图为圆桌讨论一：小微企业融资服务机构的差异化经营战略。

　　新浪财经讯 关注小微成长，助力中国经济，“首届中国小微企业融资发展论坛” 7月23日在中国人民大学国学馆成功举行。本届论坛由工业和信息化部中小企业发展促进中心、中国人民大学商学院主办。图为圆桌讨论一：小微企业融资服务机构的差异化经营战略。

　　以下为论坛实录：

　　主持人(李全)：尊敬的各位领导、各位嘉宾，女士们，先生们，大家下午好。今天下午咱们是联合讨论，咱们这里是由工信部中小企业发展促进中心、中国人民大学商学院主办的、由国培机构《中小企业融资高层参考》、中国人民大学商学院EMBA中心承办的"首届中国小微企业融资发展论坛"现场，我是主持人李全，我们将针对小微企业融资服务行业焦点话题展开进行两场精彩纷呈的圆桌讨论。

　　今天第一个讨论话题就是"小微企业融资服务机构的差异化经营战略"，我首先介绍一下参与圆桌讨论的嘉宾有：中国人民银行研究局金融市场处处长庾力女士，中原证券有限公司总裁助理先生尚文彦先生，中关村科技担保有限公司首席风险管理师张利胜先生，中国典当业资深人士、北京典当协会荣誉会长郭金山先生，杭州市余杭区理想小额贷款股份有限公司总经理唐新民先生，安徽广德东方小额贷款股份有限公司副总经理于长伟先生。

　　我首先说一下，咱们圆桌讨论也涉及了问答环节，为了讨论有效率一些有秩序一些，给各位都发的笔和纸，有问题同志可以把问题写到纸上，由我们综合给各位嘉宾，下面第一个环节，嘉宾的发言，由五到八分钟时间，给大家聊一来他们对咱们小微金融机构所需要做的事情，下面有请担保行业大名鼎鼎的张利胜先生，张总很谦虚，各位嘉宾里面年纪最大，担保行业里面走很早，一直在做创投加担保模式，这在全国也算是首创，中关村担保截止到2012年个头不是最大，但是最快的，有请张总发言。 

　　张利胜： 谢谢大家我想用五分钟讲四个，一个是信心，第二个是创新，信心为什么讲信心，担保业遇到一些困难，我们同行有很多人现在困难越不过去，所以很困惑，我想讲信心的问题这样讲句话，中国本来没有担保行业，是因为大家努力有担保行业，为什么这么讲，在20年前中国没有真正意义上的担保机构，没有真正意义担保，是在大家努力下，才有现在中国担保公司，不过现在问题家数太多了，现在有多少家刚刚统计8700多家，我们作为民间组织突破16000家，这个数目太大，应该是我们困惑，正常的担保机构应该怎么发展，面临第二个问题担保机构目前面临的效果不高，用的一个数字讲一下，现在行业应该说8000多亿资本金，每年担保规模全算下来，四大领域全算起来加起来2万多亿只算融资只有14800多亿，也就1万块钱资本金效应不到两倍，倍数效应太低，担保业还不具备投资价值的行业，在这个条件下我们想这是必须要解决问题。

　　第三个我们回避不了一个问题就是这个行业专业和人才问题，现在人才急缺行业，我们做担保没有担保经验，可以说我们大多数自学成才，担保行业急缺人才，我想面临问题很多，为什么有一些大家要有信心，20年一代，我们现在在座都是中国担保第一代，应该讲中国第一代担保人，本身赋予创业创新创造，如果我们放弃了我想中国丢掉不是几家担保公司不是资本，整整是金融行业。

　　第二个问题创新，担保行业现在面临一个问题，但是看见一个很广阔的市场，很赞成中小企业融资他们有一个很有用的话，很在行的话，讲一句什么话，截止担保行业面对是蓝海，我们现在觉得手足无措吗，应该讲有很多机会在里面，我们现在有很多未知事情没有做，比如说我们现在创新问题，我们现在问题在哪，我们行业问题就是产品同质化，大家都在做一个业务，在做融资担保，担保绝不只限于融资，所以并不赞成把中国担保业拿到融资担保公司，再有就是即便做融资担保，做融资，融资领域也很快，我们现在主要方向在什么地方，在做银行的贷款，又集中做的流动资金，实际上我们所涉及范围很宽的，我们这几年感觉到，在融资上应该讲好的结构，不要只限于和银行合作，我们应该讲还有更广阔的，比如说在直接融资方面，我们应该讲今年担保公司，我们中关村重要变化就是直接融资这部分，这个比例比重在增加，也就是说在融资这方面，也应该讲创新领域。

