每日基金投资必读：9月12日基金动态及点评

　　方信

　　周末至今基金各方面的信息较多，首先是上投摩根阿尔法股票型证券投资基金的全部法律文件与公众见面。以下是文件要点，供参考。

　　上投摩根阿尔法股票型证券投资基金的认购时间定为：

　　自2005年9月14日到2005年9月29日，面向境内个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者同时发售。

　　上投摩根阿尔法股票型证券投资基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同及其它有关法律法规的规定募集，经中国证监会证监基金字[2005]155号文于2005年9月7日批准募集。 基金存续期间：不定期，基金类别：股票型基金，运作方式：契约型开放式。

　　基金的面值：每基金份额的面值为人民币1.00元。

　　基金认购份额的计算：

　　上投摩根阿尔法

股票型证券投资基金采用金额认购方法，认购费用以认购金额为基数采用比例费率计算，计算公式如下：

　　认购费用＝认购金额×认购费率

　　净认购金额＝认购金额-认购费用

　　认购份额＝(净认购金额＋认购金额产生的利息)/基金份额面值

　　上述计算结果(包括基金份额的份数)均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

　　上投摩根阿尔法股票型证券投资基金的认购费用应在投资人认购基金份额时收取，不列入基金财产，主要用于上投摩根阿尔法股票型证券投资基金的市场推广、销售、注册登记等基金募集期发生的各项费用。

　　认购费用： 采取金额认购方式，认购费率不超过认购金额的1.2%，具体认购费率如下：

　　认购金额区间费率

　　50万元以下1.2%

　　50万元(含)以上，500万元以下1.0%

　　500万元(含)以上1000元

　　认购手续：

　　基金投资者欲认购上投摩根阿尔法股票型证券投资基金，需开立基金管理人的基金账户，若已经在基金管理人处开立基金账户，则不需要再次办理开户手续，发售期内基金销售网点同时为基金投资者办理开户和认购手续。

　　在发售期间，基金投资者应按照基金销售机构的规定，到相应的基金销售网点填写认购申请书，并足额缴纳认购款。

　　认购的方式及确认：

　　基金投资者认购前，需按基金销售机构规定的方式全额缴款；

　　基金募集期内，基金投资者可多次认购基金份额，已申请的认购在募集期内不允许撤销；

　　投资者可在其认购后的二个工作日后通过基金管理人的客户服务电话或其认购网点查询确认情况。

　　认购的限额：

　　基金投资者首次认购本基金的最低限额为人民币1，000元，追加认购的最低金额为每次人民币1，000元。

　　募集资金利息的处理方式：

　　认购款项在基金合同生效前产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息以注册登记机构的记录为准。

　　基金募集期间募集的资金将存入专门账户，在基金募集行为结束之前，任何人不得动用。

　　上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金经理：

　　基金经理吕俊先生，1973年2月出生。武汉大学工商管理硕士。

　　吕俊先生曾任职于国泰基金管理公司研究部、基金经理等岗位。2004年加入本公司，任总经理助理，投资副总监。

　　基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务

　　王鸿嫔女士，总经理；吕俊先生，投资副总监、本基金基金经理；张英辉先生，基金经理。上述人员之间不存在近亲属关系。

　　上投摩根阿尔法股票型证券投资基金的投资目标：

　　上投摩根阿尔法股票型证券投资基金采用哑铃式投资技术(Barbell Approach)，同步以“成长”与“价值”双重量化指标进行股票选择。在基于由下而上的择股流程中，精选个股，纪律执行，构造出相对均衡的不同风格类资产组合。同时结合公司质量、行业布局、风险因子等深入分析，对资产配置进行适度调整，努力控制投资组合的市场适应性，以求多空环境中都能创造超越业绩基准的主动管理回报。

　　上投摩根阿尔法股票型证券投资基金的投资理念：

　　实践表明，价值投资(Value Strategies)和成长投资(Growth Strategies)在不同的市场环境中都存在各自发展周期，并呈现出一定的适应性。本基金将价值投资和成长投资有机结合，以均衡资产混合策略建立动力资产组合，努力克服单一风格投资所带来的局限性，并争取长期获得主动投资的超额收益。

