今世缘质疑声中上市？

主打差异化的江苏市场第二大酒企

公司核心区域是江苏市场,是仅次于洋河的江苏省销售规模第二大白酒企业,拥有“国缘”、“今世缘”两大“中国驰名商标”和“中华老字号”高沟等三大品牌。国缘酒定位江苏高端白酒领袖品牌,在省内高端市场占有一席之地;今世缘以“喜酒”定位主打差异化,将是公司未来走出省外市场、实现“泛区域化”发展的核心品牌;高沟则定位苏派老牌名酒,定位大众消费市场。

较早完成股权激励,为公司发展注入长期动力

公司股权结构合理,中高层全员持股,与公司形成利益共同体。中高管及核心技术人员直接或间接持有公司1.26亿股(占公司发行前总股本28%),是行业内较早完成股权激励的国有控股酒企,为公司提供了未来长期发展动力。

募集资金投向三大项目,全面提升公司软、硬两方面实力

公司拟募集9.31亿元投向酿酒机械化及技改工程、信息化建设及技术创新和营销网络建设三大项目,全面提升公司软、硬件实力。(1)酿酒机械化及技改工程将促进公司优质基酒产能占比提升、实现产品结构升级;(2)信息化建设及技术创新将提升公司管理水平和科技创新能力,对增强公司软实力和整体竞争力具备重要意义;(3)营销网络建设将增设400个营销网点、10个省外办事处和5个区域营销中心,力助公司走出江苏、实现“泛区域化”发展。

风险一：受三公政策限制,白酒行业持续调整风险;

风险二：食品质量安全风险;

风险三：行业竞争加剧风险;

风险四：募投项目进度低于预期,产能释放缓慢。