标准仓单质押贷款风险高企 银行需谨慎(2)

　　二是时效性。为了满足客户对贷款时效性的要求，对借款人核定可循环使用信用额度，以简化贷款审批程序，使借款人能够便捷地使用贷款。

　　三是实用性。若客户在贷款未到期前，需要在期货交易所交割出货但又没有足够的资金赎回质押仓单时，银行可通过与该客户及其期货经纪公司签订《三方协议》的方式，先释放标准仓单，然后由该期货经纪公司将交割回笼资金划入客户在银行开立的存款账户，优先用于归还银行的贷款本息。这样做，不但有利于更好地满足客户对银行短期流动资金贷款的切实市场需求，也有利于银行规避贷款逾期的风险。

　　四是联动性。从某种意义上讲，标准仓单质押贷款的客户是银行与期货经纪公司共同的客户，该项贷款产品的推出，不但能够有效的拓展银行的市场领域，促进金融创新，而且还能吸引客户及其期货经纪公司将期货交易保证金账户转入银行，从而带动银行期货交易结算等中间业务的发展，提高综合竞争力。

　　银联信分析：

　　银行借助期货市场相关规则开展标准仓单质押贷款业务可以在很多环节上节省人力、物力和财力，从而使得信贷成本大大降低。然而，标准仓单质押贷款业务运作一年半以来，其各项风险更值得银行重点关注：

　　1、期货市场价格波动

　　仓单质押可以参照期货价格与现货价格办理。但是期货价格具有很强的波 动性，受许多复杂因素影响，其走势未必能完全与现货市场的实际情况一致，由于期货价格包含一定持仓成本，往往偏高于现货价格。若以期货价格办理质押，则在确定质押比率或调整质押额度时，应考虑这个因素影响。若以现货价格办理质押，则应考虑现货市场的标的物与期货市场是否一致。若不一致，要依据现货市场的等级差对质押比率进行调整。如果银行在与借款人签署协议时参照价格不准，特别是价格偏高时，就会给银行留下风险隐患。

　　现货市场的价格变化直接引起仓单内涵价值的变化。质押贷款合同签订后，若仓单对应的商品价格出现大幅度下跌，而贷款合同未作任何调整，没有设立警戒线，就会出现仓单价值低于贷款本金的现象，这时风险就会随之而来。

　　银行通过仓单质押一次性放出的贷款在其资本金中所占的比例、在总贷款中所占的比例要按照有关贷款管理制度实施，严格控制。若所占的比例过高，一旦借款人出现经营、法律风险，很可能会对银行造成重大影响。

　　2、缺乏相应惩罚措施

　　借款人的资信状况在借贷关系中甚为重要，资信不良的借款人可能会给银行造成严重的后果。因为大部分客户以中小生产企业和商贸企业为主，其资质、信用状况直接影响贷款是否能顺利回收。譬如，借款人已经资不抵债、仓单作重复质押、假借别人的仓单或伪造仓单、伪造财务报表、贷款不按期归还等。银行开展标准仓单质押贷款业务的风险最终表现在标准仓单的无法兑现上。这种情况是：出质人的标准仓单无法变现，即当借款人与出质人、标准仓单受让人拒不履行偿还贷款义务又信用很差，此时贷款银行按照交易所的业务规则以及我国相关法律、法规的规定，又不能直接成为标准仓单的受让人，风险由此产生。