首发公司债 金地融资快跑

　　两月内发债增发募资超230亿元,确定3核心城市扩张

　　本报记者 王冰凝 北京报道

　　8月22日，金地集团(600383)披露，拟发行规模不超过12亿元人民币的公司债券。在证监会8月14日颁布实施《公司债券发行试点办法》后，金地可谓拔得头筹者，成为首家推出公司债券发行方案的上市企业。而与此同时，金地集团规模化扩张的路径也浮出水面。

　　首发债12亿元

　　根据金地集团的公告，该公司拟发行不超过12亿元的公司债券，债券期限不低于5年(含5年)，可以为单一期限品种，也可以是多种期限的混合品种，募集资金将用于偿还

　　金地集团表示，通过发行中长期债券，可以优化债务结构，提高流动比率，降低流动性风险；同时通过采取固定利息方式锁定未来资金成本，有效降低财务费用；并且拓展融资渠道，降低单纯依赖银行贷款带来的财务风险。

　　而试点办法规定，公司债发行实行核准制，发债公司可以无担保，发行价格通过市场询价确定，为企业打开了低成本融资渠道。

　　在同日的公告中，金地集团还拟再度公开增发3.6亿A股，募集资金180亿元，将用于西安尚林苑等15个房地产项目的开发建设和偿还项目借款。

　　而在此前不久，金地刚刚通过定向增发募集超过44.5亿元资金。仅这三项，金地融资额就已超过230亿元。

　　低成本融资

　　金地集团一负责人告诉记者，公司债的发行，对金地来说，最重要的是多了一条融资渠道，而从目前的房地产市场来看，大规模融资计划有利于保障公司的长远发展。

　　京展担保副总经理、地产分析师代晓光指出，公司债主要是为企业拓宽获得中长期债务性资金、低成本融资的渠道。其中《试点办法》中最突出的一点是公司债券发行不强制要求提供担保。

　　此前，金地集团一负责人曾表示，尽管各大银行对金地的授信额度非常高，但公司没有完全动用这块。

　　“企业向银行贷款需要相应的抵押物，所以这在一定程度上限制了企业的贷款额度。而发行公司债不强制要求提供担保，对于需要大量资金来储备土地、拓展市场的地产企业来说，这种融资方式更加灵活方便。”此负责人说。

　　侧重二线城市

　　就在8月23日，金地集团宣布，与浙江中天房地产集团以股权合作的方式共同合作开发杭州三墩地块。股权配比为6∶4，而此地块总价高达30.7亿元。

　　仅仅7月和8月两个月，金地就先后在武汉、西安和南京获得开发地块。7月，金地成功收购武汉澳强房地产开发有限公司的全部股权，从而获得武汉市东西湖区约23.8万平米的项目用地。

　　而在8月3日和10日，又分别以6.85亿元和22.5亿元获得西安曲江新区住宅地块和南京板桥地块。

　　实际上，从去年开始，金地就开始全面拓展西南、西北、东北三大区域。金地集团负责人曾表示，目前金地的全国布局，主要是3个区域公司加3个城市公司。

　　3个区域公司是环渤海区域、

　　“我们期望能够进行有效率的规模化扩张，因此资金需求强烈。通过发行公司债和多渠道融资的方式，可以帮助企业快速扩张。”此负责人说。