　　比如说现在应用帐款(音)太大，在北京这个数字几个数字增长，这个形势也有关系，同时给担保业也带来机会，为什么不会在应用帐款上下工夫了，另外公共领域担保还有贸易领域担保，这个领域非常宽，今天讲创新只讲一个概念，这个创新领域非常宽，只要我们现在打开思路，打开眼界，我们眼前的路是非常宽的，只用五分钟时间就讲四个字信心和创新，这两者谁都不可偏废谢谢。

　　李全：尚文彦也很有特点，他和他团队在去年中国大陆挂牌数量名列前茅，今天我们有请他来发言。 

　　尚文彦： 应该说中小企业应该是常谈的话题，可能这个问题还没有解决好，我是唯一来自直接融资的，所以稍微讲宏观一点，讲到小微企业金融服务问题，跟我们国家比例有关，咱们国家直接融资比例大概是整个盘子占5%，比较正常2010年间接融资10万亿，其中包括银行这样的，之前看数据江苏的贷款余额大概是1.36万亿，江苏这种地方IPO大概是印象中中小板加起来130多家，总融资金额不到1000，这个差距还很明显。

　　利率市场化以存款利率改革为标志，路很长，尤其是今天在座都是小微企业，在现在环境下前景还是很好的，在我们国家特殊这种融资比例条件下，应该还是比较支持。

　　下面谈谈我所在直接融资，中小微企业提供产品不是很多，IP市场兼顾安全的，之后就是国家带新三板市场，在全国推开的，这个试点时间比较长，大概8、9年时间，目前挂200多家企业，还有新三板之下地方都在搭建的股权教育市场，实际上这个市场广大中小企业作用更加有限，之外还有市场股权投资市场，PE、VC市场，他很少是中长期的。

　　在我们公司债都是为大企业准备的，我们从业者发行量压力比较大，总体来讲企业融资环境下有许多改善空间，如果想解决小微企业的问题，首先要屡顺各个层次板块之间的关系，第二从管理思路还要坚固灵活性和规范性，不要宏观上放开，微观上又管起来了。

　　李全：下面是庾力女士，不仅仅在中小微企业融资方面有独到见解，而且他今天早晨互联网金融里面，他提很火爆话题就是移动金融，我不知道是不是发起人，但是我看到讨论非常多的，也欢迎大家等一会儿可以积极参与讨论和体温。 

　　庾力： 非常感谢会议主办方对我邀请，我也非常高兴参加咱们首届中小企业融资研讨会，女士们先生们大家下午好，我先利用10分钟时间给大家分享一下，我刚刚从德国比利时回来，参加人民银行代表团研究局为首领代表团到欧盟和德国中央银行，欧洲的中央银行专门考察中小企业融资情况，考察德国和欧盟情况向大家分享一下。

　　在国际上大家知道融资体系分两大类，第一以资本市场为主的直接融资模式，第二以银行信贷为媒介间接融资模式，美国为代表他是以资本市场融资为主，我们刚才业内认识专家都谈大家大力发展直接融资，以德国为代表目前世界上比较成功的，以银行为媒介的间接的融资模式，德国是做非常成功的，我就来谈谈德国的情况，中国目前在积极的发展资本市场，但是刚才尚老师也讲我们仍然以银行融资为主体，银行融资占了全社会总融资量90%，首先对于中小企业的定义，这个中国统计局，国家统计局有若干个定义，另外对各种微型企业，怎么划分中小企业也有很细化的定义。

　　在国际上国际货币基金组织[微博]，中小企业研究机构FM这个机构，他定义的，他分成三类中小企业，第一类就是小型企业，雇员在10人以下，营业收入在100万欧元以下，这是小型企业。

