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分析称若钢企仍陷成本困局将致钢铁振兴落空
铁矿石之殇：金融风暴下的企业生态调查之三
编者按
过去数年来，由淡水河谷、必和必拓及力拓三大巨头实际垄断的国际铁矿石价格连番上涨，中方作为市场上最主要的买家，却只有招架之功，毫无还手之力，英雄气短，令人感叹。
2009年全球经济的下行趋势十分明显，受此拖累，国际钢材市场需求放缓及价格回落已不可避免，累积多时的铁矿石“价格泡沫”，似乎也应该顺势来一次清算了。不然的话，普遍亏损的中国钢企仍将深陷“低钢价、高成本”的困局中无法自拔，而中央政府刚刚通过的钢铁业振兴规划，也会面临落空。
天下熙熙，皆为利来。在全球经济气候急剧变化的大背景下，正在展开的新一轮铁矿石谈判中，买卖双方如何较量？能否达成最终妥协？话语权会不会易手？“游戏规则”又将发生什么变化？凡此种种，将再次成为各界关注的焦点。
一线调查
钢企生存“两重天”
2009年1月9日，凛冽的北风和慵懒的阳光，在华北工业重镇唐山市骤然相遇。
从市中心到工业区丰南区的路上，可以看到一排排高高矗立的烟囱以及巨大的冷却塔，它们顶部冒出的烟雾和水蒸气，在湛蓝的午后天空映衬下，白得耀眼。
这里坐落着国丰、联强、贝氏体等多家钢铁企业，那些升腾中的白色烟雾和水蒸气，宣告着它们正在紧张的生产之中，同时也意味着当地众多钢铁企业已从长时间的“休克”中醒来。
因祸得福
“这些钢厂至少有两个月没有开工了。”出租车司机告诉前来采访的《中国经营报》记者。
当记者走进厂区的时候，注意到里面不少大型设备都是锈迹斑斑，让人不免联想到过去几个月的闲置之痛。厂区里的工人们尽管满面灰尘，但很多人脸上分明挂着笑容。
“据我了解，前段时间抱怨铁矿石价格偏高的8家大型民营企业，现在活得都很好，有的企业还计划扩产。”河北冶金协会秘书长王大勇说。他在过去一个月内走访了河北多数的民营钢厂，实际情况大大出乎意料。
王大勇没有透露计划扩产的钢企的具体名称，但肯定地说它们“都是买现货铁矿石的企业”，因为现货矿的价格要比长期协议矿(简称长协矿)的价格便宜，与通常购买长协矿的国营大钢厂相比，民营钢企回旋余地更大。
据悉，河北民营钢企所购买的现货铁矿石，基本都是印度矿，而近期印度矿的价格要比长协矿低30美元/吨。由于2008年下半年钢材市场价格大跌，长协矿与钢材价格甚至出现了倒挂。无奈之下，大钢厂能停产则尽早停产，减少亏损，个别生产高炉由于每次的点火成本较高，只能硬着头皮，明知亏损也要开工。
“按照2007年我们集团钢产量1400万吨计算，大约需要铁矿石1700万~1800万吨左右，其中85%是从国际市场采购的。”唐山钢铁集团(下称唐钢)新闻办主任郑戈对《中国经营报》记者说。这家隶属于河北钢铁集团的唐山最大规模钢企，在2008年钢铁市场急速下跌过程，遭遇了前所未有的困难。
据郑戈介绍，唐钢签订的长协矿价格在1000元/吨左右，原先铁矿石市场价格曾经达到1600元/吨，因此还是有很大的价格优势，但金融危机爆发之后，铁矿石价格降到了600元/吨，整整跌去1000元/吨，对唐钢影响极大。
据记者了解，国内其他各大钢铁企业境况各有不同，比如鞍山钢铁集团七成左右的铁矿石是依靠属下的矿山，武汉钢铁集团也有自己的矿山，而全部依赖进口的宝山钢铁集团(下称宝钢)所遭遇的损失无疑是最大的。
有消息称，宝钢和首都钢铁集团(以下简称首钢)等龙头企业，目前仍处于不同程度的限产或者集中高炉检修阶段。
而此时，那些产能较小、购买现货矿的民营钢厂则显示出经营灵活的一面。据王大勇透露，有一部分钢材品种的利润空间在200元/吨至400元/吨之间，足够支撑民营钢企开工了。
前路茫茫
知情人士称，2008年年底的一天，包括宝钢、首钢在内的几家大钢厂高层齐聚中国钢铁工业协会(以下简称钢协)，探讨“救市”政策，并上报给国家发改委。据说恢复出口退税、资源税调整等都是老总们强烈呼吁的，但会上的气氛颇为沉重，因为大家都不知道，此次经济危机何时是底。
2008年年初，宝钢接受了淡水河谷、必和必拓和力拓铁矿石大幅涨价的要求，没想到下半年市场风向逆转，中国钢材出口量急速下滑，国内和国际钢价大跌，造成了一个尴尬的局面：现货铁矿石价格低于长期协议矿的价格。此时，钢企开工生产则意味着亏损，生产越多，亏损越大。
据郑戈回忆，钢材市场实际转折点发生在2008年的8月，9月份起跌势就相当明显了。他认为这一是因为中国钢铁行业的周期到了，二是大多数企业都误判了奥运后的经济形势，相信中国经济不会产生大的波动。
具体来说，大型钢企最大的损失是由于钢材市场需求突然萎缩，引起高价矿现货价格骤然下降。因为钢铁企业通常都会储备足够一个月生产的原料，2008年9月初，冷板的价格在7000元/吨，但到了11月份只能卖到3500元/吨，足足降了一半，而企业是按7000元/吨的价格储备原料的。
