工行福利促销旗下基金 员工每买1万贴补500元

　　本报记者 刘兆琼 上海报道

　　作为首只银行系基金，工银瑞信一直在为其基金的销售使出浑身解数：鼓励工行内部员工购买、采用高额认购费返还、承诺交易量等销售手段。

　　“现在购买工银瑞信的基金，支行员工有福利补贴，每购买1万基金，贴补500-1000元 。”工行上海某支行员工称。

　　上周末，工银瑞信基金将发行完毕，但是从记者截稿时看，总体的销售状况似乎很难达到当初设定的目标，业内人士估计，“销售量可能最多30多亿，和当初设定的50亿的规模有一定差距。

　　“50亿，对现在的市场来说，目标定得太高了。”50亿，看来对工银瑞信仍然是个难以完成的任务。

　　内部消化

　　作为工银瑞信的大股东，工行上下都为这只基金的销售铆足力气。

　　“购买这个基金成了员工福利，自己购买以及让家人朋友购买的，行里都会给予一定的补贴。”工行上海分行下属某支行员工称，“行里面购买的挺多的。领导会私下做一些动员工作——是自己行里发的基金，大家都会支援一下。我就买了2万元。”

　　而像工行某支行这位员工，被领导“暗示”或“做私下动员工作”购买工银瑞信基金的并不在少数。据悉，在上海，除了上海分行没有这样的“软性摊派”之外，各家支行都有类似情况的销售。

　　据基金公司人士透露，工行在销售时，除了工银瑞信给工行1.2%的认购费返还外，工行各支行还会给员工一定的奖励，目前工行员工一般可以拿到相当于基金销售额5%-10%不等的补贴。

　　似乎从一开始，工银瑞信就承担了太多的“政治任务”，而这些政治任务转化为了销售指标，销售指标又进而演化为这样的近乎全员动员式的销售手段。

　　据悉，工银瑞信最初的产品设计主要是投资货币市场以及固定收益类债券，但是由于

证券市场的长期低迷，所以在高层的暗示下，改为偏股票型基金。而对于这只基金的销售目标，“高层也多次给予鼓励和支持，希望能够借此为股市增添增量资金。”

　　“给各家分行的一些指标，只是惯常的基金销售手法。目前尚不知道整体销售情况，到目前为止，还是比较理想的。”工银瑞信的市场部邓樱否认了工行使用非正当手段销售基金,“工行同时代理的基金，汇天富和博时销售情况都不错，工行对代理销售的基金和自己作为大股东发的基金都一视同仁。”而且，“因为是工行自己发的基金，所以即使不宣传，工行员工也比较有积极性。”

　　首发之后

　　其实，首次发行基金，工行就能达到20亿-30亿的销售额已经是很好的业绩了。一位基金公司的人士说，一般基金公司销售股票型基金，能做到2亿-3亿，就已经是很不错的了。

　　“目前的基金销售虽然有所回暖，但是整体情况仍然不乐观。一来是投资者对于整体的证券市场状况仍然不乐观；再就是产品同质化现象；有些基金的销售也受到上次产品销售的不良影响。这些因素影响了基金的销售。”

　　“基金发行都依靠银行网络，工行在销售的时候有所侧重，而且有些客户可能本来就比较信任工行，这些都可能使工银瑞信的基金销售呈良好的势头。”湘财证券基金分析师曹朝龙表示。

　　然而，基金公司已经开始尝试拓宽渠道，并有望打通交易所的销售通道。那么，渠道优势消失后，银行系基金还有什么“杀手锏”呢？

　　“作为银行来说，发货币型基金是自己最擅长的，可是这有可能会跟银行的

理财产品客户或者储蓄客户之间发生冲突；但是发股票型基金，如果不是国家高层的政策鼓励和暗示，一般银行都没有擅长之处。”中国银行基金托管部人士因此认为，今后发的基金如何在货币型和股票型基金之间进行平衡，也是银行号基金公司面临的问题。

　　而如何避免基金产品的同质化，将成为今后银行号基金销售的关键。“我们今后发的基金会给投资者提供更多的选择，可能会偏货币型，发挥银行自有的优势，会在企业年金或托管人账户管理方面有动作。”浦发银行(资讯 行情 论坛)董事会秘书沈思称。

　　就在工银瑞信的销售即将落下帷幕，交银施罗德基金管理公司的首只精选股票型基金于8月26日通过农行、交行各网点以及海通、申银万国、国泰君安等各券商营业部正式发行。也许，出于工行目标定得过高的原因，交银施罗德没有公开宣布其预发规模。