　　第二是中型企业，他的雇员是在500人以下，营业收入在5000万欧元以下。

　　欧盟对于中小企业定义是这样，他分为三类第一叫微型企业，雇员在10人以下，营业收入在200万欧元以下，总资产在200万欧元以下。

　　第二类分是小型企业，小型企业雇员是在50人以下，营业收入在1000万元欧元以下，第三类分成中型企业，雇员250人以下，营业收入在5000万欧元以下，总资产在4300万欧元以下。

　　那么在德国的中小企业地位是这样，德国中小企业是占据整个德国企业数量是99.6%，中小企业雇员占据整个德国劳动力60.2%。

　　在欧盟欧盟是中小企业就业岗位占整个欧盟就业岗位66%，93%的中小企业雇员不超过10人，大家看看非常小，那么德国中小企业的特点是什么？有两个，第一他包括了各种业绩优异的实体，大家注意实体，第二家族企业占据中小企业最大部分，当时考察团一问问题经常问，这个企业在中国大家知道，现在中小企业平均寿命2.9年，就说你这个德国的，中小企业你两三年以后倒闭怎么办，人家觉得挺可笑的，我们没有两三年就倒闭企业，我们很多的企业都是家族式企业，世代传承下来，都有上半年历史，德国中小企业融资成功典范，在于三大支柱，银行体系三大支柱，德国主要是以银行融资为主体，银行体系里面他存在三大支柱，第一是私人银行，第二合作银行，第三储蓄银行，他这个私人银行包括意志银行，商业银行，邮政银行，私人银行的在于使利润和股东价值最大化，与合作银行和储蓄银行正相反，我们考察合作银行和储蓄银行，合作银行他特点所有制结构的基础是会员制，核心促进会员的经济活动，他是以会员为主体，储蓄银行他的特点，他是在法律框架下成立独立银行机构，他们只能在市政行政区域内经营，很重要特点，他是区域性经营，不允许跨区域的，这个对我们中国来讲很有借鉴意义，任务通过向个人和中小企业提供信贷促进区域化。

　　另外成功典范，还有两个机构，第一德国复兴开发银行，KFW，还有担保银行，他我们这个后来代表团，我们后来决定把担保银行详细向行长汇报，当然还有整个欧盟德国中小企业容易这一块向行长汇报，担保银行很有特色，德国复兴开发银行他为中小银行提供批发资金的，给银行资金的利率是便宜的，他只与银行发生联系，但是他指定我把资金给银行，你要按照我指定贷给我指定银行，银行与客户发生联系，贷款风险由贷款银行来承担，这个KFW是政府职责在里面。

　　第二块担保银行他给中小企业贷款提供担保，银行为私有，但部分由政府再保，出现违规违约情况，这个银行承担20%，其他80%由政府和担保银行分摊，政府是52%，担保银行28%。反过来担保银行有义务资产损失率低于3%，坏账率应该在国际上都是3%左右为标准。

　　德国中小企业支持中小企业成功经验归纳第一就是有严格的法律规定，各个银行都要严格遵守，有时候我们就问，因为去年我也带队出国德国欧盟考察中小企业融资，在今年5月9号召开国际研讨会，大家会议上反复根据中国特色中国情况，老是问外国人你们有什么诀窍，有什么好的经验，怎么怎么做，但是人家归结出一条最重要我们有法律的界定，我们就依法来经营，这个是非常重要的，很简单一问复杂问题一问人家对我们来说不成问题，很简单，因为法律规定我们按照法律里执行。

　　第二条德国人具备优秀的民族作风，一到德国，我去德国很多次，到德国到处看到都是秩序和规则，无论在任何机构，任何的行为当中都体现了德国人的这种规格和秩序，所以德国人扎实务实不好大喜功也是决定他们在做中小企业融资方面的成功基础。

　　第三他们一再强调尤其我们社区银行，比如说刚才说储蓄银行，他就是扎根社区，实际上他就是地方性银行，不允许跨区经营，他们与当地客户都是非常熟悉的，他们跟客户建立良好长期性的关系，非常了解客户。

