汽车连锁卖场水土不服 本土遭遇信贷危机(3)

　　业内人士 信元“杀鸡取卵”

　　对于此次停业，一位不愿意透露姓名的汽车经销商告诉记者，这和信元推出的经营模式有紧密的内在联系。去年，信元高调亮相成都，推出汽车担保信用服务平台，打出的口号是：“要让刚刚毕业的大学生尽快拥有汽车”、“让村长们拥有自己的汽车。”事实上，这种经营模式和本土的消费水平尚有一定的差距。同时，信元也推出了一系列的优惠活动，如在刚刚开业不到两个月，就推出全场让利185万元，最大降幅高达17%的促销活动，这在残酷的汽车市场竞争中，无疑是“杀鸡取卵”的自杀行为。

　　信元的老面孔新玩法

　　郭基元在汽车消费信贷市场有十多年的经验，算得上这个圈子里的老玩家了。1997年以前，郭基元曾经在政府体改部门、国外金融机构工作多年，回国后创办了汽车租赁公司，这一连串经历使他敏感地意识到国内的汽车金融业必须与个人信用管理相结合，也让他认定个人信贷领域“大有文章可做”。

　　于是1997年，郭基元带领亚飞汽车集团开始尝试汽车消费信贷业务，以自有资金向购车人提供分期付款。据中国汽车技术研究中心汽车金融工程研究所王再祥所长介绍，那时一部分先富起来的个体户和小企业主有了购车的需求，他们以良好的支付能力和法律意识成为个人车贷市场的第一批优质客户，使郭基元挖到了第一桶金。

　　1999年，亚飞开始采用“银行＋保险公司＋经销商”的合作模式操作个人车贷业务，就是以亚飞为主体对购车客户实施信贷资格审查和信贷风险管理，然后银行根据亚飞对客户的审查意见决定是否发放贷款，保险公司提供汽车信贷信用保险或保证保险。当时，银行、保险公司都不愿意承担全部风险。一旦出了问题，保险公司只承担80%，而亚飞则需要承担20%的赔付风险。虽然这看上去是个“吃力不讨好”的买卖，亚飞却从中得到了个人车贷市场最有价值的用户信用数据。

　　从2002年开始，亚飞个人信贷拓展到房屋装修、二手房贷款，助学、助业贷款等领域，所有的贷款服务依赖的还是由车贷摸索出来的风险管理系统。

　　当时，亚飞在全国拥有800多家连锁店，其中的70%-80%开展了个人汽车信贷业务。此时，郭基元在汽车消费信贷市场大展拳脚似乎已经万事俱备。然而由于整个市场风险控制能力薄弱，银行业在几年的个人车贷业务中积累了近千亿元的呆坏账，从2004年起，保险业、银行业纷纷退出个人车贷业务；国家开始紧缩汽车政策，汽车市场陷入低迷，同时，亚飞在各地特许经营的加盟店出现了经营不善、管理乏力的状况。“内忧外患”使郭基元不得不逐步收缩亚飞的消费车贷业务，直至完全退出。

　　海外模式中国遭遇“水土不服”

　　据了解，像信元汽车生活广场这样的汽车分期付款大卖场模式，在海外发达国家十分多见，但中国的汽车信贷业务长期低迷，而且短时期内也不容乐观。

　　在国内绝大多数购车者眼中，贷款买车并非一件划算的事情。新华信公司最新统计数据显示，2007年国内购车者中选择贷款购车的比例仅6.6%-7%，但全国乘用车信息联席会认为这一比例应该更低。另一方面，国内前7家开展业务的汽车金融公司，尽管2007年业务量增幅超过50%，不良贷款率仅为 0.26%，但市场形势却不容乐观，7家汽车金融公司几乎都处于亏损或者微利运营的状态。

　　此外，银行利率也在不断上调，在2007年不到3个季度的时间内，汽车金融贷款的利率就提升了3次，这也使得愿意选择贷款买车的消费者越来越少。