交行展业通知识产权质押模式激活中小企业融资

　　交通银行北京在全国率先推出的“知识产权质押贷款”金融产品，截止到2007年6月8日，在短短7个月时间内，贷款余额已经突破亿元人民币。

　　2006年10月31日，交通银行北京分行向柯瑞生物制药公司发放了一笔150万元的贷款。这次企业的抵押物不是房产，不是土地，而是此前各家银行从未使用过的发明专利权。交行的这一举动在业界引起了巨大反响，这同时也意味着知识产权质押贷款的难题终于迈出了具有破题意义的第一步。

　　银联信分析：

　　

知识产权质押贷款：一种新的融资模式

　　众所周知，知识产权质押贷款长期以来都是银行贷款的禁区。然而，在去年10月，交通银行北京分行与北京市经纬律师事务所、连城资产评估有限公司、北京资和信担保有限公司等共同推出知识产权质押贷款金融产品——“展业通”。北京柯瑞生物医药技术有限公司凭借其蛋白多糖生物活性物质的发明专利权成为第一家获得知识产权质押贷款企业，在获得首笔150万元的“展业通”贷款后，企业得以迅速发展，已按期还款，已申请并获得了第二笔“展业通”1000万元贷款。

　　知识产权作为无形的资产刚刚得到银行的认可，立即引发了小企业的贷款申请风潮。据统计，仅该业务开办后的前三天内银行就已受理了150多笔知识产权质押贷款申请。但由于目前交行对异地客户的信用风险很难把握，而且不方便进行贷款后的监测和追踪，因此交行北京分行暂时不受理异地业务。

　　总体来看，交通银行北京分行此次推出的这款产品主要面向拥有发明专利权、实用新型专利权或

商标专利权三项知识产权的企业，企业可凭借其拥有的有效期不少于8年的发明专利权，有效期不少于4年的实用新型专利权，或者使用期至少在2年以上、有盈利能力的商标专用权，根据银行聘请的专业评估机构对知识产权的评估价值，从银行获得一定数量的贷款金额，用于满足企业生产经营过程中的资金需要。而就贷款对象来看，只要是在北京注册，信用良好，总资产在4000万元以内，年经销额在3000万元以内的小企业，都可以申请这项业务。而对企业而言，目前利用知识产权向银行申请贷款需要负担评估、律师等各项中介费用，其综合费率一般在贷款金额的15%左右，而此次交行推出的这款贷款产品，其中介费用虽然低于一般水平，但也要在12%-13%之间。对小企业而言，这是一笔不小的负担，因此他们希望将来能够获得政府的贴息或政府提供的资本准备金来支付这些担保费用。

　　另外，小企业要申请这项贷款，还必须按照交通银行的要求将知识产权全额抵押给交通银行，不能进行分割，交通银行再根据企业的资金需求发放贷款额度。交通银行规定，发明专利权的授信额不能超过评估值的25%，实用新型专利权的授信额不能超过评估值的15%，商标专用权的授信额不能超过评估值的30%，最高贷款金额为1000万元，最长期限可达3年。

　　这样一来，北京良好的市场环境，加上较低的质押率，对银行相对来说风险较小；同时因为利率一般会高于基准利率甚至可以达到上浮30%，所以说收益较高。例如，柯瑞生物医药技术有限公司的发明专利权经过评估价值为600万元，而交行只能发放其150万元的贷款，利率在央行规定的贷款基准利率上上浮10%。

　　信贷风险成主要制约因素

　　尽管知识产权质押贷款发展潜力巨大，然而银行对此业务依然持异常谨慎的态度。

　　首先是由于知识产权的价值评估方面存在风险。知识产权价值的评估直接关系到知识产权质押的设定及实现。因为知识产权客体的非物质性，知识产品生产的独特性、唯一性，使知识产权的价值只有通过评估才能得以确定。在这一问题上，银行需要考虑四方面的因素：一是该专利是否具有改进性？是否具备核心竞争力？二是专利收益期限的长短和变现能力，即专利权转让时能否很快找到“下家”？三是要看该产权是否存有替代技术；四是需要考核企业能否形成稳定持续正的现金流满足还贷要求？正是由于这些问题的存在，导致很多商业银行至今无法推出知识产权贷款产品。

