每日基金投资必读：11月21日基金动态及点评

　　方信

　　继上周五两家基金设立和两家新基金公布发行文件后，周末至今又各有一家新基金设立和发行的消息。足见当前基金扩容步伐之快，但是人们注意到新基金首发设立的规模都在5、6个亿左右，所以实际进入基金的资金量还是比较有限的。

　　中信红利精选股票型证券投资基金基金合同生效

　　中信红利精选股票型证券投资基金经中国证监会证监基金字【2005】171号文批准，于2005年10月21日起向社会公开募集。截至2005年11月15日，基金募集工作已顺利结束。本基金招募说明书载明募集上限为5亿份，因募集截止当日投资者认购踊跃，为满足投资者需求，本基金注册登记人对有效认购申请予以全部确认，因此经安永华明

会计师事务所验资，此次发行的净销售额为543，486，644.15元人民币(发行后期比较集中)，认购款项在募集期间产生的银行利息共92，393.31元人民币。上述资金已于2005年11月17日全额划入本基金在基金托管人中国建设银行(资讯 行情 论坛)股份有限公司开立的中信红利精选股票基金托管专户。

　　本次募集有效认购户数为7378户，按照每份基金份额1.00元人民币计算，募集期间含本息共募集543，579，037.46份基金份额。

　　本基金于2005年11月17日获中国证监会书面确认，基金备案手续办理完毕。根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规和《中信红利精选股票证券投资基金基金合同》的有关规定，中信红利精选股票证券投资基金的募集情况已符合基金合同生效的条件，2005年11月17日基金合同正式生效。自基金合同生效之日起，本基金管理人正式开始管理本基金。按照有关法律规定，本基金合同生效前的律师费、会计师费、信息披露费由本管理人承担。

　　基金持有人可在本基金合同生效之日起2个工作日后，到办理开户及认购的销售机构网点进行交易确认单的查询和打印，也可以通过本基金管理人的客户服务电话[phone]和本基金管理人网站www.citicfunds.com查询交易确认状况。

　　本基金管理人将自基金成立之日后15个工作日内向所有本基金持有人寄送《开放式基金对账单》。请本基金持有人注意确认开户时填写的地址是否准确、完整(包括省、市、区、通讯地址及邮政编码等)，若有差错或发生变动，请及时到原开户机构或通过本基金管理人的客户服务电话[phone]和本管理人网站www.citicfunds.com变更相关资料。

　　东方精选混合型开放式证券投资基金发行文件要点：

　　东方精选混合型开放式证券投资基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定募集。

　　核准文件：中国证监会证监基金字[2005]153号

　　核准日期：2005年9月7日

　　(一)基金类型与存续期间

　　1、基金类型：契约型开放式

　　2、存续期间：不定期

　　(二)募集方式

　　直销和代销

　　(三)募集对象

　　个人投资者、机构投资者以及其他投资者(法律法规禁止购买者除外)。

　　(四)募集期限

　　本基金的募集期限自《招募说明书》公告之日起不超过3个月。

　　(五)销售场所

　　直销机构的销售网点和代销机构的销售网点。

　　上述销售机构办理开放式基金业务的城市(网点)的具体情况和联系方法，

　　请参见本基金之基金份额发售公告。

　　(六)基金投资者的认购原则

　　1、投资者认购前，需按销售机构规定的方式备足认购的金额。

　　2、募集期内，投资者可多次认购基金份额，每次认购金额不得低于1，000元。

　　3、已申请的认购一旦被注册登记机构确认，就不再接受撤销申请。

　　(七)本基金的面值、认购价格及认购费用

　　1、份额面值：每份基金份额面值为1.00元

　　2、认购价格：份额面值＋认购费用

　　3、认购费用：

　　认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。认购采用前端收费模式，费率按认购金额采用比例费率，投资者在一天之内如果有多笔认购，适用费率按单笔分别计算。费率表如下：

　　认购金额(M)费率(F)

