我们能用

　　什么方式养老

　　人总是要老的，当社会步入老龄的时候，养老的话题就特别抓人。我们能用什么手段保障未来的老年生活有品质与尊严，有人说养老要靠房子，有人说养老要靠保险，还有人说养老要靠投资基金，究竟哪种方式更靠谱呢？

　　方法一

　　地产

　　方法二

　　基金

　　方法三

　　保险

　　前景很美模式不清

　　关注度★★★★★

　　选择时机合理配置

　　关注度：★★★★☆

　　寿命长女性更该买

　　关注度★★★★★

　　今年30岁的王小姐，来北京打拼近10年了，一直有个愿望，想买一套老年公寓，把年迈的父母接到身边。“我就希望他们晚年能有个更好的居住环境。”

　　其实，有此想法的市民不在少数。近日，民政部部长李立国表示，中国养老服务产业规模预计将在2015年超过4500亿元，是当今中国老龄社会中名副其实的朝阳产业。其中，养老地产作为养老产业的“排头兵”，更是迅速崛起。早在2008年，保利地产[微博]已涉足养老地产研究，保利上海西塘安平老年健康生活小区已开发建设，保利同时也宣布，将把北京作为未来养老地产的试水区域。2010年年底，万科也高调宣布养老地产已成为旗下业务版图的新分支。万科总裁郁亮要求万科北京、上海公司在两地首先探索突破养老地产的成熟运营模式。其中，北京的万科幸福汇，已作为万科的首个养老项目，正在建设施工中。另外，远洋地产的首个养老项目“椿萱茂·凯健”，也于4月在亦庄启动。

　　此外，以泰康、新华、平安等为代表的保险资金，也开始积极圈地，打造中高端养老社区。泰康人寿旗下第一家养老社区已于2012年6月在昌平开工。甚至就连“卖油郎”中石化也宣布探索养老产业园。

　　不过，相对于蓬勃的开发热情，养老地产盈利模式不明，却是目前被广为诟病的问题。无论是出租或出售，人们发现，很多企业只是拿“养老”当销售点，宣称“以房养老”，卖的还是房子。“有人以为持有一个地产项目并运营就是养老地产，这种想法太简单了。”万科集团执行副总裁毛大庆认为，以房养老的前提是房价一直涨而不降，无论从现实还是从经济学角度讲，都是不可能的。另外养老的内容很多，不是单纯钱就可以解决的。

　　买基金养老可行吗？答案是可行，但需要人们在适合的时机投资并进行合理配置。数米网基金研究员王伟告诉记者，几年前曾经有一款以养老为目的推出的生命周期基金，配合人们的投资风险偏爱，该基金在投资人年轻时将较多配置股票，属于偏股型，而在投资人年老时将主要配置债券，进行保守投资。这个想法来源于国外，但在中国市场却运作的并不成功，原因是中国牛熊市转换频繁，根本毫无规律可言，可能在投资人年轻时熊的一塌糊涂，这样原有的投资理念就没法实现了。

　　从养老的角度讲选择基金要能实现正回报，本金要先确保安全。在中国要用基金实现养老，各个年龄上还是有所不同的，人们首先要对自己的风险承受水平有一个评估。20岁至30岁时，人们的风险承受能力较高，可以配置股票型基金，牛市时买入少一些，熊市时买入多一些。而40岁至50岁时，以债基为主抗风险能力比较好。比如一些封闭型债基，封闭期时形势好可获得高收益，开放期时又可保障资金的流动性。

　　投资者还可以选择专门为养老设计的基金，比如天弘安康养老基金自去年11月成立以来目前年化收益率超过9%，而银行、信托等养老理财产品年化收益率则在4%至6%之间。比如海富通养老收益基金则是追求绝对收益的养老基金，收益率是在业绩基准(3年定存税后+2%)的绝对收益回报上获取相应的超额收益，同时养老收益基金持有两年后赎回费就为零，低手续费也降低了投资成本。

　　专家也建议关注指数基金，指数基金表现不受管理人个人判断影响，比如创业板，上证50等都在某些时段有良好表现，市面上很多基金公司都有这类基金，在收益上大同小异，需要注意的差别是管理费用。

　　上班族大多都有社保，可是在年老的时候这微薄的补贴是远远不够的。所以补充一些商业保险还是很有必要的。

　　信诚人寿专家王晶告诉记者，养老险的意义在于年轻时投保，到了老年时可以按月按年领取养老金，作为投资人的养老补充，这个钱是专时专用，是不能提前支取的。

　　购买养老保险，首先需要考虑的因素是资金安全，其次是保值、规避通货膨胀的风险，最后考虑的才是增值收益。目前市场上的商业养老险产品主要有传统型、分红型和投连险、万能型几种。不同类型的养老险产品，投资风险不同，市民投保时需仔细考虑。具体来说，传统型养老保险的预定利率确定，通常在2.5%，投保后从什么时间开始领钱、领多少钱，都是投保时就可以明确和预知的；分红型养老保险有1.5%到2.0%的预定利率以及不确定的分红利益；投连险的优势是意外+疾病+养老保障较为全面时，投保人没有后顾之忧，可通过投连险的长期投资来获取收益。万能型养老保险的保费在扣除部分初始费用和保障成本后进入个人账户，有2%到2.5%的保证收益和不确定的额外收益。

　　养老商业保险的缴费方式、领取方式比起社会养老保险都具有较大的灵活性。比如缴费方式可以选择一次性交清，也可以是5年、10年甚至20年分期交，开始领取年龄可以是50岁、55岁、60岁或65岁，领取方式可选择年领、月领两种，不论何时领取，保证最少领取20年或至85岁。

　　另外，专家建议：由于女性比男性寿命长，更应购买养老保险；无子女的家庭养老风险高，也应补充商业险养老。

　　本报记者 傅洋 赵莹莹J004 J201