中诚信托公司王忠民：要确保年金基金安全增值

　　规范运作 确保年金基金安全增值——访煤炭工业协会副会长、中诚信托公司董事长王忠民

　　□记者　杨国成　北京报道

　　近期，随着企业年金管理运营资格的颁布，我国规范化的企业年金已经进入实质启动 阶段，许多企业也开始着手建立自己的企业年金。但由于企业年金是一项新的事物，对于如何建立科学合理的企业年金计划，如何管理好年金基金，以实现基金的保值增值，不论是在认识上还是在实践中都有一些急需解决的问题。记者采访了煤炭工业协会副会长、中诚信托公司董事长王忠民。中诚信托公司是首批获得劳动保障部授予企业年金受托人资格的五家法人受托机构之一。

　　记者:煤炭企业建立企业年金的现状怎样？

　　王忠民:最近，我们煤炭工业协会组织部分人员到一些煤炭企业开展企业年金工作调研，我也带队到山东、安徽、江苏、河南等地跑了一趟，摸了一些情况。从调研的情况来看，大部分煤炭企业都愿意也有条件建立企业年金制度，一些企业已经建立或正在建立企业年金制度，积累了一定的经验，也发现了一些普遍存在的问题。

　　记者:主要问题有哪些？应如何建立科学合理的企业年金方案？

　　王忠民:首先是认识问题。对于企业的决策者来说，在制定企业年金管理方案之前，必须要明确两个主要问题，一是企业制定企业年金方案的主要目的是什么？二是企业有哪些行业特点和自身特点？只有在不断地提出问题、分析问题和解决问题的过程中，才能充分体现企业自身的特点和要求，制定出科学合理的个性化企业年金方案。

　　从我们已有的经验来看，在企业年金方案设计过程中，我们需要着重注意妥善处理好以下几个关系。一是，企业缴费额度与财务承受能力的关系。二是，集团公司与下属企业之间的关系。三是，企业缴费与个人缴费之间的关系。四是，老职工与新职工之间的关系。五是，离退休职工与在职职工之间的关系。从我们对几家煤炭企业的调研情况来看，各个企业都根据自身情况较好地处理了这几种关系，取得了较好的经验。

　　记者:那么，从企业的角度来看，如何规范运作企业年金基金，确保年金基金的保值增值？

　　王忠民:企业年金是职工退休后的“养命钱”，事关广大职工的晚年生活和社会稳定，因此，规范运作对于建立企业年金制度的企业来说显得非常重要。要管好企业年金基金，确保企业年金基金的保值增值，企业必须妥善处理好以下3个方面的问题。

　　1、选择合适的受托模式。企业年金基金的运作以受托人为核心，受托人处于责任主体地位。受托人的选择对于企业来说至关重要。按照劳动保障部20号令的规定，企业既可以选择自己成立企业年金理事会担任受托人，也可以从外部聘请具有资格的法人受托机构作为受托人。

　　但是，企业年金理事会未经政府有关部门登记，其法律主体地位始终没有明确，在发生损害赔偿的情形时，难以追究具体责任人，而且作为个人的财产是非常有限的，也没有财产担保措施，赔偿能力非常有限。因此，在理事会模式下，企业年金基金财产的损失最终将可能仍由企业或职工来承担。因此，由企业成立理事会担任企业年金基金的受托人，在法律上存在较多障碍。目前，劳动保障部也正在研究制定相关办法对理事会作为受托人进行规范。

　　而法人受托机构则是经过严格的程序、由专家评审产生的，具备相对较强的资本实力与较好的市场信誉，治理结构也更完善，风险控制能力也更强，因而更适合作企业年金的受托人。

　　2、从严挑选合格的管理运营机构。在确定企业年金基金的受托模式之后，其下一步就是如何选择具体的企业年金基金管理服务机构。企业年金基金的管理运营，主要包括四个方面的管理主体，即受托人、账户管理人、基金托管人和投资管理人。企业及其职工作为委托人，将基金财产委托给受托人管理，拥有基金管理的决策权和知情权，由受托人担负基金财产的实际管理职责。其他管理机构按合同和受托人要求提供账户管理、基金托管或投资管理服务。

　　对管理运营机构的考察，有几个方面是共同的，比如公司治理结构、企业信誉、经营理念、财务和经营状况、内部控制与风险管理状况、业务经验和人员素质、管理费用结构等等。但是，四种管理机构在具体职能上存在较大的差异，在具体挑选的时候，也必须结合具体的业务特点，设定不同的考察重点。

　　3、严格执行企业年金基金投资的有关规定。《企业年金基金管理试行办法》明确规定，企业年金基金必须存入企业年金专户，企业年金基金投资管理应当遵循谨慎、分散风险的原则，充分考虑企业年金基金财产的安全性和流动性，实行专业化管理，严禁企业将基金财产与企业自有生产经营资金混同使用。在企业年金基金的分散投资方面，《企业年金基金管理试行办法》也有严格的规定。

　　目前，部分企业的企业年金管理还不是很规范，没有严格执行国家的有关规定。有人可能会认为，有的行业这几年效益比较好，有一些投资回报率很高的项目，完全可以为职工提供非常好的投资收益。但是，企业年金是用来养老的，投资期限长达十来年甚至数十年，许多事情往往是短期内难以预料到的。美国安然公司的案例就给我们提供了非常惨痛的教训。因此，专业化的外部投资管理既是制度的规定，也是非常必要的。