　　第四信任比什么都重要，他说我们担保，担保怎么担保，抵押怎么抵押，动产抵押那个什么抵押，非常多花样，人家说其实不需要抵押，信任比什么都重要，因为我们在地区区域我们都了解，相互彼此信任都了解。

　　中国应该怎么做，我们认为现在因为社会上和中央银行包括银监会多次讨论，如何发挥中小银行，如何解决中小企业融资问题，大家想到民间资本进入金融界，我认为是一个办法，他毕竟民间资本进入金融界毕竟是有限的，小额贷款公司实际上民间资本进入金融界尝试，到目前有7000多家，我了解有一多半不是给农村贷款，也没有解决中小企业融资难的问题，不仅我个人认为，我们团队也认为，主要还不是机构，还是一个我们作风问题，要充分发挥现有银行作用，国有商业银行股份制商业银行还有区域性商业银行，还有邮政储蓄银行等等现有的这些机构。

　　国有商业银行刚才讲要放下身段，不能好大喜功，要贴近中小企业，德国人就说银行家要摘下领带走进客户，这是他们成功的秘诀，要了解客户，地方性商业银行认为现在很多，杭州银行在北京设立分行，杭州银行就是地方性银行，我认为地方性商业银行要坚守区域原则，要做到真正地域性银行。

　　第二个就是法律要起到约束作用，要依法经营，银监会给每个经营机构都有营业执照，如何遵守法律这个在中国非常重要，对后一条监管部门要依法管理，当时我们到德国储蓄银行，因为德国监管体制除了有中央银行金融稳定监管局以外，还有金融管理机构(音)，这个机构他是收费的，实际上对于这些个银行有很大约束作用的，他们很具备他来检查，所以如果违规他要接受上面国家监管机构监管，因为时间关系我就大家分享在这儿谢谢大家。

　　李全：郭金山发言。 

　　郭金山： 下午好今天主办方安排将小短快灵发挥极值介绍一下，典当既古老又新型，对于大家来说既熟悉又陌生行业，说他古老因为有1600多年历史，向来有先有典当后有银行来说，中国典当行和古今中外典当都不一样，香港电视台记者一进屋采访我香港典当日进萎缩，大陆典当这么红火，说我们典当跟古今中外典当不一样，从小时候看书都知道典当，到现在为止真正走进典当，知道典当怎么回事真还不是很多。

　　典当价格给不低，比如说黄金去年给310，320，市场一变化要赔钱，所以大家觉得典当似乎都知道，但是真正典当怎么回事其实很多人真不知道，所以我讲第一个问题典当功能，典当融资功能，向社会中小企业，居民个人提供贷款机构，这是他融资功能，这几年发展大的也做，几千万也做，最主要整个从大到小融资功能，其次他有鉴定评估，比如说最近有许多大的案件，包括高检院、最高法，他法律也进步了，他把这个东西评估一下，到底是真是假，到底二手市场价格是多少，比如一块名表，一块假表当真表就冤枉人家，所以他现在需要把价格定很名，国家有没有这个机构有，但是真正把几十块名表鉴定出来真假，二手市场价格，典当价格等等没有一个机构做得到，只有典当行业老师傅聚在一起做得到，这就是典当价格评估鉴定功能。

　　第三保管功能比如说我出国或者旅游把东西放在家里不放心，放在典当行比较安全，有一个女儿打电话，我家里有富康车十几万，我说您用多少钱，我用5000块钱，我要出国半年搁在这儿不放心，搁在您这儿帮我保管，你这个功能作为保管，所以典当有三种功能。

　　盈利点不同，旧社会典当行是什么，把东西搁在这儿绝大部分不会取走，为什么，他两种人，一种是穷人，第二是纨绔子弟，而现代是都是有钱人，现在我们有很多跟其他交叉，比如像房产、汽车，典当行也在做，过去典当行不可能做，范围也是很宽的，第三贷款用途不一样，过去生活，而现在大量压房产汽车，往往是生产经营而不是为生活，典当行实际上就是融资机构，只有部分过跟银行比比较小而已。

