上市房企有望发行中票融资 债券委员会已审议

2014年09月04日 01:40  上海证券报  收藏本文     

  ⊙记者 王媛 ○编辑 枫林

  记者昨日从交易商协会债券市场专业委员会相关人士处证实,该专业委员会上周五召开会议,审议了上市房企在银行间市场发行中期票据一事。这意味着未来上市房企在银行间市场发行中票有望“开闸”。

  该人士透露,上市房企发行中票募集资金须用于符合国家政策支持的保障性住房建设、棚户区改造、普通商品房项目、补充流动资金、偿还银行贷款。

  来自银行间市场交易商协会的最新数据显示,今年前7个月,通过交易商协会注册发行的非金融企业债务融资工具约2.38万亿元,同比增加5817.4亿元;债务融资工具净融资占社会融资规模比重为8.73%,同比提高了1.13个百分点。

  面对如此规模庞大的银行间债务融资工具市场,未来上市房企也有望分“一杯羹”。民生证券地产研究员邹恒超昨日说,此前,只有保障房项目才能在银行间市场发行中期票据,现将范围扩展到普通商品房,上市地产商融资渠道继续放松。

  业内人士分析,在交易商协会发债注册不仅方便且成本较低。该研究员指出,目前上市地产商的主要融资渠道按照成本从低到高排序大致是定增、企业债、开发贷款、信托融资。

  “信托融资成本多在10%以上,开发贷款银行实行总量控制规模难以扩大,定增审核又较为复杂,企业债需要国土部审批,而中票只需在交易商协会注册且成本低于企业债,有利于开发商用低成本资金进行负债置换。”邹恒超说。

  而从今年来整体实体经济通过非金融企业债务融资工具募资情况来看,也有效地支持了实体经济发展。今年前7个月,实体经济通过非金融企业债务融资工具市场募集到2万多亿元资金,净融资额达到9453亿元。而从成本来看,银行间市场债务融资工具发行利率呈现逐月下行趋势,切实降低了企业融资成本。

  据统计,以信用评级AAA级的企业为例,5年期中期票据发行利率约5.4%,比去年底下降了110个基点。

文章关键词: 中票上市房企

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