公司存在巨大差距的现象。这与银行原有客户群有直接关系，但是相信这只是一时的差距，最终资金将流向业绩优良的基金。

　　诺安股票证券投资基金基金合同生效

　　诺安股票证券投资基金募集工作已于2005年12月13日顺利结束。经利安达信隆会计师事务所有限责任公司验资，此次募集的有效认购金额为人民币380，440，520.00元，其中净销售额为379，115，510.80元。依照《诺安股票证券投资基金基金合同》的有关规定，认购资金的银行利息61，905.56元折算成基金份额已分别计入各基金份额持有人的基金账户，归各基金份额持有人所有。上述净销售额及认购资金的银行利息已于2005年12月16日全额划入本基金在基金托管人中国工商银行开立的基金托管专户。

　　按照每份基金份额面值人民币1.00元计算，基金募集期间含本息共募集379，177，416.36份基金份额，有效认购户数为4261户。

　　本基金于2005年12月19日收到中国证监会书面确认(中国证监会基金部函[2005]286号文)，基金备案手续办理完毕。

　　根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规和《诺安股票证券投资基金基金合同》的有关规定，诺安股票证券投资基金的募集情况已符合基金合同生效的条件，于2005年12月19日基金合同正式生效。自基金合同生效之日起，本基金管理人——诺安基金管理有限公司，正式开始管理本基金。按照有关规定，本基金合同生效前的律师费、会计师费、信息披露费等费用由管理人承担。

　　基金份额持有人可以在本基金合同生效之日起2个工作日后到销售机构的网点进行交易确认单的查询和打印，也可以通过本基金管理人的客户服务电话[phone]和网站www.lionfund.com.cn查询交易确认情况。

　　本基金管理人将自本基金合同生效之日起15个工作日内向所有基金份额持有人寄送交易确认书。请本基金份额持有人注意确认开户时填写的地址是否准确、完整(包括省、市、区、具体地址及邮政编码等)，若需补充或更改，请及时到原开户机构变更相关资料。

　　本基金的日常申购、赎回业务将于基金合同生效之日起不超过三个月的时间内开始办理，本基金管理人将在开放日前2个工作日在指定媒体上公告，届时请阅读《诺安股票证券投资基金开放日常申购、赎回公告》。

　　华宝兴业宝康消费品证券投资基金第五次分红

　　华宝兴业宝康消费(资讯 净值 论坛)品证券投资基金成立于2003年7月15日，成立以来本基金已经取得了良好的投资业绩。根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》的有关规定，经基金管理人计算并由基金托管人中国建设银行股份有限公司复核，决定对本基金进行第五次收益分配，分配方案为向基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.10元。

　　经基金管理人计算并由基金托管人中国建设银行股份有限公司核实，截止2005年12月19日，本基金累计份额净值为：1.2032元，本次分红除息后基金份额净值为：1.0732元。

　　本基金已于2005年12月19日完成权益登记。具体收益发放办法请查阅《华宝兴业宝康消费品证券投资基金第五次分红预告》(2005年12月15日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》)。

　　欲了解有关分红的情况，可到本基金销售网点或通过华宝兴业基金管理有限公司客户服务中心查询。

　　华宝兴业基金管理有限公司客服中心电话：[phone]

　　华宝兴业基金管理有限公司网址：www.fsfund.com

　　中信红利精选基金开放日常申购、赎回和转换业务

　　为满足投资者的理财需求，并根据《证券投资基金销售管理办法》、《中信红利精选股票型证券投资基金基金合同》、《中信经典(资讯 净值 论坛)配置证券投资基金基金合同》、《中信现金优势货币市场基金基金合同》的有关规定，中信红利精选股票型证券投资基金(基金代码：288002)定于2005年12月22日起开始办理包括申购、赎回及基金转换等在内的日常交易业务，开放申购后的中信红利精选股票型证券投资基金将不再设定规模上限。

　　一、重要提示：

　　1、中信红利精选股票型证券投资基金(以下简称"本基金"或"基金")为契约型开放式证券投资基金，基金管理人为中信基金管理有限责任公司(以下简称"本公司")，注册登记机构为中信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称"中国建设银行")。

　　2、本公告仅对本基金开放申购、赎回及基金转换等日常交易业务事项予以说明。投资人欲了解本基金的详细情况，请认真阅读2005年10月18日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上的《中信红利精选股票型证券投资基金招募说明书》，亦可登录本公司网站(www.citicfunds.com)进行查询。

