基金增仓医药股 担心业绩集体甩卖周期股(图)

　　

基金重仓的10大医药股(图片来源：每日经济新闻)

　　在最新公布的中报中，基金的真实动向已暴露无遗。据Wind对140家基金中报的统计，同仁堂(资讯 行情 论坛)、G华海、云南白药等医药股是基金最为偏爱的对象，其合计持仓比例已达有关个股流通股股本的74%以上；而中集集团(资讯 行情 论坛)、南方航空、武钢股份(资讯 行情 论坛)、西山煤电、万科A等周期性股票遭到基金集体减持。

　　基金增仓医药股

　　目前两市的医药股市盈率34倍，在23个行业中居第五位，远高于冶金、采矿等市盈率较低的行业，从一个侧面反映了投资者对该行业发展前景的看好。

　　基金在今年上半年加大对这个板块的投资，主要是因为医药股受

宏观调控影响较小，具有抗周期的特点。

　　同时，国家在加强社会保障体系建设、扩大医保范围特别是新型农村合作医疗制度试点范围等方面的政策措施，也对医药股构成政策利好。

　　在基金集中持有的医药股中，同仁堂居于第一位。截至今年中报，共有73只基金持有同仁堂9806万股，占其流通股比例的75.72%。

　　招商证券研发中心张明芳认为，同仁堂在不断培育国内市场的同时，还积极开拓国外市场，虽然短期内不能产生效益，但为长期发展打下基础。

　　他预测，同仁堂市盈率在22倍至28倍较为合理，合理股价在16.3元至20.7元左右，可维持谨慎推荐的投资评级。

　　而G华海、云南白药流通股的基金持仓比例分别为75.51%、74.75%，居于第二、第三位。

　　大幅减持周期类

股票

　　海运、航空、钢铁、煤炭、地产等周期类股票是基金重点减持对象。基金对这类股票未来业绩的担心，是它们大幅减持的主要原因。

　　中集集团上半年净利润20亿元，同比增加119.6%，每股收益1.02元，但基金仍坚决进行减仓，共有74只基金对该股进行了卖出操作，净卖出金额为20亿元。

　　世纪证券综合研究所研究员欧阳俊认为，由于每年的第四季度是集装箱销售的传统淡季，因此预计中集集团下半年的业绩很可能会低于上半年。

　　此外，有62只基金集中卖出南方航空，净卖出额为11.87亿元；94只基金卖出

武钢股份，净卖出额为10.65亿元；55只基金卖出西山煤电，净卖出额为9.23亿元；66只基金卖出万科A，净卖出额为9.2亿元。

　　作者：祁和忠 每日经济新闻

基金重点卖出的10大周期股(图片来源：每日经济新闻)