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本刊记者 林铁钢
记者：长期以来，我国商业银行的业务发展和利润增长，很大程度上是依赖于信贷资产规模的扩张，外延粗放型增长方式特征明显，业务结构、收入结构传统单一。近来有不少银行提出要加快实施经营战略转型，并且加大了发展资本节约型业务的力度，非利息收入的比重也有所提升。您如何看待商业银行实施经营战略转型这一问题？
马蔚华：当前，我国商业银行的经营环境正在发生深刻的变化，那种以信贷资产扩张为基本特征的传统发展模式已经失去了生存的土壤。加快实施经营战略调整，转变片面追求规模扩张的外延粗放型增长方式，是商业银行牢固树立和认真落实科学发展观的具体体现，也是形势所迫。首先，这是适应国内金融游戏规则的约束日趋刚性的现实需要。市场经济的快速发展，以及对外开放的纵深推进，推动我国在金融监管、金融政策、资本运作等方面日益与国际接轨，金融游戏规则的国际化对商业银行的约束越来越强。比如，资本约束日益突出，国内商业银行面临着前所未有的资本困境。一方面，监管当局的监管理念、标准、手段和方法进一步与国际接轨，我国银行业监管已经进入了一个以强化资本监管为核心的审慎监管的新阶段，资本充足率成为商业银行生存与发展的生命线；另一方面，由于种种原因，商业银行尤其是股份制商业银行补充资本遇到来自市场和各方面的巨大阻力，难以建立有效的资本补充机制，商业银行的持续发展普遍面临着资本充足率偏低的“瓶颈”约束。按照新的资本监管口径计算，要使我国主要商业银行整体资本充足率达到8%的最低要求，资本缺口高达1.8万亿元左右。面对资本约束和资本补充机制不畅的严峻挑战，如何及时转变传统的经营模式，走一条较低资本消耗、较高经营效益的发展新路子，是银行经营管理者不能回避的一个现实而又严峻的课题。再比如，利率市场化进程加快，国内商业银行将面临着巨大的利润压力和风险压力。加快利率市场化步伐，将导致银行净利差不同程度的收窄，进而导致银行利润的滑坡；同时，商业银行将面临逆向选择、重定价、债券资产缩水等诸多风险。这就对国内商业银行的业务经营创新提出了迫切要求。
记者：当前经济金融运行中出现的新情况、新问题，是否也对我国商业银行进一步加大业务结构调整的力度提出了更为迫切的要求？
马蔚华：今年年初以来，经济金融运行变数加大、日趋复杂，出现了工业产值增长和企业利润增长、内需和外需、M1增速与M 2增速、货币市场利率和信贷市场利率相背离的突出现象。当前经济金融生活中的诸多变化，对商业银行经营构成了很大的压力。一是贷款有效需求增速放缓。目前银行体系的贷款增长与存款增长幅度明显拉大，信贷紧缩趋势有所显现。今年1 ～7月，我国人民币各项存款增加25354亿元，人民币各项贷款却只增加4770亿元，增量存差资金高达20584亿元，增量贷存比只有18.8%。二是直接融资步伐加速推进。近来，央行大力推动企业短期融资券业务，同时进一步向非金融机构投资者开放债券结算代理业务，这大大加快了企业直接融资步伐。短期融资券等直接融资比银行贷款具有明显的成本优势，对普通贷款的替代作用十分明显。三是银行信用风险加速暴露。当前我国企业产能过剩、供求失衡的矛盾开始加剧，部分行业经济效益出现明显滑坡，企业亏损面扩大。根据国家统计局提供的数据，今年1～7月，全国规模以上工业企业利润同比增长20.6%，工业经济效益综合指数同比提高10.36%，但是规模以上的工业亏损企业亏损额却同比增长55.5%，亏损面(亏损企业数/企业总数)也由上年同期的23.45%上升到目前的24.23%。预计下半年经济增长将温和减速，宏观调控将转向结构性调控，出口受全球贸易放缓、人民币升值和贸易摩擦加剧的影响将出现回落，企业产能过剩、库存上升的现象会更加突出，这些因素必然导致企业亏损面进一步扩大。这意味着银行将面临更大的信用风险。四是汇率风险开始显现。