　　3、为确保投资人能够及时准确地收到对账单，请投资人核对开户信息，如需更改请到开户网点办理相关手续。

　　二、投资者范围

　　本基金投资者范围为中华人民共和国境内的自然人、法人及其他组织(法律法规禁止购买证券投资基金者除外)，以及合格境外机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。

　　三、日常销售渠道与销售地点

　　1、投资者可以通过本公司直销中心和中国建设银行、招商银行、中信银行、中信证券股份有限公司、中信万通证券有限责任公司、中信建投证券有限责任公司(原华夏证券股份有限公司)、国泰君安证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、中国银河证券有限责任公司、山西证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、华泰证券有限责任公司、金通证券股份有限公司的相关营业网点办理日常申购、赎回业务。

　　投资者还可在与本公司达成网上交易的相关协议、接受本公司有关服务条款后，通过登录本公司网站(www.citicfunds.com)办理开户、申购等业务，有关基金网上交易的具体业务规则请登录本公司网站查询(目前仅对个人投资者开通网上交易)。

　　2、直销中心：中信基金管理有限公司直销中心

　　地址：北京市朝阳区裕民路12号中国国际科技会展中心A座8层

　　邮政编码：100029

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　3、代销机构或网点的地址和联系方式等有关信息，请详见《中信红利精选股票型证券投资基金份额发售公告》。

　　4、本公司将适时增加或调整直销和代销机构，并及时公告。

　　5、未开设销售网点地区的投资人及希望了解其它有关信息的投资人，可以登录本公司网站(www.citicfunds.com)或拨打本公司客户服务中心电话：[phone]咨询。

　　四、日常申购、赎回安排

　　1、日常申购、赎回业务的办理时间

　　办理基金日常申购、赎回的时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间(本公司公告暂停申购、赎回时除外)。由于各基金销售机构系统及业务安排等原因，开放日的具体交易时间可能有所不同，投资者应参照各基金销售机构的具体规定。

　　2、申请申购基金的金额限制

　　投资者通过本公司代销机构申购基金的单笔最低金额为1000元人民币；通过本公司直销中心首次申购基金的单笔最低金额为5万元人民币(网上交易除外)，追加申购最低金额均为1000元人民币。

　　投资者可多次申购，对单个投资者累计持有份额不设上限限制。法律法规、中国证监会另有规定的除外。

　　3、申请赎回基金的份额要求

　　投资者赎回时按份额赎回基金，可申请将其持有的部分或全部基金单位赎回。基金持有人单笔赎回最低份额为100份，若某笔赎回导致该持有人在某个销售网点托管的基金单位余额少于100份时，余额部分基金单位必须一起赎回。

　　基金管理人可根据市场情况制定或调整上述申购、赎回的程序及有关限制，但应最迟在调整生效前三个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

　　4、申购、赎回费率

　　本基金的申购费率按申购金额递减。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：

　　申购金额(含申购费)申购费率

　　100万元以下1.5%

　　100万元以上(含100万元)-200万元以下1.2%

　　200万元以上(含200万元)-500万元以下0.8%

　　500万元以上(含500万元)每笔500元

　　本基金赎回费率不超过赎回金额的0.5%，赎回费率随赎回基金份额持有年份的增加而递减，具体费率如下：

　　持有期限一年以内(含)满一年不满二年(含)满二年不满三年(含)三年以上

　　赎回费率0.5%0.35%0.2%0

　　5、费率的调整

　　本公司可在符合基金合同、招募说明书规定的范围内调整上述申购、赎回费率，但应最迟于新费率开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