　　第三这个正常时间，很多讲有银行要典当干什么，典当和银行他们有差异的，首先银行做大做批发，典当做小，做零售，第二个银行慢典当快，典当确实是快，由于典当行特殊性质，1500到2000万业务24小时内给到钱，现在任何机构做不到，几百万甚至上千万对于任何其他机构来讲都很难做到，这么快时间内拿到钱。

　　第三典当和银行区别，在于银行先把物搁在一边，首先看企业情况，贷款用途和还款来源等等，典当行首先看物，他的来源，所以银行是先看用途，典当先看实物是有区别的。

　　第四典当行的优势是什么，他是小而全，他虽然小但是很全，质押抵押等在做，小到我刚才讲手机几百块钱，根据自己情况，只要你能够把控风险的，质押抵押都可以，因为船小好调头，所以典当行的优势。

　　第二典当行是短期，银行是长期，我们一般讲一个月到半年，有的客户半个月十天五天，这种在银行可能做不到，第三个就是快捷，所有的业务包括汽车、房产，都是比较快捷的，第四可以做个性化、灵活个性化服务，很多媒体找到我以后常常问我，说房产打几折，真不好回答，作为银行来讲不超过7折，我说差异性太大，我认为好客户我可以给8折甚至9折，我们认为没有把握客户甚至给低，有50、30甚至不做等等，根据每个客户来制定标准政策，这种情况只有典当能做到，因为他小，银行太大，不可能这么做，所以这是典当的四个优势，小而全，短期快速和个性化服务，个性化服务很多包括我们有典当行24小时服务，白天晚上都有，所以我们综合起来，就是典当对于中小微企业他也是融资渠道，但是很多人不了解，想不到，但是可以去比较，所以我希望大家通过媒体朋友大家认识到典当，融资需求的时候不妨把典当作为考虑一个方面谢谢大家。

　　李全：有请唐新民发言，主题是杭州余杭区理想小额贷款股份有限公司总经理。 

　　唐新民： 谢谢大家，关心我们小额贷款公司，非常感谢大家今天特别是我们主办方一直在关心小微企业融资发展，今天我想跟大家交流主题是小额贷款公司制度与小微公司差异化竞争，我们小微企业将近走过五个年头，在整个金融体系已经成为非常重要组成部分，以前人家说小额贷款是公司不是金融机构，我说我们小额贷款是披着公司外衣的银行，他们从事业务就是银行，所以说小额贷款公司在整个支持小微企业支持发展，地位作用越来越明显，我们小额贷款公司就像金融毛细血管，我们已经渗透村镇乡，我们小额贷款已经到千家万户，我们现在很多银行正规机构做不到的，前几天马云[微博]说，现在在册企业，银行覆盖20%，据我知道不到30%，70、80%大量企业跟银行从来没有建立信贷关系，从这个意义讲我们金融体系还是有待完善，我们金融体系还是处于起步和发展阶段。

　　所以我们有幸成为金融体系重要组成部分，这是我第一个观点，第二小额贷款公司近五年发展，无论是经营规模，经营都得到极大提升，通过五年来发展，小额贷款公司很强，同时出现个别小额贷款公司进行清算，做的好，规模像浙江华丰(音)超过50多亿，所以说小额贷款融资出现了分化。

　　小额贷款公司由于政策等差异还有很多问题，我认为比较共性问题，特别公司治理上以及额贷款公司跟银行其他金融机构怎么样做好差异化进程，我认为这两个是突出问题，我想今天就这两个问题跟大家进行交流。

　　第一我想小额贷款公司我们要争取和努力，一个就是良好的政策环境，有人说良好政策环境是政府给你，但是也需要我们小额贷款行业，从事这些行业人去努力积极争取，今天跟大家说，我们2009年2010年地方财政直接给我补贴总共到了5000万，拿到政府补贴，支持三农企业，支持小微企业，大概5000多亿的，我把这些钱都充斥到资本金里面，充斥到风险储备里面去，现在风险非常高，去年年底954，去年预期贷款，不是银行说的不良贷款，去年贷款是0.80，我过完年一月份300多万马上收回来，所以我认为就是良好政策环境，但是我们需要政府适度监管，第二我们要努力做就是熟悉市场，我认为我们现在这个市场是一个广义概念，我们这个熟悉市场需要我们努力探索，努力去进行积累，需要我们不断去调查研究，把这个市场弄透，所以我们小额贷款政府给我们定义在区域内经营，我认为很正常，这样才让你掌握非常熟悉市场，哪些是民营企业，哪些是骨干行业，让我们更多时间条件去弄，所以这两个是我们所争取的。

