42亿全购中国东方集团 陈宁宁向韩敬远出招

　　香港报道 特约记者 罗绮萍

　　"我坚信每个人都希望他所拥有的资产、他所奋斗的事业,可以做好,我相信现时的管理团队有这样的人品做好这件事情。"中国东方集团(0581.HK)第二大股东(透过嘉鑫公司持有28.11%)陈宁宁,6月20日对本报回应与中国东方集团董事局主席韩敬远的控股权争夺战,表示不惧怕韩敬远等管理层可能使用的"毒丸计划"。

　　韩敬远于今年2月与陈宁宁停止洽商转让其控股权时,已明言如果陈宁宁当政,他与时任管理团队将集体辞职。

　　本报6月20日再次联络韩敬远,韩敬远称,津西钢铁工会此前已明确表示决不配合任何敌意性收购,并将对此作出强烈反应。

　　正式出招

　　6月20日,陈宁宁正式出招,宣布以总代价42亿港元(相当于每股3港元的现金加可换股债券),向持有中国东方集团27.37%股权的小股东提出全面收购,希望持股比例高于韩敬远及管理层控制的44.52%,从而掌握这家主要业务在河北的钢铁企业。

　　她以嘉鑫公司主席名义,与嘉鑫管理层及法律顾问一起召开记者会,解释全面收购中国东方集团的计划。在嘉鑫公司发布的全购中国东方集团公告中,陈宁宁表示已就韩敬远做出多项关于她及嘉鑫的言论引致的名誉损毁,向韩敬远提出诉讼。陈宁宁称,自今年2月,她与韩敬远已无沟通。

　　中国东方董事局已于近日通过决议,成立由独立董事组成的特别调查组,对陈宁宁伪造签名及侵占利益之事,展开全面调查。至于陈宁宁所称诉讼之事,中国东方集团表示,将在京港两地全面应诉。

　　本报问及在这样恶劣关系下,如何保证嘉鑫成功收购中国东方集团后韩敬远会合作?陈宁宁说:"我想所有股东都有同一目标,韩先生的团队拥有那么大的股权,我认为基于全体股东利益的考虑,他们不应该做出损害公司的行动。"

　　陈宁宁暗示如果不能增持股权,嘉鑫将会放弃在中国东方集团的投资:"作为中国东方集团的董事,我已尽了最大的努力,就公司的管理及策略性方向,向韩先生提出专业意见,我相信,如果控制权不变动,公司将无法发挥潜在能力,股价也会继续落后于人,如果情况持续,这样一家公司,不可能是嘉鑫继续参与的公司。"

　　陈宁宁希望韩敬远等MBO原管理层套现退出,把上市公司交给她管理。

　　资金先行

　　在全面收购的消息刺激下,中国东方集团股价先扬后抑,最高曾升至3.35港元,收市报3.17港元,升2.26%。

　　陈宁宁提出的全面收购代价为每9股可获现金18港元,另加2份由收购人发行的2010年期、票息为4.75%的无抵押可换股债券,实际收购代价为每股3元,较中国东方集团停牌前收市价3.1港元折让约3%,较中国东方集团2006年底经审核综合资产净值每股1.93港元则溢价56%。

　　6月20日,陈宁宁不肯评论会否提高收购价格,只说现时出价,已较今年2月向韩敬远提出的收购价高出32%,中国东方集团股价近日上升,正是市场正面反映全面收购消息的结果。

　　韩敬远等人近期不断增持中国东方集团股份,截至6月11日,他持股60.7%的Wellbeing持有中国东方集团42.71%股权,他还以个人身份持有1.81%股权,合共持股44.52%。

　　陈宁宁目前持股28.11%,小股东持有的27.37%股权,在这场股权争夺战中起着举足轻重的作用。

　　韩敬远如果要保持第一大股东的地位,只有继续在市场吸纳股份,或者向小股东提出收购,但这需要很大的财力。

　　在资金方面,陈宁宁做了大量工作,她在公告中披露,已得到澳纽银行、Natixis香港分行及荷兰合作银行香港分行按商业原则提供的最多32.17亿港元的过渡贷款。此外,PMA Capital Management代表其管理7.8亿港元的融资。