　　上投摩根阿尔法股票型证券投资基金投资范围

　　上投摩根阿尔法股票型证券投资基金的投资范围为股票、债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的A股，债券投资的主要品种包括国债、金融债、企业债、可转换债券等，货币市场工具包括短期票据、回购、银行存款以及一年以内(含一年)的国债、金融债、企业债等。在正常情况下，本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的60-95%，其它为5-40%，并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

　　如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，上投摩根阿尔法股票型证券投资基金的投资范围会做相应调整。

　　投资策略

　　上投摩根阿尔法股票型证券投资基金充分借鉴摩根富林明资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术，依据中国资本市场的具体特征，引入集团在海外市场成功运作的“Dynamic Fund”基金产品概念。具体而言，本基金将以量化指标分析为基础，通过严格的证券选择，积极构建并持续优化“哑铃式”资产组合，结合严密的风险监控，不断谋求超越业绩比较基准的稳定回报。

　　上投摩根阿尔法股票型证券投资基金业绩比较基准

　　新华富时A全指×80%＋同业存款利率×20%。

　　新华富时A全指以沪深两市上市的A股股票为选样基础，根据流动性标准、可投资标准、以及受影响的股票标准进行初步筛选，形成合格样本股集合；在合格样本股集合上，按照总市值排序，选取累积市值前95%的公司形成最终指数样本股集合；按照可投资股本进行加权形成最终指数。作为衡量股市走向的基准，新华富时A全指能够比较全面的反映国内A股市场的总体趋势。由于本基金贯彻由下而上、精选个股的投资策略，力求在全市场优选品种，构建相对均衡的风格类资产组合，同时根据本基金防御性资产的配置特征，选择上述业绩比较基准可以比较客观的反映本基金投资运作水平，并如实反映上投摩根阿尔法股票型证券投资基金的风险收益特征。

　　如果今后市场中出现更具有代表性的业绩比较基准，或者更科学的复合指数权重比例，本基金将根据实际情况对业绩比较基准予以调整。业绩比较基准的变更需经基金管理人和基金托管人协商一致，并在更新的招募说明书中列示。

　　上投摩根阿尔法股票型证券投资基金风险收益特征

　　上投摩根阿尔法股票型证券投资基金是股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。

　　国联基金管理有限公司公告旗下基金网上交易申购费率优惠

　　为了更好的满足投资者的理财需求，国联基金管理有限公司 决定自2005年9月15日起对通过本公司网上交易选择申购本公司旗下开放式基金的投资者给予申购费率优惠。

　　一、适用投资者范围

　　通过本公司网上交易方式申购本公司旗下相关开放式基金的个人投资者。

　　二、适用基金

　　国联优质成长证券投资基金、国联分红增利混合型证券投资基金。

　　三、适用业务范围

　　基金申购业务。

　　四、优惠费率

　　投资者通过本公司网上交易系统购买上述开放式基金，其申购费率为原申购费率的6折。原有基金的申购费率请参阅我公司网站基金合同。

　　五、重要提示

　　(一)开通网上交易业务请访问 https：//61.129.97.130/open.jsp；

　　(二)本公告的解释权归本公司所有；

　　(三)风险提示：本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低利益。投资者投资于本基金前应认真阅读相关的基金合同、招募说明书。敬请投资者注意投资风险。

　　六、投资者可通过以下途径了解或咨询详情

　　(一)国联基金管理有限公司网址：www.glfund.com；

　　(二)国联基金管理有限公司客户服务电话：[phone]。

　　嘉实旗下开放式基金公告旗下基金网上交易申购费率优惠

　　为了更好地满足广大投资者的理财需求，嘉实基金管理有限公司 决定自2005年9月15日起对投资者通过本公司网上交易系统申购开放式基金业务实行申购费率优惠。

　　一、适用投资者范围

　　通过本公司网上交易系统申购本公司旗下开放式基金的个人投资者。

　　二、适用基金

　　(一)嘉实成长收益基金、嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金、嘉实服务增值行业基金、嘉实浦安保本基金、嘉实沪深300指数基金，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6%。但基金招募说明书规定的相应申购费率低于0.6%时，按实际费率收取申购费。