　　我跟很多贷款公司交流，我发现或多或少大部分贷款公司都有股东参与干预情况，我们做的时候完全是，我们法人制度非常完备，股东会、监视会按程序来，股东会聘请独立第三方，我们浙江省最好会计事务所对我们进行审计，我最难过股东会理事会这一点，所以我认为这个是健全法人机制我认为是非常重要的。

　　第四就是我们要有一只队伍，我们很多投资者都做企业，好不容易金融行业做小额贷款，我认为这只队伍他包含很多含义，第一我认为不能把业务维持在个人或者少数人手里，要有机制，所以公司成立第二年开始就招了金融专业人士等。第二年要有只好的队伍，这个也是非常重要的，我们有严格考核制度，大家心服口服，在这里面非常开心。

　　还有福利，我过节分一些水果，我要求必须是进口最好的，别看我分这些水果，员工搬回家的时候，无形资产的增加，大家感到公司非常不错，会带来一些影响，我们员工出国旅游，我让他们住最好的酒店，比方今年全体员工去巴厘岛，两天住五星级酒店。

　　第五完善管理制度，我们有合同，我们经过五年时间修改五次，以前是银行照办照抄的，其实这些我认为在公司治理上都是非常重要的。

　　第二我想跟大家交流就是差异化竞争，我们第一是定位，必须要清楚我们身份，我们是银行的补充，不能跟银行竞争，就要去做银行没有覆盖的，就像毛细血管。第二我认为就是我们有不同的市场，在市场我们信贷市场跟银行金融机构不一样的，我们跟银行有不一样的客户，告诉大家我那么多的不良率，我现在保证贷款占到99%，我的抵押贷款只有0.3，不的抵押贷款很少，我自己不做，交给担保公司去做，为什么？我就发现抵押贷款真正遇到风险的时候储存时间非常长。第三我们要利用快捷的，我们有时候上午申请下午放，我们为什么那么快，就像刚才说熟悉市场，所以便利快捷的优势是我们小额贷款的优势。第四差别化工程，既要维护公司的权利，包括盈利水平，我们现在是这样，我们三农企业弱视群体盈利能力比较低下的，我们成本很高，我们一年回报率控制到15%到18%之间，所以我们股东非常满意，我跟股东之间矛盾是什么，我说分红，我们股东不要分红。

　　第五我们小额贷款更多承担社会责任，你小额贷款公司竞争非常重要。最后我就金融创新谢谢大家。

　　李全：于长伟给我们介绍产业链金融上的额贷款公司，这些新型机构也开始在行业内不断创造契机。

　　于长伟： 今天非常高兴有机会跟大家交流一下关于我针对小额贷行业以及我们公司经营一些理解，今天上午有好多专家已经交流比较热门话题就是供应链金融，我这里想跟大家探讨，供应链金融和小贷公司到底有没有关系，如果有关系什么关系，是不是完全银行的专利，今天是我重点交流话题，实际上我们关键要了解供应链金融，先要了解什么是供应链，因为这个供应链在企业管理领域，应该是相对比较成熟一个体系，从供应商到制造商，到分销商再到零售商，整个链条上面前面这个理论体系，重点关注物质流动，就是有形的东西，从原材料这样流动，像什么GMT，我们经济生产等等，这一块不想多说，对于金融领域的机会在哪里，实际上就是因为每个环节他价值兑现的这个结构和物质流动结构不对等，物质流动已经结束，但是你价值没有兑现，对方没给你钱，对所有金融机构都有机会，这个机会普遍存在的，任何金融机构都是平等的，银行现在这个领域他抓核心机会是什么，他先找核心企业，因为他固有的，在整个供应链链条里面一定会有核心企业存在的，这个我想是，我答案是不一定，没有核心企业供应链还不是不是供应链，对于我们小贷公司来说，我们没有银行那么大社会资源，没有办法获得核心企业的信赖，对于我来说有没有机会，我相信机会存在的，我们要从核心企业和他上下游之间的合作伙伴之间关系，那我们实际上在有这样一些关系复习的时候，就会发现，现在有一些银行在做像前面做中心银行做的，谁买功能机械给他研究商刺激功能机械的销售。

