人民币理财产品断档 银行转战货币市场基金(图)

　　

　　本报记者　陈琰

　　从今天开始，华夏银行(资讯 行情 论坛)将推出该行首只自己托管的货币市场基金———长城货币基金。华夏银行营业管理部个人金融部总经理刘淑芳告诉记者，长城货币基金将成为两个月内总行重点推介的产品，该行于去年底推出的人民币理财品则无继续推出的详细计划。一度火暴的人民币理财产品陆续退场后，多家银行已将注意力转向货币市场基金这 一安全性较高的投资品种。

　　人民币理财叫停

　　记者昨天从北京各家银行了解到，受央行下调超额存款准备金利率等因素的影响，曾创造过“3个月销售300亿”骄人战绩的人民币理财产品已被各家银行纷纷叫停。目前，北京市场上已经没有一款单纯以人民币为投资本金的理财产品。

　　受投资者追捧的人民币理财产品为何突然出现断档的局面？光大银行资金部副总经理刘?向记者解释说，银行暂停出售人民币理财产品主要受两方面原因影响。一是今年3月17日，央行将银行的超额存款准备金利率由之前的1.62%下调到0.99%，使得人民币理财产品的“债券池”———央行票据、国债等收益率由之前的3%左右下降至2%，在这一市场变化下，银行无法在保本的前提下，向投资者发售预期收益率高达3%的人民币理财产品；二是，在一些股份制银行纷纷推出人民币理财产品后，出于吸收存款的目的，四大国有银行也相继推出了同类产品。人民币理财产品在市场上的供应量增加，银行的实际盈利相应下降。

　　记者了解到，除招行北京分行日前在小范围内推出的以“人民币+美元”为投资本金的双币种理财产品外，其他银行此前推出的人民币理财业务均处于暂停状态，部分银行推出后期产品的预期收益率也呈现下滑趋势。以光大银行一周前刚刚售罄的第三期产品为例，投资期限为两个月，预期年收益率仅为1.5%，远低于前两期产品2.9%左右的收益水平。目前光大未制定出下期产品的销售计划。

　　货币市场基金受宠

　　人民币理财产品的退场让银行开始将注意力转向货币市场基金。华夏银行营业管理部个人金融部总经理刘淑芳向记者介绍，华夏银行此次推出的“长城货币基金”是该行推出的第一只以华夏银行为主代销银行和托管银行的货币市场基金。个人客户和公司客户均可参与投资。

　　据介绍，长城货币市场基金的组合配置比例范围为：央行票据0-80%，回购0-70%，短期债券0-80%，同业存款和现金比例为0-70%。投资者最终可获得的年实际收益率将在2.6%-3%之间，高于2.25%的1年期定期存款利率，与人民币理财产品的预期收益率相去不远。

　　除华夏银行外，其他银行也纷纷出击货币市场基金业务。记者获悉，下周，招行北京分行将与中信实业银行、光大银行、浦发银行(资讯 行情 论坛)签订货币市场基金托管协议。根据协议，招行将成为其他3家银行的货币市场基金托管银行，代理销售这些银行的基金产品。

　　刘淑芳表示，由于货币市场基金的开放性，投资者在购买产品两天后就可随时终止投资。这样既保证了资金的流动性，也减少了投资风险。这种产品设计是“银行和投资者均不享有产品终止权”的人民币理财产品所不具备的，而且货币市场基金的门槛也很低，投资者最低只要花1000元就能认购这一产品。

　　此外，个人在投资货币市场基金产品时不需要缴纳利息收入所得税，其申购费、认购费、赎回费也都为零，而居民储蓄需按20%缴纳个人存款利息收入所得税。

　　市场运作日趋规范

　　据统计，目前市场上的15只货币市场基金总规模已经接近1500亿，托管银行超过10家。专业人士预测，按照目前的趋势，货币市场基金这块“蛋糕”在今年将至少比去年翻一番，达到2000亿的总规模。

　　尽管很多银行在推销货币市场基金这一产品时都打出“安全性”旗号，但银行界理财人士告诫投资者，购买货币市场基金仍需注意风险。

　　光大银行资金部副总经理刘珺指出，从理论上说，投资者在购买一只货币市场基金时，他得到的产品报价可能是溢价，也可能是折价，卖方无法承诺买方的本金保障。

　　此外，货币市场基金不过是作为储蓄的替代品进入市场，因此，购买群体对其收益也不要抱有过高期望。随着4月1日《货币市场基金管理暂行规定》的开始实行及其配套法规的颁布实施，货币市场基金的运作管理也日趋规范，从而使得风险降至最低。新规定实施之后，货币市场基金的收益率情况并没有应声而落，个别基金的收益情况反而有再上新高的表现。