　　M＜100万F=1.2%

　　100万≤M＜500万F=1.0%

　　M≥500万按笔收取1000元/笔

　　认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。

　　4、认购数额的计算公式

　　本基金采用金额认购、全额预缴的原则，认购金额包括认购费用和净认购金额。其中：

　　认购费用=认购金额×认购费率

　　认购份额＝【(认购金额＋认购利息)-认购费用】/基金份额面值

　　认购的有效份额保留小数点后两位，小数点两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金资产所有。

　　例：某投资者投资5，000元认购本基金，如果其认购资金的利息为3元，则其可得到的基金份额份数计算如下：

　　认购费用＝5，000×1.2%=60元

　　认购份数＝[(5，000+3)-60]/1.00=4，943份

　　即投资者投资5，000元认购本基金，可得到4，943份基金份额。

　　(八)投资者对基金份额的认购

　　1、本基金的认购时间安排、投资者认购应提交的文件和办理的手续请详细查阅本基金的基金份额发售公告。

　　2、认购方式

　　本基金认购采取金额认购的方式。

　　3、认购确认

　　销售网点受理申请并不表示对该申请是否成功的确认，而仅代表销售网点确实收到了认购申请。申请是否有效应以基金注册登记与过户机构的确认登记为准。投资者可在基金正式宣告成立后到各销售网点查询最终成交确认情况和认购的份额。

　　4、认购限制

　　(1)投资者在募集期内可以多次认购基金份额，但已申请的认购一旦被注册登记机构确认，就不再接受撤销申请。

　　(2)在募集期内，每一基金投资者在代销机构销售网点认购的最低额为人民币1000元，追加认购金额为1000元；每一基金投资者在直销机构销售网点认购的最低额为人民币1000元，已在销售网点有认购基金记录的投资者不受首次认购最低金额的限制，但受追加认购最低金额的限制。

　　5、超比例的处理方式

　　本基金募集期间内不设最高认购份额限制。

　　(九)首次募集期间认购资金利息的处理方式

　　有效认购资金在基金合同生效前所产生的利息折成基金份额，归投资者所有。

　　(十)基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

　　(十一)基金销售机构：

　　中国民生银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、东北证券有限责任公司、广发证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、东方证券股份有限公司、中国银河证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、华泰证券有限责任公司、华夏证券股份有限公司、山西证券有限责任公司、国元证券有限责任公司和东方基金管理有限责任公司北京直销中心。

　　基金的投资

　　(一)投资目标

　　深入研究中国经济高速增长的根本动力，重点投资于高速成长的优质上市公司，努力使基金份额持有人最大限度的分享中国经济的高速增长。

　　(二)投资方向

　　本基金的投资方向为具有良好流动性的金融工具，主要包括国内依法发行、上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。

　　本基金的重点投资对象为经过严格筛选的卓越的成长性公司。本基金投资这类公司股票的比例将不低于基金股票资产的60%。

　　(三)投资策略

　　本基金的投资管理由自上而下的大类资产配置和自下而上的精选个股、行业优化组成。在大类资产配置环节，本基金在综合宏观因素分析、资本市场、品种分析的基础上，应用本基金管理人的大盘趋势预测模型，结合本基金资产配置限制，制定最优的资产配置策略。在实际管理过程中，本基金管理人将依据市场的阶段性变化，动态调整三类资产的配置比例，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于5%。本基金的资产类别配置范围如下表所示：

　　表基金资产类别配置范围

　　资产类别最低比例最高比例

　　股票30%95%

　　债券0%65%

　　货币市场工具5%70%

　　本基金的行业配置是为了避免精选出来的股票在单一行业集中度过高而造成系统风险过高的一种优化手段，主要工具是本基金管理人开发的行业投资价值评级体系。在个股选择环节，本基金以定量选股模型进行初选，然后通过定量和定性分析精选出那些卓越的成长性公司，并将这类公司的股票作为投资的重点。我们将成长型公司分成两类，一类是持续稳定成长型公司，另一类是周期性成长的公司。在实际投资过程中，对持续稳定成长类公司的股票采取“长期持有”的策略，对周期性成长公司的股票采取“动量投资”的策略。