由于汇率形成机制的改革，今后人民币币值的波动将日趋频繁，波幅也将逐步增大；同时，尽管近期人民币进一步升值的可能性不大，但仍保持升值压力，银行的汇率风险将日益加大。总之，今年我国商业银行面临着很多过去未曾遇到的新问题、新矛盾，正处于一个错综复杂、变幻莫测的经营环境中，商业银行的流动性管理、风险控制能力和利润增长存在着前所未有的压力和挑战。我认为，我国商业银行今后一段时间仍将面临“贷款疲软、利差收窄、风险加大”的困难局面。面对经济金融运行态势的新变化，商业银行传统的经营模式已经难以为继，只有加快实施经营战略转型，才能在变数日益加大的经济环境中赢得生存与发展的空间。
记者：商业银行经营战略转型包括哪些方面的内容？
马蔚华：商业银行实施经营战略转型是一项非常庞大的系统工程，涉及到银行经营管理的各个层面，需要从多个维度全面进行。根据我国商业银行的经营现实，未来几年应当着重从以下五个方面不懈努力：一是调整资产结构。目前，我国商业银行的加权风险资产占比基本都在60%以上，过高比例的风险资产，既消耗了大量资本，又积聚了较高的风险。为此，商业银行应当在总资产中，逐步降低信贷资产的比重，适当提高本外币债券投资的比重；在信贷资产中，逐步降低一般性贷款的比重，不断提高票据贴现的比重；在一般性贷款中，适当降低对公贷款比重，逐步提高个人信贷比重；在对公贷款中，逐步提高贸易融资比重。二是调整负债结构。国内商业银行的负债结构主要是以存款为主，这种被动的负债结构对商业银行的流动性管理和资产负债管理增加了压力。为此，商业银行应积极发行一定量的金融债，提高主动负债的比重，以增强商业银行对负债的整体调控能力。三是调整客户结构。国内商业银行要努力实现从以大客户为主的客户结构向大中小型客户并重的客户结构转变。四是调整业务结构。在当前发达国家和地区的商业银行中，零售银行业务的比重通常都在50%以上。截至2003年底，美国全部银行住房按揭贷款、信用卡及其他个人贷款的总余额达2.13万亿美元，占全部自营贷款(不包括对政府和金融机构的贷款)的52%；在香港，多数银行的个人贷款已经占到其总信贷的一半以上，恒生银行的住房按揭贷款和信用卡授信业务占其总贷款的比重已经接近60%；在台湾地区，1992年开业的16家中小银行中，零售业务占比都已从1994年末的20%发展到2001年末的60%。与此同时，零售业务已经成为商业银行利润的主要增长点。据统计，目前国际性大银行的零售业务收益占比一般在30%～ 70%之间。2003年花旗银行集团、恒生银行、德意志银行、汇丰控股的零售银行业务利润贡献分别占到总利润的69%、51.25%、54.4%和46%。近年来，国内零售银行业务在国内发展迅猛，但比重仍然偏低，需要加快发展速度。五是调整收入结构。非利息收入在西方商业银行中占有举足轻重的地位。2003年度美国银行业的非利息收入占比为47%，其中纽约银行更是以72%高居榜首，欧盟成员国银行业达到50%左右，香港和台湾地区也接近30%。反观国内商业银行，利息收入占比高达90%以上，非利息收入比重一直偏低，这不利于银行资本的节约和经营风险的缓释。我国商业银行应该致力于银行各种服务性收费业务、国际结算业务以及资产管理、财富管理等中间业务的创新与发展，大力提高非利息收入比重。
记者：作为一家以创新著称的股份制商业银行，招商银行在国内业界中较早地作出加快实施经营战略转型的战略部署，请您简要介绍一下这方面的情况。
