图为交通银行广东省分行副行长苏为祥

　　2013年3月20日，“复旦大学EMBA管理前沿论坛走进广州”在广州举办，上图为交通银行广东省分行副行长苏为祥。

　　以下为演讲实录：

　　关于收入这个话题，我想补充一点。一个是说收入倍增计划，除了劳动生产力的提高，提高工人的收入以外，还有一点就是总的蛋糕不变的前提下，调整收入分配的结构，现在中央正在提出一个概念，“控高、扩中、提低”，控高就是控制高的收入，高收入阶层的收入怎么降下来，有什么办法，就提出税收收入结构的调整，还有遗产税的征收，这些都提到了议事日程上。

　　第二个就是扩中，只有扩中了以后，才会形成稳定的社会组织机构，比如说一个和谐的社会。最关键的问题是怎么样提升低收入阶层的收入水平的问题。这一点是非常重要的，当然我们的CPI上涨，也会推动我们的收入水平，这是倒逼机制，总不能让老百姓的实际收入低于名义收入，实际的首日是下降的，这样是不行的，国家会考虑这个问题。

　　除了消费没有打开，没有提升，没有促进，还有一点就是价值观念的问题，比如说中国人喜欢一件东西，可能是用到了不能再用为止，例如一件衬衣，有的人穿三、四年，这就是消费习惯的问题。例如中国人到哪里去，都喜欢买房屋。有一次去法国，跟一个导游聊，他说到法国干了几年，第一件事情就是买房屋，中国的房价为什么这么高，中国人喜欢买房屋，买房屋就是财产，如果消费掉的话，财富就流失了，因此消费观念跟价值理念上还需要政府去引导，除了我们制度的建设外，解决我们的后顾之忧，例如建设社会保障体系，建设根本的保障措施外，价值观念和消费理念上还需要引导。

　　人民币汇率机制形成之前，人民币还有升值的机会，因为我们还是有预期的，例如现在的企业家有多少做人民币套利的业务，这类的业务是不少的，至少二、三年内做的业务量是非常大的，有的是做二、三年的汇率，赚的就是差价和人民币升值。如果形成了人民币自由兑换的汇率机制后，这就是双向浮动的问题，由市场的供求决定的，只要这个机制没有形成之前，人民币单边上升的趋势要大一点。人民银行相关的领导人在不同的场合说过，三至五年内是否可以形成。

　　利率市场化对银行的冲击非常大，对企业来说是利好的。实际上价格完全由供求决定，各位企业家要看到，各位朋友要看到，现在的银行就会像雨后春笋一样，现在的农村商业社和商业银行都变成了银行，从单一区域性银行变成了全国性的银行，竞争越来越激烈，利率放开的话，肯定是下行的趋势，对于银行而言压力是非常大的。一方面我们的资金成本，特别是存款利率要上升，大家看到银行业是在预热，以前发的一些理财产品利率也是比较高的，远远超过我们同期的人民币定期利率这个水平，高的产品已经发到例如三个月、半年、一年四、五、六这样的利率水平，远远高于同期存款水平，同时扩大了下浮的空间，从原来的10%扩大到20%，今后可能会放开到30%到40%，利差的空间在不断的收窄，银行今后的利润增长或者说是盈利空间相对来说比前几年或者是比以前要收窄了，因此国家银行在寻找新的利润增长点。比如说走多元化经营的道路，走出国门，走向国际，不停的在国外开分支机构、子公司和子行，还有就是产品多元化，原来以存量为主，现在做流量，就是贸易为主，我们在客户选择方面，原来大家都以为工农中建交都喜欢大企业，其实不是的，这里要澄清一下，我们非常希望跟中小客户进行合作，怎么样找到我们之间合作的契合点，现在最困扰的就是信息不对称的问题。有一些企业，自己做的企业，可能在跟银行交往的过程中是坦诚不公的，将所有的信息向银行公布的，但是有的企业不是的，他如果向银行申请授信和贷款的时候，一般都是说自己好的方面，只有说好的银行才贷款的，实际上不是这样的。银行希望你将你的优点说清楚，将现在存在的困难和问题都说清楚，我们做一个准确的判断，双方的信息有充分的沟通和交流后，我才能下决心，放还是不放，放出去后有多大的风险，我能不能承受，这些方面需要银企双方加强交流和沟通，我们希望开诚布公，坦诚相见，敢于将自己的身价性命压上来了，我不会给你的，现在最怕的就是你输了一半，给银行交的是50%的资产，如果到了最后失败的时候，换一个名称还活得很好的，例如广州生活不好，还可以到江苏或者是江西，因此一定要坦诚相见，充分的进行信息交流和沟通。

　　刚才孔教授从行业上给大家指了一条选择的方向，我想从产品上来说。过去的十年，可能我们投资房地产，投资黄金都发达了，我想未来的十年，是不是债券有一点空间，大家一听到债券就认为收益太低了，十年后再回过头来看看，每年以5%到6%的浮利是惊人的，特别是选择跟银行有关的，例如发行的信托产品比较高，一般银行如果跟信托公司合作或者是发信托产品，对企业进行充分的论证，刚才孔教授也说了，要投资的话，必须对企业和行业非常的了解，除了专业人士外，普通的老百姓，根本就不会关注这些，因此要将这些工作交给银行来做，银行如果发信托产品的话，肯定是非常好的客户，这样的收益率就会比较高，例如达到8%甚至9%，高的也有10%，就是风险和收益之间有一个比较好的权衡和平衡。如果几年累计下来的话，对于稳健投资取向的人群来说，这样的产品是非常好的选择。