河杉/文

　　个人住房消费“零首付”贷款刚起步就被央行封杀，是近期经济生活中的一个焦点。这件事于商业银行、房地产开发商和打算贷款买房的消费者，都是别有一番滋味在心头。

　　通过“零首付”贷款的方式，支持个人购买商品房，是国外商业银行的一项长期性金融业务。这项业务的兴隆，在于它能促成一个“四赢”的格局：它令商品房成交量攀升，使老百姓买得起房，让政府多征税，银行本身也借此把贷款业务做活做大，从而获取稳定的放贷利率。从政府的产业政策，银行资本金寻找出路的现状，再到百姓购房的实际及潜在的市场需求，“洋为中用”的“零首付”贷款，在国内本当有一个好的发展前景。

　　颁布“封杀令”，央行自有苦衷。因为“零首付”信贷(包括整个个人消费信贷)的开展，离不开与之相配套的社会信用环境。在普遍失信的当今中国市场，信用危机拖累着整个经济的发展，房地产业又焉能幸免于难？

　　“零首付”贷款乃至整个个人住房消费信贷，属于银行与自然人之间的商业性金融合约。一般认为，自然人的还贷能力是银行的放贷风险所在。然而，这只是表象而非实质。买房对一般百姓不是一桩小事，很少有人心血来潮想买就买。至于贷款买房，更要思前想后、斟酌再三，没有还贷能力或还贷能力难以把握者，断不敢轻易借贷买房。

　　我家对门住的是一对青年教师，前些日子生了儿子，天气渐热，我劝男主人买台空调。可人家直言：在还清银行购房款本息之前，大件消费品一律不再考虑。这个态度，也许不足以证明对方的信用“觉悟”是高是低，但至少说明咱老百姓的本分和朴实———家有欠账，做人就不踏实！故而，银行面对这样的百姓，不怕百姓欠债不还，只怕百姓不肯轻易借债。

　　银行真正惧怕的该是房地产商中的“无赖法人”。有位房地产老总曾向我坦言，眼下的房地产商分成3类：正经买地、盖楼、卖楼、再买地……实施滚动发展的为一类；只炒地皮发横财的算另一类；还有一类，则干脆玩“空手道”———热衷于炒楼花得利。这后两类“无赖法人”，才是住房贷款的真正风险源。

　　实际上，在央行“封杀令”下达前，发银行“住房贷款财”的不法开发商已大有人在。有人抬高房价套取银行贷款；有人伪造《国有土地使用证》、《建设用地规划许可证》等等，虚拟期房购销合同，骗取银行巨额购房贷款；也有的直接从客户手中卷走购房贷款，留下半截子“烂尾楼”交差。一旦案发，房地产公司则以假破产应对。此时，无论是购房者个人还是银行，都身受其害。

　　据央行截至今年4月底的统计，全国各商业银行个人住房贷款的余额已达到4073亿元，占全部贷款余额的5.5%。这个比例远低于国外18%至20%的平均比例。本来，差距就是发展机遇，也是商业银行利润增长的现实空间。可惜，国内的商业银行虽有心放贷，却无力抵御放贷风险。

　　现行的商业银行管理运作体制下，银行不必担心个人消费信贷对象会出现普遍的信用危机，但的确得防着社会法人赖账，尤其要防着社会法人骗贷。对于后者，在地方保护主义的阴影下，银行常常徒叹无奈。退一步，就算打官司赢了，执行成本也高得让你觉得划不来。所以，针对央行的“封杀令”，我们还必须老老实实地承认，国内现阶段的消费环境和法治环境，还不允许人们从容应对信用消费时代的到来。