币种利率成房贷契机 德银日元房贷按揭打破沉寂

　　张晓赫

　　连续几个月未见新品推出的房贷市场，近日终于被德意志银行打破沉寂。

　　在德意志银行“日元房贷按揭”推出后20天，记者拨通德意志银行中关村支行的房贷客户经理电话时，他正忙着给客户办业务，“这款日元房贷产品很受欢迎，每天都有很多人咨询，顺利签订的也已经有很多单。”

　　“日元房贷按揭”是德意志银行5月30日公布的“db德银得意置业”系列房贷中的首推创新产品，这种运用日元放贷的创新产品最突出的特点为：利用日币的低利率实现了最大限度的利息节省。

　　根据公布信息，日元房贷利率最低可达2.50%。最高贷款额可达到80%，贷款期限最长为30年。不仅适用购买一手房和

　　由于德意志银行尚未获得在本地设立法人银行资格，该业务人群主要针对外籍人士、港、澳、台永久居民以及获得海外永久居留权的中国人。德意志银行中关村支行人员介绍：“该产品由银行的零售银行业务窗口——北京中关村支行与上海黄浦支行——面向北京、上海销售，其他地区暂时未开办。”

　　尽管如此，业内专家预测，节省利息、币种选择多样、还款方式灵活等特点将使德意志银行日元按揭产品成为国内房贷市场上又一匹黑马。

　　中性套利

　　在几轮加息之后，市场对房贷产品的选择也开始更多地关注如何省钱，同时房贷市场份额竞争的激烈化也使得产品更加以客户利益为主。银行纷纷推出各种“组合拳”产品来化解各种政策影响。而此次德意志银行凭借日元房贷组合产品拔得头筹。

　　在央行5月18日最近一次加息后，5～30年人民币房贷利率为7.20%，优惠后仍高达6.12%，而目前较多的美元房贷产品利率水平大约为6.00%。相比之下，德意志银行的日元房贷利率仅为2.50%。

　　尽管2006年7月日本政府停止了持续近5年的零利率货币政策，但到目前0.5%的利率水平仍是远远低于美元、人民币、加元等币种。

　　一位分析人士认为：“日元利率的长期低缓，将助长投资人借日元转投高收益货币的套利风潮。”而此次德意志银行正是敏感地抓住了这一点，将日元创新到中国市场，为客户实现了中性套利。

　　以申请一笔贷款期限20年、贷款金额10万美元的外币房贷为例，如果采用等额本息还款，其20年总计还款额为171,943美元；而如果选择用日元贷款，同等条件下，买房人总计还款额仅为127,176美元，20年总共可以节省出44,767美元利息支出，节省比例高达62%。

　　外汇储备与交易优势

　　对于此次德意志银行占据先机的应用日元房贷创新，除了外资银行拥有的创新理念与资金实力外，更多的也与银行的币种储备、存款结构有关。

　　对房贷产品与创新颇有研究的西南财经大学周雪飞认为：“选择日元等其他币种做房贷产品，要考虑到产品成本，只有银行拥有大规模币种储备才可以降低成本，在这一点上德意志银行占有优势。”

　　德意志银行一直拥有外汇储备与交易的优势。

　　早在2005年，资本市场杂志《欧洲货币》(Euromoney)针对4500个外汇批发客户的一份调查就显示，德意志银行在亚洲的市场份额占到了17.04%，领先第二名花旗银行近5个百分点，成为全球最大外汇交易银行。

　　在中国，德意志银行已于2005年经中国国家外汇管理局批准，成为最早一批获得为在中国境内的客户提供人民币远期业务服务的外资银行。

　　长期的外汇交易平台业务，使德意志银行的存款结构多样化，为德意志银行进行日元按揭创新提供了得天独厚的便利条件。

　　此次贷款的另一个显著特点就是还贷方式多样灵活。

　　据记者了解，此产品还贷共设计了9种方案。除了传统的“等额本金还贷”，还有“递增还贷”、“递减还贷”、“阶段性净息还贷”等。该银行会根据每个顾客的不同家庭经济状况与资金变化来推荐合适的还款方式。

　　另据记者了解，德意志银行已经向

　　而有消息称，银监会有望再次批准包括德银在内的20家外资银行在华的法人银行资格。这也就意味着，中国的银行市场竞争势必将进一步激烈。