银行和基金密谋基金信用卡 招行方案初步成型

　　打入卡内的工资不再是现金，而是货币市场基金；卡内的基金不仅可以买卖，还可以直接刷卡消费、利率却比活期存款高。这并不是什么天方夜谭，而是一些基金公司正在谋划的新产品。据记者了解，一些基金公司目前正在与银行接洽，计划将货币市场基金与银行卡业务挂钩，打通货币市场基金账户与储蓄账户。

　　招行方案初步成型

　　消息人士称，目前招商基金与招商银行(资讯 行情 论坛)正在洽谈，类似“基金信用卡”的合作方案已初步形成，并有望在短期内获得实施。该方案的大致内容可能是：当银行储蓄账户超过一定额度，超过额度的部分自动转成货币市场基金。

　　此外，长信基金也正在和农行进行相关合作的谈判；而今年成立的东吴基金公司也已开始与银行谈判，为准备发行的

货币市场基金做准备。

　　一基金公司透露，该公司与银行的合作形式是，由银行与其企业客户沟通，将原本打入其员工工资卡内的现金，改以货币市场基金的形式，持卡人的现金金额可直接转换为货币市场基金。再将其与

信用卡挂钩，一旦持卡人使用信用卡进行消费，银行则直接向基金公司赎回相应数量的货币市场基金，将其从工资卡转入信用卡。

　　技术、政策、心态三大障碍

　　一位基金公司负责人称，“如果持卡人不取现、只刷卡的话，和原来打现金到卡上相比，没有任何区别，但货币市场基金的收益一般高于银行活期存款，且基本是‘零’风险。”

　　基金业人士表示，这种形式的“基金信用卡”在国外早已广泛使用，而在国内，由于可能分流储蓄，而且国内银行大多无法实现基金当天到账，银行对“基金信用卡”并不支持。

　　但随着今年货币市场新规颁发，货币市场基金的收益逐步下降，很多货币市场基金的七日年化利率跌破一年期银行存款利率，货币市场基金逐步向现金管理工具的本质回归，货币市场基金面临着前所未有的发行困难，其对资金进出的便利性要求，开始替代对收益的要求，一些有银行基础的基金管理公司开始寻求交易模式新突破。

　　据悉，目前国内各基金公司的货币市场基金大多为“T＋2”交易，即当天赎回，两天后资金可以到账。而招商现金增值基金由于与招商银行的“血亲”关系，采用了“T+0”到账，但实质上还需要等银行每晚清算，第二天才能到账。

　　由于基金公司与银行之间没有实现实时清算，划卡消费的资金就需要银行垫资，但银行的“垫资”行为，存在着政策是否允许的问题。

　　一位银行业人士称，事实上，银行与基金公司实时清算的技术问题已经解决，真正阻碍“基金信用卡”发展的是银行的态度，由于“基金信用卡”可能导致储蓄业务受到巨大冲击，银行需要权衡。

　　而对于基金公司而言，要发展“基金信用卡”，除了要取得银行的支持，还需要取得客户企业员工的认同，提现不方便，加上对货币市场基金风险特征不熟悉，企业员工可能对这一工资支付方式难以认同。

　　不过，一位基金公司负责人称，随着银行系基金公司的成立，银行与基金公司合作，进行资源“系统内循环”的可能性在加大，而非银行系基金则在探讨与区域、地方性的

商业银行合作，“基金信用卡”的出现，可能很快在国内成为现实。

　　一些基金公司甚至提出，“基金信用卡”今后不仅可以做即时消费，还可以在水电煤扣款、房贷还款和保险缴款等方面发挥作用。

　　作者：早报记者 肖莉