　　还有现在我们当下最主流的，经常谈到阿里巴巴[微博]，他们也可以划为供应链经营一种类型，他们所占据和前面国名苏宁干活一样，我把整个销售的批发观做大了，你想卖东西来找我对不对，等于他本身就是一个核心起点，他是一个销售的核心起点，所以他对下面的，或者他下游一些我们把他叫客户也好，有这样一些机会，他实际上服务一种整合，等我们把这一系列关系树立清楚以后，作为小贷公司能做什么，本身发起人就是核心竞争力，某一个行业，某一个地区制造龙头企业，他为了里也要做小贷公司，这样企业现在很多，根据最新统计数据来看，现在为止，2008年以来小额贷款上市公司达到200亿，这资金转移，这样一些小贷公司，他一定产业链上下游做一些问捉，出反映连范围之内他不愿意碰，或者他不愿意，作为我们不是其中任何一类，我发起人没有非常明显的背景，从这个角度看讲，我们是不是从产业链的两端是很有技术，但是考验企业核心能力，吃两端个独很小，你靠什么做到一点，一定不能自己封闭起来，像今天谈到互联网应用，又不是某些特殊的企业的专利，对于所有人都是平等。

　　针对小贷公司不能完全护士整个行业发展，有的时候一个企业死掉，不知道他自己，不是他自己不号，而是整个行业跨行业的创新。

　　摆在我们目前的机会和银行是一样的，不是说比他差，也不是比他强，要公正的开，所以这样作为小贷公司之面也是可以发挥一些作用，实际上在这里我们现在所讨论的就是说我们县里面，我们不是一线，没有核心企业，同样我们也在用供应链进行思路，在做一些业务，例如我们现在主要的产品就是竹制品，有两个核心的产品，一个就是做窗帘，还有做成地板，想桥梁板等这样一些企业早就关注到，我们用什么思路关注到，就是用供应链思路，但是没有一家核心企业，没有行业领军企业，当然我们也知道他们存在哪里，他们需求是什么，供应链这样思路可以帮助我们把整个一个产业集群，我们能够挖到，挖到以后我们从最低端开始吃，吃完以后会成为最了解这些企业服务机构，我相信我们应该叫服务机构，不是一个简单交易化，我们针对企业可能还会提供其他一些增值服务，例如他对自己银行，向企业要三大表，我发现好多企业没有三大表，有三大表为了应付税务局要求，真正核心没有数据支持和依靠，那怎么办，所以我们跟这样一些所谓客户形成利益共同体，这个是我今天跟大家交流的内容谢谢大家。

　　李全：第一个问题问郭金山郭总，典当行如何解决融资问题，第二典当行融资方式如何创新？

　　郭金山： 典当行融资是一个比较难问题，他两大方面，第一方面行业比较小，第二典当行没有什么资产能够抵押质押，从融资来讲对这个行业是最寒冬的时候， 过去来讲典当在整个全行业全国来讲，包括把自己房产压到银行，也就不到20%，典当行有贷款都再往回抽，典当行本身融资是复杂问题，现在有很多资金公司私募也在考虑说给行业融资，可能他将来融 资渠道我觉得打擦边球，唯一渠道通过银行尾贷，其他模式都不太可行。

　　李全：请问唐新民一般小贷控制在多少算是好？

　　唐新民： 我们通常知道银行有不良贷款有容忍度，前一段时间民间有一个对银行商业银行，小微贷款或者中小企业贷款里面提到3%，据我知道浙江省，当然在全 国可能是比较高一点，我们浙江省小额贷款公司不良贷款率，也就是预期贷款大概是1.27，跟去年来比有上升的，但是我们认为由于我们经历客户跟银行不一样，我们通常来讲不良率或者预期应该是比 正规银行高一些是正常的，通常在三年内或者一内到1%或者2%我认为比较偏高，他这个不良率和预期有周期的，一般讲三年左右，你的预期可以上升，所以大概2%还是比较理想的。