马蔚华：去年以来，招商银行在深入分析国内外经营环境变化的基础上，作出了以加快发展零售银行业务和中间业务为重点，积极推进经营战略转型的战略部署。为此，我们着重实施以下四个方面的策略：一是产品的差异化策略。招商银行目前已经拥有 3800万的零售客户，我们把这个庞大的客户群体划分为一卡通普卡客户、一卡通金卡客户、金葵花理财客户三个板块，并据此设计、提供各具特色的产品，受到了市场的好评。我们将在现有基础上对招商银行的目标客户群进行更为深入的市场细分工作，为不同客户群体提供更具差异性和个性化的金融产品。二是服务的优质化策略。发展零售银行业务和中间业务，不仅要有好的产品，还要有好的服务，只有诚心诚意地服务好客户，真正为客户提供优质、高效的服务，才能最终赢得客户。18年来，招商银行坚持服务立行，树立了热情、文明的服务形象，由此带动了零售银行业务的快速发展，也受到了社会各界的广泛赞誉。招商银行将秉承“信誉至上、客户第一”的经营宗旨，矢志不渝地坚持“因您而变”的服务理念，弘扬和完善“葵花向阳”的服务文化，不断提升服务质量，改进服务方式，为客户提供更好的服务。三是经营的品牌化策略。当今时代，企业的竞争已经越来越集中体现为品牌的竞争。品牌已经成为企业的旗帜，代表企业的整体形象、品质与特征，成为企业实力、技术、服务和质量的综合体现。品牌价值协会主席拉里•莱特曾说过：拥有市场比拥有工厂更重要，而拥有市场的惟一途径是拥有占统治地位的品牌。在国际化竞争时代，对一家银行的金融产品和服务来说，只有着眼于打造特色品牌、形成品牌效应，才能更好地服务客户，也才能获得更多的盈利。18年来，招商银行在金融品牌创建方面下了不少工夫，积累了一些经验，也得到了很好的回报。在世界品牌实验室评估的中国最具价值的500个品牌中，招商银行位居第24位，评估价值超过210亿元。我们所推出的一卡通被国内有关权威媒体评为“2005年中国消费者(用户)十大满意品牌”、“中国银行卡服务市场消费者(用户)最喜爱最欢迎品牌”。今后，我们将切实采取品牌形象与功能并重、品牌开发与保护并重、品牌自创与嫁接并重、品牌深化与拓展并重等措施，强化品牌建设，不断提升招商银行的企业品牌形象。四是管理的国际化策略。没有先进、有效的管理作为基础，商业银行经营结构的调整就不可能取得成功，零售银行业务和中间业务的发展就会成为空谈。招商银行将积极瞄准国际先进水平，针对自身的差距，从体制、机制、技术等方面入手，坚持不懈地提升自身的管理素质与水平。
记者：加快推进中国商业银行经营战略转型，不仅需要商业银行自身的努力，还需要有一个好的制度环境，特别是政策法律环境。对此您有什么建议？
马蔚华：一是适当放松金融管制，鼓励扶持金融创新。在业务范围方面，建议鼓励和支持商业银行在分业监管的基本框架下推进综合化经营步伐，积极探索和开展跨市场、交叉性的金融业务，推进金融工具创新和经营方式创新，以大幅度提高非利息收入的比重；在政策审批方面，建议监管当局简政放权，鼓励商业银行按照商业原则自主确立中间业务的收费项目和收费标准。二是改革银行税收政策，减轻银行整体税负。三是改善消费环境，引导有偿服务。现阶段我国金融消费环境还很不成熟，这在一定程度上影响了商业银行中间业务的发展和非利息收入的增长。比如，社会公众关于商业银行有偿服务的意识还很淡薄，银行对中间业务收费还缺乏成熟的消费氛围，银行卡用卡环境还很不尽如人意。面对这样的金融消费环境，商业银行如果贸然采取收费政策或收取较高的手续费，很有可能引起客户的大量流失，也使得银行只能将中间业务作为资产负债业务的附属。因此，这需要监管机构出面进行清理和疏导，通过社会媒体的宣传、适当的税收优惠和银行同业的自律公约等形式，积极营造有偿服务的金融消费文化，维护公平竞争秩序。同时，通过政府主导推动、借助行政优势改善刷卡环境。四是改善信用环境，加强产权法规建设。在完成企业信贷登记系统的前提下，尽早建立健全覆盖全国的个人征信体系，为银行平稳改革提供外部技术保障和信息资源共享；发展多元化、多层次信用担保机制，促进信用风险的分散化；加强对恶意逃废债务行为的惩戒，以此形成正向激励；加快《破产法》修订，对清算程序、破产条件作实事求是的修改，进而切实保护银行等债权人权益。-
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