　　(二)嘉实货币市场基金，其申购及赎回费率均为零。

　　此后，本公司新增基金的网上交易将另行公告。

　　三、交易程序

　　投资者可以采用“兴业卡”或银联跨行转账业务的银行卡办理网上交易手续：

　　(一)采用“兴业卡”

　　未持有“兴业卡”的投资者应先办理“兴业卡”，投资者持个人有效身份证件到兴业银行网点(全国开通)办理兴业银行借记卡手续。

　　持有“兴业卡”的投资者可以登陆本公司网站(http：//www.harvestasset.com)，按相应步骤进行兴业卡“银联通”基金一站式开户、申购等业务。

　　采用“兴业卡”进行网上交易，可以全国范围开通、无日交易金额上限。

　　(二)采用银联跨行转账业务的银行卡

　　投资者可以采用银联跨行转账业务的银行卡进行网上交易，详情和开通程序请登陆银联电子支付服务有限公司网站(http：//www.chinapay.com)，按相应步骤进行。

　　投资者可以通过本公司客户服务电话：95105866(免长途话费)，[phone]，网址www.harvestasset.com咨询、了解有关详情。

　　欢迎广大投资者垂询、办理本公司旗下开放式基金网上交易等相关业务。

　　嘉实基金管理有限公司公告嘉实沪深300指数基金(LOF)开放日常申购业务

　　嘉实沪深300指数证券投资基金(LOF) 基金合同已于2005年8月29日起正式生效。根据《嘉实沪深300指数证券投资基金(LOF)基金合同》和《嘉实沪深300指数证券投资基金(LOF)招募说明书》的有关规定，嘉实基金管理有限公司定于2005年9月15日起办理本基金场外日常申购业务(基金简称：嘉实300，基金代码：160706)。

　　一、日常申购业务安排

　　1、申购开放日

　　自2005年9月15日起，本基金开始办理日常申购业务。申购开放日为证券交易所交易日，开放日的具体业务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所交易日的交易时间。

　　2、申购数额限制

　　(1)直销中心每个账户首次申购的最低金额为2万元；

　　(2)代销网点每个账户首次申购的最低金额为1，000 元。

　　3、申购费率

　　本基金的申购费率不高于1.5%，随申购金额的增加而递减，可适用以下前端收费费率标准：

　　二、销售机构

　　本基金场外办理申购业务的销售机构：

　　1.直销机构：嘉实基金管理有限公司北京、上海、深圳、成都直销中心

　　2.代销机构：中国银行股份有限公司、北京证券有限责任公司、渤海证券有限责任公司、长城证券有限责任公司、长江证券有限责任公司、东北证券有限责任公司、东方证券股份有限公司、东海证券有限责任公司、东吴证券有限责任公司、广东证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、国盛证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、国信证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、华夏证券股份有限公司、华西证券有限责任公司、金信证券有限责任公司、民生证券有限责任公司、平安证券有限责任公司、山西证券有限责任公司、世纪证券有限责任公司、湘财证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司、中国银河证券有限责任公司、招商证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、中信万通证券有限责任公司、联合证券有限责任公司、华泰证券有限责任公司、江南证券有限责任公司、西部证券股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司等。

　　三、基金份额净值公告

　　自2005年9月15日起，本基金管理人将在本基金每个开放日的次日通过中国证监会指定的信息披露媒体、各销售机构的指定营业网点、本基金管理人网站等媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。

　　四、其他

　　1.根据《嘉实沪深300指数证券投资基金基金合同》和《嘉实沪深300指数证券投资基金招募说明书》等有关规定，本基金自基金合同生效之日起三个月内开始办理赎回业务。具体办理时间将另行公告。

　　2.本基金自基金合同生效之日起三个月内开始在深圳证券交易所上市交易，在确定上市交易时间后，基金管理人最迟在本基金上市前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。

　　投资者欲了解本基金的详细情况，请查阅2005年7月2日《上海证券报》或2005年7月4日《中国证券报》或2004年7月5日《证券时报》刊登的《嘉实沪深300指数证券投资基金招募说明书》、《嘉实沪深300指数证券投资基金基金份额发售公告》，同时可以拨打嘉实基金管理有限公司客户服务电话95105866、[phone]咨询相关事宜，或登录网站www.harvestasset.com获取相关信息。

