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http://www.sina.com.cn 2007年07月06日 02:52 第一财经日报

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  叶国靖

  最大规模的内地房地产IPO:碧桂园

  今年4月20日在香港联交所挂牌上市的碧桂园控股有限公司(2007.HK),吸引超过60万香港股民认购,一再获香港恒基地产、新世界发展、中信泰富和嘉里建设等巨头力捧,总募集金额高达129亿港元,其规模仅次于去年10月上市的“巨无霸”中国工商银行,成为内地房企登陆港股的最大一单。

  上市后,其大股东杨惠妍持股量59.5%,

股票市值超过张茵一跃成为中国内地新首富。

  据悉,碧桂园上市获得5名企业投资者入股,其中李兆基持有的兆基财经及新世界发展主席郑裕彤分别斥资10亿港元认购,郭鹤年持有的企业Honeybush、中信泰富及淡马锡则各自斥资5亿港元入股。

  规模最大的A股地产公司:万科

  万科企业股份有限公司(下称“万科”,000002.SZ)总经理郁亮今年3月20日接受本报独家专访时确认:2006年万科实现销售收入212.3亿元,增长52.2%,成为国内首家销售额突破200亿元的

房地产企业。

  根据万科的计划,2007年公司希望公开增发不超过20%的股票,融资额度在90亿到120亿元之间,此外还有与基金和外资的合作。

  在过去3年间,万科每年销售量增长率几乎都为50%,复合增长率也接近60%,远远高于30%的预期目标。

  郁亮预计,今年万科新开工面积将达700万平方米,预计今年万科销售总规模也有较大增长。

  最失意的准上市地产公司:

顺驰

  孙宏斌在“对赌”摩根士丹利失利、私募计划流产之后,秘密接洽神秘的路劲基建,出让顺驰(中国)的控股权,昔日高歌猛进的地产黑马声息渐歇。持续了近一年多,被称为“蛇吞象”的路劲基建(1098.HK)收购顺驰(中国),最终达成。孙宏斌谋划的顺驰(中国)IPO,最终没有成行。

  今年5月16日,路劲基建董事局主席单伟豹宣布,“将在今年6月左右完成对顺驰B资产包的梳理工作,从而最终结束对顺驰地产复杂问题的全部整合”。

  此前,在5月7日的股东大会上,路劲基建的股东们全票通过了第6次向顺驰(中国)注资6亿港元短期贷款的议案。至此,路劲已向顺驰注资共计23亿港元。

  另外,孙宏斌此前声称顺驰(中国)不动产网络集团今年登陆纳市,对此,顺驰不动产总经理王学泉已经将此修正为“这只是意向性的时间”。

  最早宣称回归A股的内地公司:复地

  鉴于目前A股估值高于H股,已在港上市的复地(集团)股份有限公司(2337.HK,下称“复地”)今年2月23日发布公告,申请在内地发行A股,其所筹资金净额将主要用于公司的房地产项目开发。

  复地总裁范伟表示:“现在H股回归A股是个趋势,复地只不过是顺应这股潮流罢了。”内地整个房地产行业的业务发展都在扩大规模,回归A股是趋势,但最终能否成功“回归”还要待董事会及有关部门的批复。

  复地已向中国证监会及相关部门提出申请,发行每股面值人民币0.20元的A股,并将其在上海证交所上市。该公司同时表示:如果相关政府部门坚持面值为人民币1.00元的A股才可上市,公司将进行股份合并以达到这一要求(目前其H股面值拆股为0.20港元)。

  最大规模回归A股的内地公司:富力

  继复地之后,富力地产(2777.HK)也表示回归A股市场。该公司发布公告称,已向中国证监会递交申请,计划发行不超过4.5亿股A股,占扩大后股本约12.3%。

  富力董事长李思廉不肯透露A股股价拟设定为多少,只表示会参考H股股价。而根据近日富力地产在H股的股价为20港元/股左右的水平,若地产股不发生较大变动,预计富力至少可在A股市场再融资100亿元人民币左右。

  富力方面表示,一切发行A股的详细事宜,要等待6月18日股东大会召开后才能明确。所发行的A股,“集资所得将用作物业发展及相关政府部门批准的用途。”

  富力此次回归A股,则成为目前股改完成后的红筹地产股回归标本。比如在内地与香港股市股票面值不一的情况,富力拟请求发行0.25元面值的A股或者将股份合并,发行内地通行的1元面值股票。

  最经受波折的准上市公司:SOHO中国

  在2002年那个时间点,潘石屹的SOHO中国正处于飞速发展期,其对资金的渴求远甚于现今。当时潘石屹对外宣布,要将SOHO中国同时在美国以及港交所上市,但高调并没有收获良好的预期。

  对此,张欣在2006年的地产金融论坛上透露原因,美国资本市场当时出于中国的政策不确定,给SOHO中国定的市盈率太低。

  在今年1月12日,《第一财经日报》获得了SOHO中国将赴港上市的消息,但潘石屹对此事一直采取不回应的态度。接近SOHO中国的知情人士表示:“老潘是一朝被蛇咬,十年怕井绳,毕竟几年前SOHO中国高调宣布准备在美国以及中国香港同时上市,但最终上市计划流产。此次SOHO中国赴港上市,老潘是铆足了劲,现在一切小心谨慎就是害怕再生枝节。”

  近期香港方面的消息显示:SOHO中国重启IPO,拟在港公开招股,高盛为是次上市承销商。

  从2002到2007年,时间过去了5年,潘石屹又站在了当初被人拒绝的地方,和当初上市的驱动力一样,潘石屹在寻求资金上的支持。

  最幸运的上市地产公司:广宇集团

  创办于1987年的广宇集团股份有限公司(下称“广宇集团”),是浙江地产开发历史最早的老牌房企。相比之下,负有盛名的绿城中国(3900.HK)至今不过13个年头。

  名气不大的广宇集团今年4月27日挂牌深交所中小板。在如今亢奋的A股市场上,6300万股的盘子、10.80元/股的发行价绝称不上耀眼,但它却“意外”地成为浙江首家A股IPO房企。这在杭派地产中掀起了不小的波澜。

  其实,在2005年宏观调控之前,广宇集团内部就盛行这么一句话:现在的目标不是赚多少钱,而是确保能安全地活下去。

  在宏观调控的大背景下,突然上市的广宇集团其实就一个生存诀窍——稳。除了在杭州打拼,他们不惜去二、三线城市,以“零利润”拿地,虽然因此长期遭遇储地不足的难堪,但活得久、站得住还是成了“硬道理”。

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