　　五、基金转换费用及转换份额的计算

　　1、由中信经典配置基金、中信红利精选基金向中信现金优势货币市场基金的转换：

　　(1)均仅收取转出基金的赎回费(中信经典配置基金、中信红利精选基金赎回费率一致)，具体费率如下：

　　持有时间赎回费率

　　一年以内0.5%

　　满一年(含)-不满两年0.35%

　　满两年(含)-不满三年0.2%

　　三年以上0

　　(2)同一笔转换业务中包含不同持有时间的基金份额，分别按照持有时间收取相应的赎回费用；

　　2、由中信现金优势货币市场基金向中信经典配置基金、中信红利精选基金的转换：

　　中信现金优势货币市场基金向中信经典配置基金、中信红利精选基金转换时，每笔转换按照下表收取所转入基金的申购费：

　　申购费率90天以下91(含)天-365天366(含)天-730天731(含)天以上

　　100万以下1.5%1.25%1%0

　　100万以上(含100万)-200万以下1.2%0.95%0.7%0

　　200万以上(含200万)-500万以下0.8%0.55%0.3%0

　　500万以上(含500万)每笔500元每笔500元每笔500元0

　　3、在中信经典配置基金、中信红利精选基金之间的转换：

　　中信经典配置基金、中信红利精选基金之间的份额转换，均仅收取转出基金的赎回费；具体费率如下：

　　持有期限一年以内(含)满一年不满二年(含)满二年不满三年(含)三年以上

　　转换费率0.5%0.35%0.2%0

　　4、转换后的基金份额重新计算持有时间，转换之前的持有时间不累计计算。

　　5、中信红利精选基金、中信经典配置基金、中信现金优势货币市场基金之间的转换费用及转换份额的计算以本公告为准，原来实施的中信经典配置基金和中信现金优势货币市场之间的转换规则自本公告生效之日起停止执行。

　　六、风险提示

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资人投资于本基金前应认真阅读本基金的招募说明书。

　　兴业可转债混合型基金增加国海证券为代销机构

　　根据兴业基金管理有限公司与国海证券有限责任公司签署的《兴业基金管理有限公司旗下开放式基金销售代理协议》，国海证券有限责任公司将代理兴业可转债混合型证券投资基金的销售业务。

　　自本公告之日起，投资者可在国海证券有限责任公司以下11个城市24家营业网点为办理开户、申购等业务：北京、上海、深圳、南宁、成都、柳州、桂林、梧州、玉林、北海、贵港。

　　国海证券有限责任公司相关信息:

　　公司名称：国海证券有限责任公司

　　法定代表人：张雅峰

　　注册地址：中国广西南宁市滨湖路46号

　　联系人：张建勋

　　开放式基金咨询电话：[phone]

　　开放式基金业务传真：[phone]

　　公司网站：www.ghzq.com.cn

　　华宝兴业基金公司运用固有资金投资华宝兴业现金宝货币市场基金

　　根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、中国证监会《关于基金管理公司运用固有资金进行基金投资有关事项的通知》的相关规定，现就华宝兴业基金管理有限公司运用公司固有资金投资旗下货币市场基金的相关事宜公告如下：

　　本公司拟于2005年12月22日通过代销机构申购华宝兴业现金宝货币市场基金B级(基金代码：240007)3，500万份，申购费率为0%。公司将严格按照中国证监会、公司章程和有关投资管理制度、基金合同及招募说明书的规定，遵循谨慎、稳健、公开、公平的原则进行投资，严格履行相关信息披露义务，积极维护基金份额持有人的利益。

　　华宝兴业现金宝货币市场基金经中国证监会证监基金字【2005】23号文核准公开发行，2005年3月31日基金合同正式生效；该基金设两级基金份额：A级基金份额和B级基金份额，两级基金单独设置基金代码。

　　最后是嘉实成长收益证券投资基金更新了招募说明书。

　　以下信息来自媒体，为作者观点，仅供参考：

　　深证100ETF的推出工作远没有人们预想中的那么顺利

　　今日有媒体发表文章称从深证100ETF的设计者易方达基金公司传来的消息说，100ETF的审核工作仍在进行之中，但可以明确的是，“T+0”的制度创新确实已经遭到了监管层的否决。这意味着，至少在年内，除了权证外，“T+0”制度将无缘证券市场。证监会此次之所以否决深证100ETF的“T+0”制度，原因显然是由于权证沦为投机工具，使得监管层不得不对由于投机产品过多而产生的风险进行慎重考虑。但即便没有权证的“T+0”投机在前，ETF就可以实施“T+0”了吗?

　　笔者认为，需要考虑的是，ETF实行“T+0”后，有多少普通投资者可以真正进行“T+0”操作呢?很显然，答案是没有多少。套利的最终还是机构投资者或者大资金。从基金公司来讲，这种投机性的产品被创造出来不愁卖不出去，但却不能不去考虑基金业本身的现状和市场的承受能力，并且“T+0”对扭转股市疲弱的局面也不具备必然性。因为资金不足的根本原因在于回报少于投入，这并不是改变交易模式就可以解决的。

　　当前是基金行业本身建立价值投资理念的困难时期，由于推出新产品很难，所以基金公司不得不积极开展产品创新。加上目前证监会和托管银行对于基金产品发行所持的态度是相反的，这就逼着基金公司不得不在产品的投机性上考虑，这本身也是无可厚非的。

　　但产品创新必须要考虑到中国目前的资本市场现状，以及法律所规定的证券投资基金所能涉及的投资领域，这就必然在一定范围内限制基金产品所能创新的程度。因此，管理层否决“T+0”。至少在现在说来，对脆弱的基金业发展利大于弊。

　　独家声明：

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