从贷款额度和投向看商业银行发展战略(2)

　　二、招商银行资产规模的增长模式不单一

　　面对信贷从紧政策，招商银行积极采取多种措施，使其资产规模在未来几年仍然保持一定的增长速度。

　　招行将采取四项措施：将调整对公贷款的投入方向，将对公贷款的投向重点转移到那些符合国家信贷政策导向、综合收益好、新型业务拓展潜力大、忠诚度高的客户，包括发展优质的中小企业客户；将提高准入门槛和标准，主要用于支持符合国家房地产调控政策、风险较低的零售贷款，支持能为其带来综合性派生业务和中间业务收入的优质零售客户；将深入研究和做好票据贴现资产的操作；将加快推进资产证券化，进一步调整资产结构，化解信贷风险，降低资本消耗，增加中间业务收入。

　　三、改变利润增长模式的其他方式

　　1、加强资产负债管理

　　较低的贷款增速不等于较低的资产规模增速，银行资产规模的增长不一定只依赖于贷款的相应增长，还包括负债种类与规模的拓展、票据贴现规模的扩张、债券投资数量的扩大以及所有者权益的增长等等。其中对于发展负债业务，银联信认为不断收紧的流动性推动银行间资金需求增加而供给减少，资金市场价格上升，单纯依靠银行间拆借市场成本将加大。

　　尽管总量控制，但是可以进行信贷品种和结构调整。比如2007年对公业务中，若票据业务占比高，今年就可以压缩票据业务，给一般性贷款释放空间。另外，今年可以加强零售贷款业务或主打吸收存款、加强资产负债管理。

　　2、外汇贷款

　　去年外汇贷款持续较快增长，原因之一是人民币升值。在人民币升值趋势下，外汇贷款到期后如用人民币购汇还款更为划算，因此此项贷款更符合客户需求。

　　以上海中资商业金融机构为例，2007年末，沪上中资金融机构外汇贷款余额193.3亿美元，同比增长32.2%，增幅比年初上升24个百分点；全年新增外汇贷款47亿美元，同比多增36亿美元，占全市外汇贷款增量的51.9%，占比同比上升21.4个百分点。从贷款进度看，中资金融机构下半年外汇贷款投放力度较大，累计增加外汇贷款37.9亿美元，为上半年外汇贷款增量的4倍多。从贷款种类看，当年中资金融机构外汇短期贷款、中长期贷款和进出口贸易融资分别增加9.86亿美元、6.8亿美元和30.35亿美元，同比分别多增12.3亿美元、8.93亿美元和15亿美元。

　　3、拓展中间业务

　　去年银行已经在中间业务上大做手笔，在这方面已经形成了可观的收入。今年中间业务的重点主要是大力拓展基金、保险的代理业务，从中收取手续费，另外，银行今年在理财服务上的竞争也将更加激烈。

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