必和必拓：收购力拓后每年可产生37亿美元效益

　　必和必拓向力拓发出要约

　　必和必拓宣布以3.4股必和必拓股票兑1股力拓股票的价格并购力拓

　　新浪财经讯 必和必拓董事会2月6日宣布，以3.4股必和必拓股票兑1股力拓股票的价格，对包括力拓澳大利亚公司和力拓英国公司在内的全部股票进行要约收购。必和必拓首席执行官高瑞思称合并后的公司将有机会利用可量化的协同效应和收益，每年产生37亿美元的效益。

　　必和必拓称其与力拓的结合将创造全球最佳的多元化资源公司，并为股东提供一个释放价值的独特机会：  

    在两家公司相同的核心矿业开发区域获得无以伦比的机会，创造显著的价值。具体通过优化作业效率、提高生产速度、提升生产能力来满足不断增长的需求；

    通过可量化的协同效应和收益，大幅创造价值，并购完成后的七年内每年名义息税折旧摊销前收入（EBITDA）将净增37亿美元；

    在新的开发地区高效开发下一代大型项目，为客户、社区和股东带来好处；以及拥有管理力度和深度的世界一流管理和运营团队将活跃于公司内部各个层面，在安全和可持续发展方面，他们都将致力于寻求最佳结果和最高标准，同时，在社区和环境方面，他们也将努力实现全球最佳实践。  

    这些价值只有在要约收购获得成功的情况下才能得以释放。 

　　必和必拓给力拓的股东的要约包括：

　　3.4股必和必拓股票兑换1股力拓股票；

　　力拓股东将持有约44%的合并后公司股份，与必和必拓2007年11月1日向力拓提出并购建议前根据两公司市值而计算的力拓持股东持股情况相比，即力拓股东持有约36%的合并后公司股份，有明显提高；　　

　　与并购建议提出前的力拓股价相比，溢价45%

　　该收购要约含有最低的接受条件，即分别需要50%以上的力拓澳大利亚有限公司(Rio Tinto Limited)和50%以上的力拓英国有限公司(Rio Tinto Plc)公众股股东同意接受。必和必拓还提议在3.4股兑1股的要约收购顺利完成后的一年内，回购最高金额为300亿美元的股票。

　　必和必拓坚信该并购将为必和必拓现有股东创造价值，现有股东将持有合并后公司约56%的股份。此外，从公司合并后的第一个完整财务年度起(调整所提议的股票回购计划因素以及扣除力拓资产的折旧拨备因素后)，现金流和每股收益将逐年递增。

　　必和必拓董事长安德(Don Argus)对并购做出以下表示：

　　“两家业内领先公司的合并将为创造一家真正无与伦比的资源公司提供了绝佳的机会。尽管必和必拓和力拓各自都有成功的发展战略和振奋的增长前景，但合并后的公司将为双方股东释放更多的价值，并更有可能从未来的机会中获得更高利益。必和必拓和力拓已经在很大程度上分享很多重要的特点，比如说两家公司都对安全、社区和可持久发展作出了坚定的承诺。

　　“我们坚信今日公布的要约收购条件具有强大的比较优势，反映出我们对合并后公司能力的坚定信念，这也是我们为何直接向力拓股东提出这一要约的原因所在。”

　　必和必拓首席执行官高瑞思(Marius Kloppers)对并购发表如下评论：

　　“这一交易的逻辑很好理解；合并后的公司将有机会利用可量化的协同效应和收益，每年产生37亿美元的效益，除了双方股东之外，其他任何方享受不到这种效益。合并后的公司还将创造出全球最佳多元化资源公司，双方的股东将由机会置身于这一令人激动的、真正全球化的增长故事。”

　　必和必拓对力拓的收购要约具体如下：

　　3.4股必和必拓股票兑换1股力拓股票；

　　对力拓股东的总对价为：

　　·基于必和必拓澳大利亚有限公司(BHP Billiton Limited)和必和必拓英国有限公司(BHP Billiton Plc)2007年10月31日(必和必拓接触力拓提议收购的前一个交易日)的收市股价，收购金额为1736亿美元；

　　·基于必和必拓澳大利亚有限公司(BHP Billiton Limited)和必和必拓英国有限公司(BHP Billiton Plc)2008年2月4日(本收购要约公布前一个实际交易日)的收市股价，收购金额为1474亿美元。

　　必和必拓已确定该收购要约的最低接受条件，即分别需要获得50%以上的力拓澳大利亚有限公司(Rio Tinto Limited)和50%以上的力拓英国有限公司(Rio Tinto plc)公众股股东同意接受。

　　关于股份回购的提议

　　如果必和必拓的要约获得成功3，必和必拓提议执行一项股票回购计划，使A级信用评级得以保持，并且计划在收购完成后12个月内通过股份回购向股东返还高达300亿美元的资本。(注3：册必和必拓购买力拓澳大利亚有限公司和力拓英国有限公司100%股份， 3.4股必和必拓股票兑1股力拓股票。)