图1.中国快速增长的私人财富 图2.超过五分之一的人打算移民

　　《福布斯》中文版联合宜信财富首次发布《2013中国大众富裕阶层财富白皮书》

　　报告发现：

　　Ÿ 中国私人财富快速增长，2012年末中国个人可投资资产总额约83.1万亿元，同比2011年增加13.7%。(图1)

　　Ÿ 大众富裕阶层迅速扩大，2012年末达到了1,026万人。

　　Ÿ 大众富裕阶层人均可投资资产在133万元左右。

　　Ÿ 大众富裕阶层的财富来源多样化、投资需求强劲。

　　Ÿ 大众富裕人群中70后为中坚力量。

　　Ÿ 大众富裕阶层追求中低等风险，目前最青睐较有保障的理财产品。

　　Ÿ 大众富裕阶层有一定的移民倾向，但对配置海外资产有所保留。

　　Ÿ 尽管有3/4的表示无移民打算，但希望子女海外留学的达到3/4。(图2)

　　Ÿ 庞大的大众富裕阶层群体及他们掌握的财富，给私人理财机构带来历史性机遇。

3月28日，上海——国际知名财经杂志《福布斯》中文版联合宜信财富发布最新调研成果《中国大众富裕阶层财富白皮书》。 这是《福布斯》继2010年推出针对可投资资产在1000万元人民币以上高净值富裕人群的《中国私人财富白皮书》之后，首次对中国大众富裕阶层展开调研。

　　参考国际通行标准，《福布斯》定义的大众富裕阶层是指，个人可投资资产在10万美元(约63万元人民币)至100万美元(约630万元人民币)之间的中国中产阶级群体。这部分人群中很大一部分被通俗地称为“高级白领”。其中，个人可投资资产包括个人持有的流动性资产，如现金、存款、股票、基金、债券、保险及其他金融性理财产品，以及个人持有的投资性房产等。

　　《福布斯》中文版总编辑周健工表示：“大众富裕阶层的扩大，是中国经济与社会健康发展的一个标志。实现以人为本的城市化，也是要造就中产阶层。他们将构成中国纳税人的中坚。《福布斯》中文版将持续调研大众富裕阶层的个人及家庭的资产状况，为相关的金融理财服务提供参考。” 

　　“过去，国内财富管理机构关注的大多是可投资资产在600万人民币以上的高净值人士，针对这一群体的研究报告也有很多。但数目最庞大的大众富裕阶层群体，则一直没有对应的专业财富管理机构。未来，相信大众富裕阶层将会继高净值人士之后，成为财富管理行业的第二增长点。” 曾在国际知名财富管理机构多年担任资深策略师，现任宜信财富首席财富管理专家的吕骐博士介绍说。

　　中国大众富裕阶层在近两年内迅速壮大。2010年这一群体人数达到了794万人，2012年达到了1,026万人。按照近几年个人资产增速推算，这一群体在2013年底将达到1,202万人。这一群体所掌握的私人财富也在快速增加。他们的人均可投资资产在133万元左右。

　　大众富裕阶层目前的主体人群为60后及70后。 70后在总体数量中占比逾3成，这部分人经过一定社会的积累，成为大众富裕阶层的中坚力量。80后正处在事业发展的的高速成长期，其所占比重也不容小觑。数据表明这一类人群的学历普遍较高，本科及以上学历占比总超过2/3。由此可将他们的总体形象概括为一群有高文化基础的中青年人。男性在总体数量中以低于10%的优势略胜女性一筹，性别差距并不明显。

　　这一群体的财富来源，基本为工资或者企业分红，部分来自于企业、房地产投资及股市投资等渠道。42.3%的大众富裕阶层拥有两个及两个以上的财富来源。不超过40%的女性以夫妻共有财产作为财富来源，这显示了女性富裕阶层的资产独立性较高。近年来一直成为投资主要渠道的房地产投资和股市投资获利作为获利来源也占据了不小比例，各有18.8%和16.3%。

　　这一群体在拥有一定的经济基础后，更关注精神愉悦和生活品质。他们喜爱度假旅游，并注重身体健康，将大量的时间用于运动健身。他们还对收藏品感兴趣，增加生活品味陶冶情操的同时也将收藏作为投资方式之一。

