从贷款额度和投向看商业银行发展战略

　　为贯彻从紧的货币政策，2008年各金融机构新增贷款总量将不得超过2007年全年的3.63亿万元，这也就意味着增速不得超过13.86%。目前央行核定工商银行、建设银行、农业银行2008年的新增信贷额度，分别为3650亿元、3500亿元、3100亿元，均与2007年基本持平。

　　工行去年信贷增幅近11%，列所有商业银行去年信贷增幅最后一名。按央行有关今年银行新增贷款限额与去年实际增量基本持平的指导意见，工行不久前在所有商业银行中率先向所有分行下发通知，限定今年的信贷增幅。工商银行今年的信贷增幅定为约11%，信贷总量限额为3450亿元，各季度信贷投放比例依次为35%、25%、20%和20%。

　　而中国银行核定的新增信贷额度为2600亿元，比去年新增额减少200亿元。实际上，中国银行2007年信贷增长达到了15%的水平，远超预定目标，这正是其2008年新增信贷目标被央行核定下降的一个重要原因。

　　继四大银行确定新增贷款额度之后，部分股份制银行信贷增量也揭开面纱。多家股份制银行制定的信贷额度基本与去年持平，其中，中信银行今年新增贷款大约不超过1000亿元，浦发银行新增贷款控制在800亿元左右，兴业银行则为750亿元。

　　总量目标既定，信贷结构的调控将是央行从紧货币政策执行的另一个关键工作，预计今年央行将重点调控中长期贷款的规模和增速，更有效地缩小中长期贷款利差，抑制商业银行中长期贷款冲动也应在央行考虑范围内。

　　银联信分析：

　　多种方式改变利润增长模式

　　对商业银行来说，贯彻宏观调控政策本身就是规避风险的一种行为，因此，认真落实宏观调控政策有利于防范信贷风险，有利于商业银行进行信贷结构调整，最终促进效益提高。面对今年严控的信贷规模，各家商业银行在信贷投放额度和投向上纷纷进行了调整。并且由于上市银行利润增长压力，各家商业银行也都再寻找新的利润增长点。

　　一、工商银行积极调整信贷结构

　　工行已对有较高降级风险的公司关注类贷款采取逐笔监控、按月通报和流量管理等措施，进行严格监控和管理。

　　近年来，工行主动对贷款结构进行调整和优化，增加能带来较高收益的中小企业贷款和个人消费贷款，减少低收益票据贴现业务比例。由于资金来源成本控制较好，工行存款活期化率受益于资本市场发展而不断提高。去年下半年贷款基准利率上调和流动资金贷款占比下降，使工行贷款收益率进一步提高，存贷款息差进一步扩大。

　　近年来工行根据宏观调控政策要求，结合产业政策导向和自身实际，制定包括钢铁、水泥和电解铝等高耗能高污染行业的信贷政策，制定严格的准入标准，按“有进有退、结构调整”原则，对各行业实施客户分类管理，严格控制这些行业的融资总量。对于行业信贷政策确定的退出类客户和低于国家标准的落后生产能力客户，制定严格的退出计划。