　　(四)业绩比较基准

　　根据本基金的特征，我们选择新华富时A600成长指数作为本基金股票部分的业绩比较基准，选择新华富时中国国债指数作为债券及货币市场工具的比较基准。对于权重配置，作为一只混合型基金，股票最低仓位为30%，最高为95%，一般情况下为60%，因此本基金的业绩比较基准为：

　　本基金业绩比较基准=新华富时A600成长指数×60%＋新华富时中国国债指数×40%，

　　本基金选择新华富时A600成长指数作为股票投资部分的业绩比较基准是基于以下几个原因：

　　1、只有将所评价的基金与其风格相似的组合进行比较才能正确衡量基金业绩；

　　2、该指数遵循富时指数一致的基本编制方法，保证全球范围内的可比性；

　　3、该指数编制方法的透明度高；

　　4、该指数遵循全球行业分类标准(GICS)，容易被全球投资者广泛接受。如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金可以变更业绩比较基准。

　　(五)投资限制

　　1、基金财产不得用于下列投资或者活动：

　　(1)承销证券；

　　(2)向他人贷款或者提供担保；

　　(3)从事承担无限责任的投资；

　　(4)买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；

　　(5)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

　　(6)买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券；

　　(7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

　　(8)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

　　2、本基金投资组合比例限制

　　(1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过本基金资产净值的10%；

　　(2)本基金与本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；

　　(3)基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资产所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

　　(4)股票、债券和现金的投资比例应符合本基金合同规定的投资比例限制；(5)法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。基金的投资组合应在基金合同生效之日起6个月内达到规定的标准。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述规定的比例或者基金合同约定的投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。

　　(六)基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法

　　1、处理原则：

　　(1)不谋求对所投资企业的控股或者进行管理；

　　(2)所有的参与均在合法合规的前提下维护基金投资者利益并谋求基金资产的保值和增值。

　　2、方法

　　投资部门人员代表公司出席被投资上市公司股东会议时，应以支持以股东利益最大化为目标的企业经营管理为原则。若涉及重大决策时，如拟对上市公司公司提出的预案投反对票时，应事先召开有投资总监参加的会议讨论，并将讨论结果报备总经理办公会后，指派适当人员代表基金出席，行使决议事项，并填写会议记录。

　　(七)基金投资组合报告

　　本基金按照《基金法》、《信息披露办法》及中国证监会的其他规定中关于投资组合报告的要求披露基金的投资组合。

　　鹏华基金增加交通银行为鹏华货币基金代销机构

　　交通银行股份有限公司的开放式基金代销资格已获中国证监会证监基金字［2001］226号文批准。根据鹏华基金管理有限公司与交通银行签署的《开放式基金销售服务代理协议》(协议编号：鹏代银字2005第002号)，交通银行将于2005年11月22日起，代理鹏华货币(资讯 净值 论坛)市场证券投资基金(基金代码：160606，以下简称“本基金”)的销售业务，并同时开通本基金的定期定额投资业务。投资者欲了解基金的详细信息，请仔细阅读相关的基金合同、最新公告的招募说明书等法律文件。

　　从2005年11月22日起，投资者可在交通银行以下125个城市的指定网点办理基金的开户、申购、赎回、定期定额投资等业务：

　　北京、天津、包头、石家庄、鹿泉、唐山、秦皇岛、太原、晋城、沈阳、鞍山、抚顺、丹东、锦州、营口、辽阳、长春、吉林、延吉、哈尔滨、阿城、黑河、齐齐哈尔、大庆、上海、南京、徐州、扬州、仪征、泰州、靖江、南通、镇江、丹阳、常州、杭州、富阳、建德、桐庐、萧山、余杭、临安、温州、嘉兴、海宁、湖州、绍兴、上虞、嵊州、诸暨、新昌、轻纺城、合肥、芜湖、蚌埠、淮南、安庆、福州、福清、南昌、景德镇、新余、九江、济南、淄博、潍坊、烟台、威海、济宁、泰安、郑州、洛阳、武汉、武昌、宜昌、黄石、长沙、岳阳、广州、顺德、南海、珠海、汕头、东莞、中山、佛山、揭阳、南宁、柳州、桂林、海口、琼山、三亚、重庆、江津、成都、都江堰、自贡、攀枝花、贵阳、遵义、昆明、玉溪、楚雄、曲靖、西安、兰州、乌鲁木齐、大连、宁波、慈溪、奉化、余姚、厦门、青岛、深圳、无锡、江阴、宜兴、苏州、昆山、常熟、张家港、吴江、太仓。