　　高净值人士是私人银行的宠儿，但随着财富管理行业的发展，市场会更加细分。以美国为例，大众富裕阶层也是财富管理的重要主体，很多美国中产家庭都有私人财富管家。无论在美国，还是中国，个人都没有能力进行高质量的积极投资管理。通过风险调整，构建兼顾长期收益和中期稳定生活预算支持的资产配置，这一切需要在专业的财富管理机构和理财师的帮助下才能做到。因此，中国急速增长的大众富裕阶层人数，为财富管理机构的发展带来了机会，同时也对财富管理机构提出了要求，即始终把客户的需求放在首位，看重长期责任，这样才能实现长期的良性发展。

　　大众富裕阶层对于扩大自身资产规模的需求非常迫切，数据显示近九成的人运用个人资产进行了投资。目前，他们青睐的投资品种的前三大类分别是银行理财产品、房地产及股票。调研发现，这一群体注重资产的更优配置、追求更舒适的生存环境以及打造下一代的成长教育环境。与更加富裕的阶层相比，大众富裕阶层的移民意愿偏低，76.0%的人表示自己并无移民打算。但是这一群体中考虑将子女送到国外留学的人数占比达3/4之多。

　　这一群体在理财风格上也颇具共性。94.6%的受访者都有投资的经验，其中超过半数(53.2%)的投资者投资经验在1年~5年之间。他们对于投资期限为2年以下的投资品种更加青睐，他们的风险偏好为“中低档风险，中低档收益”。

　　“大众富裕阶层正在逐渐成为中国社会的重要力量，研究中国大众富裕阶层的财富现状，以及如何服务其在财富的保值增值方面的需求，有着积极而且深远的意义。我们进行了一项开拓性的研究，以后也期待中国更多的机构共同努力，更真实地了解中国家庭资产负债状况。”《福布斯》中文版调研总监史国伟表示。《福布斯》中文版调研团队参照国内国际上的收入及财富分布的有关研究，运用合理的数学统计模型和学术界广泛采用的研究方法，构建了“《福布斯》中文版私人财富分布模型”。该报告对中国大陆地区的私人财富总额、财富在各阶层的分布情况进行研究和估算。报告中数据的另一个来源，是问卷调查，共回收了符合可投资资产标准的有效问卷1196份。

　　【福布斯中文版】

　　福布斯集团是全球著名的出版及媒体集团，成立于1917年。其出版的Forbes杂志已经成为全球最为著名的财经类杂志。福布斯中文版经全球领先的商业杂志出版集团Forbes Inc。公司授权，由复星传媒在中华人民共和国香港特别行政区出版。《福布斯》中文版于2003年4月正式推出，致力于在中国商界领袖中倡导创业精神，打造创富工具，目前每月经BPA认证的发行量为16.8万份。

　　【宜信财富】

　　宜信卓越财富投资管理(北京)有限公司，是中国财富管理行业的知名企业，总部位于北京，在全国40多个城市拥有千余名资深理财顾问，为大众富裕阶层提供全方位的理财规划与财富管理服务。宜信财富以客户的理财需求为基础，根据客户的风险偏好、财务状况、家庭结构等因素量身定制理财规划，将国内外优秀的固定收益类、公益理财类、股权类等理财模式和产品通过科学的资产配置带给千千万万的客户，有志于成为他们长期可信赖的财富管理伙伴。

　　【报告方法】

　　中国目前没有家庭资产负债表数据，缺乏家庭收入及财产税收资料，学术界也没有最新的个人(家庭财富)调查研究，我们参考国内国际上著名学者的论文与知名研究机构的报告，运用合理的数学统计模型和学术界广泛采用的研究方法， 构建了“福布斯中文版私人财富分布模型”。报告对中国大陆地区的私人财富总额、财富在各阶层的分布情况进行研究和估算。

　　通过调查问卷和专业人士访谈的方法，研究大众富裕阶层的构成和特点，他们的理财现状和需求，进而指出支出大众富裕阶层服务的需求和趋势。