“钢铁业是高投入、高产出、高消耗的，上千万吨的企业每月进料就需要数十亿元，如果铁矿石跌价50%，就相当于至少损失十几亿元了。” 郑戈说。
对河北的钢铁企业来说，由于北京奥运会期间停产等原因，他们等于提前多备了一个月的料，突然发现市场没了，高价原料贬值，一下子就把他们都打懵了。
据悉，河北省钢铁企业共有一亿吨的年产能，其中河北钢铁集团占了三成，由于是国有大企业，该集团抗风险能力比较强，不少中小企业更惨。
根据钢协统计，2008年11月份全国71家大中型钢厂中，亏损面达到67.7%，亏损企业达到48家，亏损额也创127.7亿元新高。
刚刚升任宝钢董事长的徐乐江近日也承认，钢材市场价格下跌，原料库存价格高企，已导致钢铁全行业月度亏损，宝钢未能独善其身。
正像钢协常务副秘书长戚向东所说，过去那两三个月里造成了“三大丧失”：所有钢企信心的丧失，钢企定价权的丧失，还有钢材中间商和终端用户蓄水池功能的丧失。后者估计有8000万吨的规模，光这一点就将导致整个钢铁企业休克两个月，钢铁企业心里怎能不慌？
一抹亮色
唐钢一位人士称，国家的4万亿元扩大内需计划，应该说还是起了很大作用的。首先是信心增强了，大家就不会玩命地抛售钢材了，一些中间商也开始进货了，同时两个月的“休克”基本结束后，企业的高价原料消耗完，可以购进低价原料了。
“企业在盈亏点上找到了支撑，目前每吨钢材在3200元~3300元左右的低位徘徊，且有上升的趋势，钢协领导所提到的‘三个丧失’(信心丧失、定价权丧失、渠道的蓄水池功能丧失)都或多或少得到了恢复。”这位人士说。
面对全行业性的亏损，不久前宝钢调高了2009年一季度钢材出厂价格200元。宝钢的定价向来被看成是行业的风向标，此举等于是调高了全行业对钢价的预期。
“这让大钢厂能够得以薄利运营。”首钢一位人士表示。他认为，宝钢调价把同处于水深火热之中的其他大型钢厂拯救了出来。
钢铁行业专家马忠普也评论说，宝钢调高价格，帮助稳定了钢材市场。事实显示，从2008年11月14日跌入谷底后，近期钢价处于基本稳定的状态，并出现了缓慢回调。
按照大钢厂的运营模式，一旦钢材价格出现大波动，将对上下游产业链产生重大影响。
“铁矿石贸易本来就是薄利的买卖，如今的情况已不适合贸易商生存。”北京一家贸易公司姓尚的经理说。他的公司此前退出了铁矿石贸易业务。
山东莱芜钢铁公司的经销商褚先生向《中国经营报》记者表示，前一段时间钢材出厂价和市场价倒挂，中间的损失要由经销商自己承担，鉴于与钢厂的长期合作关系，他们只能忍耐。“不过忍耐不会太久，我们随时准备与钢厂解约。”他说。
马忠普指出，虽然目前钢材市场暂时稳定，但2009年仍将是对钢铁业大考之年。
“2009年一季度，中国经济仍将延续缓缓下滑的走势，这决定了我国钢材市场仍将延续需求减弱的趋势。”马说。
曾提出“不限产，不减薪，不亏损”口号的唐钢，得益于自己当初果断的决策，2008年11月末便将高价库存消耗殆尽，进入较为正常的生产周期。而由于钢材价格在低位站稳，那些已经将高价库存消耗掉的中小民营企业，至少可以按照市场价格重新组织生产了。
这恐怕是当前艰难局面中一个令人稍感安慰的积极信号。
新闻视野
交易的暗战
曾经是国内各大钢企降低成本重要手段的“长协矿”，一不小心成了大家的“心病”，因为长协矿协议对每年的进口量是有规定的。拿唐山钢铁集团来说，大约要占到其铁矿石需求量的一半，如果遇到钢材市场价格大幅涨跌，具体的进口数量双方可以适度协商调整，但是如果卖方不同意，也只能按照协议执行。
唯一值得庆幸的是，随着海运费的下降，目前长协矿的价格已回落到800元/吨左右，与市场现货价格倒差大为减少。
压力转嫁
据业内人士介绍，前段时间必和必拓等国际铁矿石巨头之所以提出要涨价，是因为他们了解到中国国内的冷轧板价格能卖到7000元/吨，他们坚持认为，铁矿石有涨价的空间。
但唐钢集团新闻办主任郑戈提供给《中国经营报》记者的一个数字值得注意：2007年，中国钢铁行业的整体盈利是2000亿元，而因为铁矿石涨价，2008年国内钢企要多拿出1500亿元支付给国外的矿石生产商。
为了应对成本上涨，国内钢企通过钢材涨价，把价格压力传导到产业链的下游企业身上，比如说生产微波炉的企业、生产铁皮柜的企业等，结果后者也不堪重负。换言之，铁矿石涨价的压力抛给了国内企业，而好处绝大部分都落在国外铁矿供应商口袋里了。这让国内钢铁企业有苦难言。
正是从这个角度考虑，郑戈认为，近期钢材市场价格下跌是一种正常的回归，交易的暗战属于周期性的调整，但刚好这种调整与国际金融危机碰到一起，杀伤力才骤然放大。
“钢材出口占国内钢铁行业销售的极大比例，国外订单突然消失，国内钢材消费又持续下降，可以说国际国内的需求都不存在了。”郑说。