如成功收购将可揽下全球最大猪商

　　涉资71亿美元 中行提供40亿美元贷款

　　本报讯 （记者刘俊）中国资本离吃上“美国猪肉”又再靠近一步。记者昨日获悉，双汇国际71亿美元收购该国肉商史密斯菲尔德（Smithfield）的交易已获得“美国外国投资委员会”（CFIUS）批准。这意味着，中国这宗最大规模在美收购案，扫清了美国政策障碍。史密斯菲尔德是全球规模最大的生猪生产商及猪肉供应商、美国最大的猪肉制品供应商。

　　收购有望在短期内完成

　　据昨日双方给本报记者发出的通报，有关审批许可是在美国时间9月6日取得的，双方同时还宣布已经取得乌克兰政府关于交易的许可。双汇国际是中国最大的肉类加工企业和中国最大的肉类上市公司双汇发展的控股股东。

　　“此次交易将打造一个全球领先的动物蛋白企业。”总部位于中国香港的双汇国际首席执行官杨挚君透过上述通报时说。据介绍，双方已经开始着手准备最终并购协议。根据协议的相关条款，交易圆满完成后，史密斯菲尔德将作为双汇国际的全资子公司，继续运营现有品牌。

　　“这起收购有望在短期内完成。”昨日，双汇国际的公关公司联系人对本报记者表示。据悉，美国外国投资委员会是美国当局对这起交易的最主要的审批机构。

　　据了解，上述机构是由美国财政部领导，它主要是审查外国投资者的收购会不会损害美国的“国家安全”，例如被收购企业在美厂房是否毗邻军事基地、敏感地理位置，以及史密斯菲尔德被出售后会不会威胁到美国人的食物供应链。此前，美国有舆论担忧收购会影响食品安全，但史密斯菲尔德回应指交易不会导致美国进口中国食品，反而是美国“高品质的肉制品”将能出口到中国。

　　记者了解到，近年来业绩差强人意的史密斯菲尔德已有80年历史。双汇此前表示，这家美国肉商拥有集约化的养殖模式、高效的生产组织、严格的食品安全管理、及有效的环保措施等。而且美国拥有得天独厚的农业养殖业优势。

　　仍待股东批准或有变数

　　不过，记者同时了解到，这起收购案仍未尘埃落定。首先，它仍需要得到史密斯菲尔德股东的批准，股东投票将于9月24日举行的特别股东大会上举行。双汇此前承诺，将维持原有管理层、工厂和员工，收购不会对业务运营造成明显影响。

　　此外，声称掌握这家肉商5.7%股权的一家基金公司Starboard Value在本月4日表示，因为双汇出价“太低”，拆分公司比卖给双汇更合适，已经联系到了潜在第三方有意收购史密斯菲尔德的部分资产，并明确表示会在股东会上投票反对。

　　尽管如此，华尔街分析师普遍相信，这些因素并不太会推倒这起交易。史密斯菲尔德在全球4个国家有员工4.6万人，在美国有400个猪场，和2000户猪农签署供应协议，双汇同意日后这些协议有效，并且美国猪肉今后将向中国出口满足更大的市场需求。

　　随着经济高速发展，中国已成为全球消费猪肉最多的国家，占全球消费量的一半，并且还将持续增长。根据史密斯菲尔德的资料，猪肉目前是中国人最大的蛋白质摄入来源，约占60%，人均年猪肉消费比美国人多出20磅。

　　在过去的15年，中国人均猪肉消费量增长25%，美国人的却减少了一成。据商务部统计，中国2012年从海外进口的猪肉及副产品130多万吨，从美国进口50多万吨，史密斯菲尔德是其中主要的出口商。

　　中国银行是双汇国际这起收购的大“水源”，提供达40亿美元贷款，此外交易顾问摩根士丹利也将提供39亿美元融资。此外，在8月30日双汇国际与由8家国际及本地银行组成的银团，签署了40亿美元的贷款协议。