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三“兴业”齐发力 联手力推首只趋势基金


http://finance.sina.com.cn 2005年09月27日 11:47 新浪财经

  兴业基金、兴业银行、兴业证券三个“兴业”强力联手,开始了国内首只趋势基金——兴业趋势投资混合型证券投资基金(LOF)的公开发行工作。据悉,虽然兴业趋势基金将会同时在深交所以上网发售方式进行募集,但三个“兴业”全都投入重力,加强了在传统渠道的发行力度。

  对于福建地区的投资者来说,无论兴业银行还是兴业证券,都非常熟悉,兴业基金
也因为去年发行的兴业可转债基金,而不会觉得陌生。不过此番三个兴业一齐聚首,大力共推一只基金,却不多见。

  其实,如果弄清楚了兴业趋势基金与三个“兴业”的关系,就不会再觉得奇怪。兴业趋势基金是兴业基金管理公司推出的第二只基金产品,对于兴业基金来说,这是亲生的孩子,花大力气推广是理所当然;而兴业证券作为兴业基金股东之一,助力发售也是责无旁贷。兴业银行虽然跟新基金没有什么血缘关系,但却是该基金的托管银行,而且这将是兴业银行的第一只托管基金,因此新基金发行的成功与否,对于兴业银行来说也具有非同寻常的意义。

  除了有三个“兴业”在背后撑腰,兴业趋势基金本身也颇有亮点。据介绍,与现有的

股票型基金不同,兴业趋势投资基金最大的特点是引入了独特的多维趋势分析系统(IMTAS):即以估值为基础,通过对公司、行业、股价的三维趋势把握,做到各种趋势相互印证,及时发现投资机会。这种投资策略可以有效避免传统的纯粹基于估值模型投资的很多缺陷:诸如企业众多、动态跟踪困难;参数敏感度高,估值易变化;市场日趋有效,很难第一时间挖掘出价值严重低估的股票等。简而言之,兴业趋势的投资理念是基于关键的三维分析:即通过行业景气、企业成长、股票价格等三个要素的趋势分析进行投资,同时满足上面三个方面的股票,将优先列入兴业趋势基金的投资范围,以此保证投资的长期收益。

  虽然该基金是国内首只采用趋势投资法的基金产品,但在国外,趋势投资理念却被广泛应用,AIM Investments (管理资产规模1380亿美元)、 Strong Financial Corporation(管理资产规模290亿美元)、American Century Investments (管理资产规模13.5亿美元)等都是采用趋势投资理念的成功典范。趋势投资之所以在国外倍受推崇,主要因为趋势投资相对其他投资方式更为稳健,可以通过趋势提醒及早止损,降低经验判断失误概率。

  从兴业趋势基金所采用的趋势投资理念看,这其实也将是兴业基金稳健投资风格的延续。据悉,兴业基金的投资团队大多来自于兴业证券的原投资部,该团队曾创下了连续15年投资不败的业绩,而兴业基金去年发行的可转债基金,也是凭借可转债“上涨无限、下跌有界”的特点,在发行后一年多的震荡股市中,取得了良好业绩。因此,此次兴业基金、兴业银行、兴业证券的联合发力,对于

福建投资者来说,除了倍感亲切外,也可以再次体验兴业基金的稳健投资风格。


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