详解分级基金下折的风险与机会

折算日（9日）前后误抄底投资者损失估算表

序号

基金代码

基金简称

下折基准日

下折日买入亏损

基准日买入亏损比例

1

150151

有色800B

7月9日

7月8日收盘价0.536元买10000份，成本5360元，折后剩2544元，亏了52.53%。

7月9日当日收盘0.486元买入10000份，折后亏损约47.65%。

2

150234

传媒业B

7月8日

7月7日按收盘0.490元买10000份，成本4900元，折后2361.6元，亏了51.8%。

7月8日当日以0.441收盘价买入10000份，折后亏损约46.44%。

3

150187

军工B级

7月9日

7月8日按收盘0.61元 买10000份  成本6100元，折后剩3164.4元，亏了48.13%。

7月9日当天以0.55元收盘价买入10000份，折后亏损约42.46%。

4

150185

环保B

7月9日

7月8日收盘价0.542元买10000份，成本5420元，折后剩3284.4元，亏了39.40%。

7月9日当日收盘0.523元买入10000份，折后亏损约37.20%。

5

150193

地产B

7月9日

7月8日收盘价0.491元买10000份，成本4910元，折后剩3072元，亏了37.43%。

7月9日当日收盘0.486元买入10000份，折后亏损约36.79%。

6

150258

生物B

7月9日

7月8日收盘价0.455元买10000份，成本4550元，结算日的净值为0.2576，折成2576份，若溢价20%，折后剩3091.2元，亏了32.06%。

7月9日以当日收盘0.456元买入10000份，折后亏损约32.21%。

7

150252

煤炭B

7月9日

7月8日收盘价0.612元买10000份，成本6120元，结算日的净值为0.3230，折成3230份，若溢价20%，折后剩3876元，亏了36.66%。

在7月9日以当日收盘0.562元买入10000份，折后亏损约31.03%。

8

150272

生物药B

7月9日

7月8日收盘价0.469元买10000份，成本4690元，折后剩3168元，亏了32.45%。

7月9日以当日收盘0.453元买入10000份，折后亏损约30.06%。

9

150197

有色B

7月9日

7月8日收盘价0.551元买10000份，成本5510元，结算日的净值为0.3048，折成3048份，若溢价20%，折后剩3657.6元，亏了33.61%。

在7月9日以当日收盘0.502元买入10000份，折后亏损约27.13%。

10

150296

改革B

7月9日

7月8日收盘价0.542元买10000份，成本5420元，折后剩3966元，亏了26.82%。

在7月9日以当日收盘0.525元买入10000份，折后剩亏损约24.45%。

11

150274

带路B

7月9日

7月8日收盘价0.448元买10000份，成本4480元，折后剩3288元，亏了26.60%。

在7月9日以当日收盘0.430元买入10000份，折后亏损约23.53%。

12

150276

一带一B

7月9日

7月8日收盘价0.444元买10000份，成本4440元，折后剩3204元，亏了27.83%。

在7月9日以当日收盘0.408元买入10000份，折后亏损约21.47%。

备注：以上是7月7日和7月8日触发上折的分级基金B份额，小编和申万菱信基金、南方基金交流，同时在济安金信基金评价研究中心田熠指导下，计算出下折当日买入和在基准日买入客户的亏损情况，其中假设一：投资者当日收盘价买入预算成本；假设二：下折后溢价为20%；不考虑其他仓位等因素对其影响。具体计算过程，以军工B为例：下折前买入亏算：7月8日按收盘0.61元 买10000份 成本6100元，折算完以后，结算日的净值是0.2637，那10000份折成0.2637*10000/1=2637份；折算完剩2637份，若溢价20%，价格1.2  1.2*2637=3164.4  期初 6100 最后是3164.4元，亏了48.13%。基准日买入亏损：7月9日当天以0.55元收盘价买入10000份，成本5500元。结算日的净值是0.2637 那0.2637*10000/1=2637份折算完剩 2637份。若溢价20%，价格1.2，1.2*2637=3164.4 期初5500，最后3164.4元，亏了42.46%。