　　广发稳健增长证券投资基金发布分红公告

　　本着及时回报投资者的宗旨， 广发稳健增长证券投资基金 决定进行第四次分红。截止2005年9月9日本基金可分配收益为33，499，048.44元人民币。根据《广发稳健增长开放式证券投资基金基金合同》的有关规定，经本基金管理人广发基金管理有限公司(以下简称“本公司”)计算并由本基金托管人中国工商银行复核，本公司决定以截止2005年9月9日的可分配收益为基准，向本基金持有人进行收益分配。收益分配方案公告如下：

　　一、收益分配方案

　　每10份基金份额派发红利 0.20元人民币。

　　二、收益分配时间：

　　1、权益登记日、除息日：2005年9月14日

　　2、红利发放日：2005年9月16日

　　3、选择红利再投资的投资者其现金红利转为基金份额的份额资产净值(NAV)确定日：2005年9月16日

　　4、红利再投资的基金份额可赎回起始日：2005年9月20日

　　三、收益分配对象：

　　权益登记日在本公司登记在册的本基金全体持有人。

　　四、收益发放办法：

　　1、选择现金红利方式的投资者的红利款将于2005年9月16日自基金托管账户划出。

　　2、选择红利再投资方式的投资者由红利转得的基金份额将以2005年9月16日的基金份额净值为计算基准确定，本公司对红利再投资所得的基金份额进行确认并通知各销售机构。2005年9月20日起投资者可以查询、赎回。

　　3、冻结基金份额的红利发放按照《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》的相关规定处理。

　　五、有关税收和费用的说明

　　1、根据财政部、国家税务总局的财税字［2002］128号《财政部、国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，基金向投资者分配的基金收益，暂免征收所得税。

　　2、本基金本次分红免收分红手续费。

　　3、选择红利再投资方式的投资者其由红利所得的基金份额免收申购费用。

　　六、提示

　　1、权益登记日申请申购的基金份额不享有本次分红权益，权益登记日申请赎回的基金份额享有本次分红权益。

　　2、对于未选择具体分红方式的投资者，本基金默认的分红方式为现金方式。

　　3、投资者可以在基金开放日的交易时间内到销售网点修改分红方式，本次分红确认的方式将按照投资者在权益登记日之前(不含2005年9月14日)最后一次选择的分红方式为准。请投资者到销售网点或通过本公司客户服务中心(020-83936999)确认分红方式是否正确，如不正确或希望修改分红方式的，请务必在规定时间前到销售网点办理变更手续。

　　4、由于部分投资者在开户时填写的地址不够准确完整，为确保投资者能够及时准确地收到对帐单，本公司特此提示：请各位投资者核对开户信息， 若需补充或更改，请及时致电本公司的客户服务电话[phone]、通过本公司网站或到原开户网点变更相关资料。

　　银华基金管理有限公司公告调整基金经理

　　因工作需要，经银华基金管理有限公司董事会批准，决定聘任黄小坚先生、蒋伯龙先生共同担任“银华优势企业证券投资基金”基金经理，李学文先生不再担任“银华优势企业证券投资基金”基金经理；聘任许翔先生担任“天华证券投资基金”基金经理，黄小坚先生不再担任“天华证券投资基金”基金经理。

　　上述变更事项已按规定报中国证监会基金监管部及深圳证监局备案。

　　附：基金经理简历

　　黄小坚先生，34岁，经济学硕士。2000年至2002年在申银万国证券公司研究所工作。2002年加入银华基金管理有限公司，先后任行业研究员、投资管理部组合经理、“银华-道琼斯88精选证券投资基金”基金经理、“天华证券投资基金”基金经理。

　　蒋伯龙先生，33岁，经济学硕士。曾就职于北大方正集团公司、富国基金管理有限公司、招商证券股份有限公司。2003年1月加入银华基金管理有限公司，历任行业研究员、投资管理部估值经理、“银华核心价值优选股票型证券投资基金”拟任基金经理。