　　李全：怎么解决融资问题？

　　唐新民： 前面讲小额贷款两极分化，我们浙江省怎么样，浙江省是260多个小额贷款公司，国开行是40多家，从银行融资资金占6%，你的经营情况是否规范，所以 这个怎么说，对我们来讲没有这个问题，我现在有三家银行追着我的净资产50%没有问题，中国银行浙江省60多家小的贷款公司里面我是最低的，10%，第二向大股东融资，浙江省开放的，资产包括转让 ，你不能做买断性，所以我们也都在尝试金融机构在交流，所以我想金融改革开放不断深入，小额贷款公司在整个行业地位提升，我们自身经营的越来越规范，我相信我们小额贷款公司融资应该是逐步 得到改善的。

　　李全：请问张总这次利率市场化，利率下线对小微企业融资成本有什么影响，对民营经营机构有什么影响？

　　张利胜： 我们要通过实践检验一下，第二应该有利于这个资金向中小微企业去留下，这是理论上趋势，还要看一段时间，第三对行业影响，我想在这个时候，一 个行业竞争的问题可能和大银行产生竞争不可能的事，另外利率市场化我想对民营公司，应该是非常良好的信息，因为这次调研过程中，非常突出的问题反映信贷利率市场化的问题，我想不仅是对银行 利好消失，也是对各家小金融机构的利好消息，我想我判断很明确了。

　　李全：IGO什么时候开闸，起码是我们现在股东决定不了的。

　　尚文彦： 还没定，但是有一句话这么百十，当时6月份在7月底之前把整个后续工作安排做完，所以在7月底开闸，现在我估计应该是在大概8月初才能，所以我觉 得对市场冲击应该不会太大。

　　李全：小微企业融资带来哪些影响，目前效果是否显现，主要针对金融国十条来讲，在规模受限存贷受限情况，信用社贷款利率取消了，对小微企业客 户应该说更加不容易，这些问题怎么解决？

　　庾力： 从农村信用社贷款利率上限已经取消了，因为刚才我觉得张老师说很好，短期内很难评判他这个作用，我觉得从长期来看还是有利于农村企业或者农民， 他的这个发展的，短期看应该还要进行一些调研，这个不好评判我觉得。      征信系统银行征信局征信中心他们在做，首先一个条件要经过评级，要符合征信系统这个条件，不能鱼龙混杂，首先先进入的贷款公司要选择已经优秀的，优质的，要经过征信局他有评级条件，符合他 评级条件才能进入征信系统。

　　李全：还有国十条对小微企业的影响？

　　庾力： 这个不好评判，这是国家政策愿望很好的，但是目前出现钱慌，也有出现拆借利率非常高。

　　李全：我说两件事，在此期间一句话对咱们小微企业公司未来发展展望，第一件事手上都有论坛反馈表，请大家填一下，这样利于咱们更好推进行业服务，第二件事等一会儿茶歇过以后，3点30分继续开始第二场讨论。

　　于长伟： 主题是关于产品创新的，我想说产品创新一定作为小额贷款公司可选择的非常有限，我希望不是点上创新，跨领域、跨服务跨产品创新有文章可做。

　　唐新民： 金融创新是提高小额贷款竞争抗风险能力以及持续发展必然要走的一条道路。

　　郭金山： 今天论坛小微企业融资论坛，我觉得中国金融像典当一样，为什么典当跟世界不一样，中国金融改革相对来说比较滞后，现在速度加快，这个过程中无论企业个人，秉承什么思想，思想更解放一点，胆子更大一点。

　　张利胜： 中国经济发展离不开微金融，第二我们一定要创新，大胆创新往前闯。

　　尚文彦： 小微企业贷款直接融资的，让我们更多适应发展的产品。

　　庾力： 我的希望不要好大喜功，要扎实做好小。

　　李全：我们再次谢谢各位嘉宾