海外敌意并购案首例 中钢全现金收购Midwest(2)

　　去年底，为了抵御Murchison对Midwest带有敌意性质的收购，作为Midwest的合作伙伴公司，中钢集团提出了收购意向。而今，为了进一步保障其权益，中钢集团终于采取了行动。

　　目前的要约收购价格相当于：Murchison发出对Midwest要约(目前已宣告失败)前一个月加权平均交易价的79.8%的溢价；2007年10月9日，即Murchison发出对Midwest要约的前一日，Midwest收盘价的59.5%的溢价；2008年3月13日，即中钢集团发出对Midwest要约的前一日，Midwest收盘价的34.9%的溢价。

　　中钢的布局

　　根据Midwest官方网站分布的消息，在2月份拒绝了中钢集团收购意向的同时，Midwest也宣布了一项针对董事和高级管理层的期权计划。

　　Midwest称，准备进行一个1500万份的行权价在每股1.46澳元的期权计划，并计划将其提交到今年5月份的年度股东大会上通过。

　　根据澳大利亚证券交易所上市条例，Midwest的董事或其关联方无权在 2008年 5月Midwest年度股东大会上对此项期权计划投票表决。中钢集团表示，从对Midwest股东最有利的角度出发，中钢集团及其子公司将投票反对此项期权计划。

　　中钢集团称，直接拥有Midwest的股权是中钢参与Midwest发展的自然延伸，应当给Midwest的股东机会接受中钢集团的要约。“中钢集团具有开发并运营大型矿业项目的历史业绩，财务实力和技术水平”。

　　Midwest是一家澳大利亚证券交易所上市的澳大利亚铁矿企业，主要资产是Koolanooka/BlueHills矿区的DSO项目、WeldRange赤 铁 矿 项 目 和Koolanooka磁铁矿项目。

　　在上述项目中，中钢集团参与 Weld Range赤 铁 矿 和Koolanooka磁铁矿项目的研究以及Midwest的Koolanooka直运矿项目的包销，是Midwest主要的业务合作伙伴和长期的支持者。

　　Midwest计划于2008年第一季度末开始将西澳大利亚Koolanooka/BlueHills矿区的DSO项目转为露天开采，并在Geraldton港新装船机完工之后，将Koolanooka/BlueHillsDSO项目的赤铁矿销量由每年100万吨增至200万吨。

　　Midwest的主要开发项目是西澳大利亚的WeldRange赤铁矿项目。该项目的详细概括研究已于 2007年初完成并得到Midwest董事会的批准。根据研究结果，按15年开采期计算，WeldRange赤铁矿的可开采量为至少每年1500万吨。WeldRange的第一批铁矿预计将于2011年初开始生产，具体时间取决于港口与铁路设施的完工时间。

　　自上世纪80年代起，从与Hamersley合资开发恰那铁矿项目开始，中钢集团便参与投资澳大利亚的自然资源行业。

　　在过去的20多年里，中钢集团从一家大型中国公司转型成为一家国际化企业，大约20%的收入来自于海外业务。中钢集团已成功在非洲和澳大利亚开展了矿业业务，积累了丰富的行业经验和管理经验。

　　目前在澳大利亚，中钢集团还拥有西澳大利亚的恰那铁矿40%的 股 权 ， 这 是 一 家 与HamersleyIron公司合作的合资项目，同时是中澳间最大的合作项目之一。拥有Midwest19.89%的股权在西澳大利亚与Midwest合资进行WeldRange赤铁矿和Koolanooka磁铁矿的前期研究。在 南 澳 大 利 亚 与 PepinNiniMineralsLimited 合 资 开 发CrockerWell和 Mt.Victoria铀矿项目。

　　黄天文称，这一要约再次强调了中钢集团对澳大利亚自然资源行业的支持。尤其是，中钢集团有意将西澳中西部地区发展成为主要的世界级铁矿石生产基地，这将为这一地区创造就业机会。

　　“到了Midwest股东抓住机会决定他们对Midwest投资回报的时刻了。”黄天文称。

　　来源：经济观察报网