　　许翔先生，42岁，西方会计学硕士。1981年至2002年，曾在四川雅安化肥厂、深圳粤宝电子公司、招商银行、深圳高新技术工业村、国信证券公司等单位工作，2002年至2004年，在中融基金管理公司任研究总监、投资总监等职务，2004年10月进入银华基金管理有限公司，现任公司首席分析师、“银华道琼斯88精选证券投资基金”基金经理。

　　最后是广发稳健增长基金今日更新了招募说明书 。

　　以下信息来自新闻媒体，仅供参考。

　　湘财荷银基金每月15日之前向投资者披露十大重仓股等重要信息

　　湘财荷银基金公司日前宣布，将在其基金月报中向投资者提供月度的基金十大重仓股、基金经理月度投资思路和策略等重要信息。继中银国际的基金月报之后，湘财荷银的这一举动必将进一步提速基金的信息披露。据记者了解，早在今年的6月份，湘财荷银就已经开始以基金月报的形式披露基金经理的月度投资思路和策略等，但是没有披露基金的月度投资组合及十大重仓股情况。在湘财荷银的公司网站上，记者就已经看到了湘财荷银的6月份以及7月份的基金月报，在按月度披露基金信息方面，湘财荷银开始得更早。湘财荷银基金公司总经理林伟萌先生表示，作为一家合资基金管理公司，湘财荷银在公司治理、投资流程以及风险控制等诸多方面都是按照国际标准进行的。基金月报中增加披露前十大重仓股情况是湘财荷银的管理方式与服务方式与国际化接轨的重大举措，对于提高投资者服务水平、增强投资者对于湘财荷银的信心方面具有重大意义。湘财荷银新的基金月报将于每月15日之前提供给投资者。

　　富国天惠精选成长基金(LOF)即将发售

　　有记者日前从富国基金管理有限公司获悉，富国旗下第五只开放式基金———富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)已于日前正式获得中国证监会批准，将于近期公开发售。富国天惠成长属主动投资的混合型基 金，主要投资于具有良好成长性且合理定价的股票。在正常市场状况下，天惠成长的投资组合中的股票投资比例浮动范围为：50%-95%；债券和短期金融工具的投资比例浮动范围为：5%-50%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于5%。投资于具有良好成长性且合理定价的上市公司股票的比例不低于基金股票投资的80%。

　　报道称，富国基金人士表示，天惠成长是一只以成长性股票为主要投资方向的基金，目前的证券市场经过一段时期的震荡整理，随着

股权分置改革预期的逐渐明朗，整体市场行情趋暖。成熟市场的过往运作经验证明，在这样行情转折的时期，成长型基金相较其他类型基金而言，具有更高的爆发力和增长潜力。

　　兴业趋势投资混合型基金(LOF)获准发行

　　周末，有媒体报道经中国证监会批准，兴业银行首只托管基金———兴业趋势投资混合型基金(LOF)将于近日在全国范围内正式发行，该基金是兴业基金管理有限公司继去年成功发行国内首只可转债基金———兴业可转债基金后，推 出的第二只创新基金产品。兴业趋势投资基金借鉴并发展了国外趋势投资理念，强调顺势而为，把握投资对象的中长期趋势，追求中长期收益。该基金采用了不同的选股模式，通过三维趋势分析系统选择在公司成长变化趋势、行业景气度变化趋势、股价变化趋势中有明显优势的股票，并强调这些趋势之间的相互印证，有利于改善单纯基于估值模型投资存在的缺陷，提高选股的有效性。

　　据报道，这只基金属于契约型上市开放式(LOF)基金，届时投资者不仅可以通过代销机构柜台进行购买，还可以利用深圳证券交易所的证券交易系统场内进行购买。

　　大成基金公司召开机构投资者研讨会

　　今日有媒体报道，大成基金机构投资者研讨会日前在

福建召开。来自国内金融业、大型企业的40余家机构投资者就当前资本市场的热点问题和秋季投资策略进行了研讨。大成基金公司总经理于华介绍，近两年来大成基金公司每年都会举办一次这样大型的机构投资者见面会，主要目的是通过向投资者介绍公司旗下基金运作情况以及公司发展战略、业务规划乃至公司文化，让投资者对大成有更全面的了解，增强投资信心；同时作为代客理财的基金公司，也需要及时了解投资人的需求。