重庆信用社放贷凶猛 房产投资逆市飞飙(2)

　　以2007年11月为例，当月涉及房产开发的土地抵押贷款共131笔，其中，工行重庆分行新办11笔；中行重庆分行新办6笔；农行重庆分行新办6笔；交行重庆分行注销2笔；光大银行重庆分行新办1笔；兴业银行重庆分行新办5笔。

　　彼时，建行重庆分行则基本处于守势，新办4笔，新办的业务主要是当地国有企业。比如重庆市城市建设投资公司以江北区江北城A宗、江北区江北城B宗、江北区溉澜溪地块向建设银行重庆分行贷款。

　　而重庆信用社和重庆银行成为最大赢家。

　　2007年11月，重庆信用社共新办土地抵押贷款13笔，注销17笔，重庆银行则以新办8笔，注销4笔位居交投笔数第三。

　　彼时，由于建行等大行额度紧张，重庆信用社乘机大举扩张，不过，其与建行重庆分行主要开发大开发商不同，重庆信用社的客户相当一部分为当地小开发商。比如，重庆正能房地产开发有限公司以农业园区的一块土地做抵押向当地信用社贷款。　

　　“信用社在剥离不良资产后有新的资金注入，面临盈利压力，资金自然要去找出处。此外，虽然开发贷款风险开始突现，但是还没有达到令大家裹足不前的地步，在各大银行的贷款额度都已经用得差不多的情况下，信用社肯定要迅速抢占这个市场。”当地一市场人士分析。

　　典当魅影

　　在格局变更的过程中，典当公司也是魅影显现。

　　“我们现在一年的业务量有10亿元左右，其中有70%到80%涉及房产开发贷款。”前述重庆典当协会的负责人称。

　　典当公司的利率并不低。对于开发贷款，典当公司的利率一般是3.3%的月息，具体而言分为2.7%(典当综合管理费用，记者注)的规费和0.6%的利息，这个利率水平远远高于银行的贷款水平。不过，纵然如此，小开发商依然中意于典当公司贷款。比如，重庆星圳房地产开发有限公司就向重庆金泉典当有限公司典当了顺城街14号的一块土地。

　　不过，典当公司向开发商贷款也有难点。

　　按照典当行业管理办法，一个典当公司的单笔贷款金额不得超过注册资本金的10%，而重庆的典当公司注册资本金平均在1200万元左右，最多的也只有2000万元。按2000万元的10%计算，一个典当公司的单笔最大贷款金额为200万元，这根本难以与动辄数千万元的地产开发贷款匹配。

　　“我们和银行一样，也联合贷款。”前述典当协会负责人说。

　　具体而言，就是由几家典当公司联合对一个地产开发商业进行贷款，比如，1000万元的贷款分拆由5个或者6个典当公司来做，从而规避法规的限制。“当然，这样的前提是，几个典当公司互相都比较熟悉、比较信任。”该负责人说。

　　对典当公司而言，不只有道德风险。

　　典当公司对于已经完工的成品房的抵押率为50%到60%，对于已经取得预售许可证的在建房抵押率为30%到40%。

　　即使如此，楼市的降温已经使典当公司的风险开始暴露。重庆某典当公司的总经理透露，该公司正在收购一家地产开发公司。“这肯定是被动的，小开发商已经无力还款，而其信用状况又没有展期的可能，导致典当公司被迫高位接盘。”上述典当协会负责人说。