　　投资者可通过以下途径咨询有关详情：

　　1、交通银行

　　客户咨询电话：　95559

　　交通银行网址：　http：／／www.bankcomm.com

　　2、鹏华基金管理有限公司

　　客服热线：0755-82353668

　　公司网址：http：／／www.phfund.com.cn

　　欢迎广大投资者到本基金的各代销网点咨询及办理开户、申购等关业务。

　　本公告的解释权归鹏华基金管理有限公司。

　　天治核心成长股票型证券投资基金上网发售提示性

　　经中国证监会批准，天治核心成长股票型证券投资基金在深圳证券交易所上网发售。所有具有基金代销业务资格的证券公司营业部均可办理认购，基金简称“天治核心”，基金代码“163503”，深交所挂牌价1.00元，发售时间2005年11月21日至2005年12月22日。

　　深交所信息：天治核心成长基金(LOF)上网发售有关事项通知

　　各会员单位：

　　根据《天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)份额发售公告》(以下简称《公告》)，为保证上网发售顺利进行，现将有关事项通知如下：

　　一、本所上网发售天治核心成长股票型证券投资基金，无中签及配号环节。

　　二、会员申报天治核心成长股票型证券投资基金，需认真阅读《公告》。该基金简称“天治核心”，证券代码为“163503”，本所挂牌价为每基金份额1.00元，发行量不设限制。每一账户不设认购上限，可以重复认购，不可撤单，每一笔认购委托数量必须为1000份或1000份的整数倍，且不得超过99，999，000份基金单位。会员可按照《天治核心成长股票型证券投资基金招募说明书》中约定的认购费率设定投资者认购的佣金比率。

　　三、申报日期为2005年11月21日至2005年12月22日，时间为上午9∶30至11∶30，下午1∶00至3∶00。

　　四、凡具有基金代销业务资格的会员单位均可参与本次基金上网发行。

　　基金募集期结束前获得基金代销业务资格的会员经本所确认后即可参与本次基金上网发行。

　　基金开放并上市后，所有会员单位均可通过深交所交易系统参与该基金的二级市场买卖；具有场内申购赎回资格的会员单位可通过交易系统申报基金份额的场内申购赎回。

　　五、中国结算深圳分公司于认购当日(T日)收市后向各会员单位发送认购资金清算数据。

　　六、会员应在T＋1日16：30前将足额认购资金划入中国结算深圳分公司的结算银行账户，凡资金不实的认购一律视为无效认购，认购资金不足引起的一切后果由会员承担。

　　七、中国结算深圳分公司在T+2日向会员下发认购资金不到位的记录、全部认购记录和认购有效记录。

　　八、募集期内的每一认购日均按上述业务流程滚动处理。

　　九、各会员单位不得非法使用他人证券账户和资金进行认购，也不得违规拆借或帮他人拆借资金用于认购基金。

　　十、会员单位若违反本通知规定事项，本所及中国结算深圳分公司将按有关业务规则予以处罚。

　　十一、如各会员单位对此次发行事项有疑问，可向本所及中国结算深圳分公司咨询。

　　最后是华夏现金(资讯 净值 论坛)增利基金更新了招募说明书。

　　来自媒体的信息：

　　国联安德盛精选基金获准发行

　　今日有媒体记者报道，经中国证监会批准，国联安基金管理有限公司的第四只基金——德盛精选股票基金将发行，其托管行为华夏银行。德盛精选股票基金强调价值投资但更强调为股东创造回报，为此，该基金将重点投资于能为股东的投资“增值”的上市公司。

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