　　其次，银行由于无法直接占有抵押的知识产权而被认为存在信贷风险。对银行而言，保证资金的安全性、流动性是其资产运用的最高要求。知识产权客体的非物质性决定了银行不能直接占有质押的知识产权。作为知识产权客体的智力成果，是一种没有形体的精神财富，人们对它的占有不是一种实在而具体的占据，而是表现为对某种知识、经验的认识与感受。这种占有是一种虚拟占有而非实际控制。另外，知识产权质押贷款与银行其他贷款的根本区别在于知识产权价值具有不稳定性，这也使得银行畏而止步。知识产权的价值容易受到各方面因素的影响而发生波动。这些因素又是银行难以直接控制的。

　　除此之外，知识产权变现能力的难以预测也是导致众多商业银行对此业务无法进行的重要因素。与不动产抵押相比，知识产权质押物的流动性相对较差，处置起来相当困难。目前中国国内知识产权意识还比较薄弱，知识产权转让市场狭窄，评估和转让程序复杂严格，需要耗费银行相当多的人力、物力和财力成本，处置成本相当高。

　　同时，中国金融诉讼实践长期存在审判难、执行难的问题，银行在不动产抵押纠纷中，往往都是“赢了官司输了钱”，更何况“看不到摸不着”的知识产权。另外，由于知识产权融资抵押品的权益关系更加复杂，更难确定，知识产权的市场狭小，由执行时间拖延而降低质押价值的可能性更大，因此银行发放知识产权质押贷款的积极性也就更低。

　　【银联信分析】推动知识产权质押贷款的对策思路

　　目前在国家知识产权局申请通过的各项专利已有163万件，但大部分的专利都处于沉睡状态，没有为社会创造财富。而阻碍这些专利转化为生产力的原因，很大程度在于我国没有完善的知识产权抵押融资制度。

　　总体来看，加大知识产权保护力度，促进自主创新已经成为中国“十一五”期间加快社会经济发展的必由之路，而解决科技成果转化的资金瓶颈问题，更已成为支持企业自主创新，建设创新型国家的必然要求。交通银行这个新型的融资模式解决了知识产权转化为现实生产力的瓶颈，对发明专利人是一个好消息，同时也为银行打开了一扇创新之门。

　　商业银行知识产权质押贷款业务的发展应该主要应从如下几个方面着力发展：

　　首先，必须建立完善的知识产权价值评估制度。知识产权价值的评估是知识产权质押的关键环节，而知识产权价值评估制度的完善更直接关系到知识产权质押制度的发展。商业银行应严格、合理地确定评估人员，组成由商标、专利、著作权领域的专家学者、各行业或商业界代表，资产评估师、律师、会计师及相关管理机构参加的评估组进行评估；并在贷款前期审批环节中，要逐步使用第三方信用和专利价值综合评估报告，委托征信公司进行第三方信用和专利价值综合评估。评估内容不仅要包括企业经营状况、信誉状况、产权状况、经营者素质状况及质押专利价值，还要包括企业法人乃至高管人员的信用情况，为审贷决策提供可靠的依据。而在评估人员产生后更要建立严格的责任制度，因评估人员过错产生的责任应由其承担损害赔偿责任，情节严重构成犯罪的必须依法追究刑事责任。

　　其次，商业银行则应在充分认识知识产权质押贷款本质的基础上，对贷款推广的可行性进行详细的分析与研究，制订更为符合实际、符合知识产权质押贷款特点的审贷程序，规范操作流程，严格筛选符合国家产业政策、技术含量高、市场前景广阔的知识产权质押贷款项目。

　　同时商业银行应该制定和完善知识产权评估标准及办法、知识产权质押贷款业务管理办法，在控制风险的前提下加大知识产权质押贷款的发放力度。

　　【资料链接】交行“展业通”中小企业知识产权质押贷款介绍

　　“展业通”中小企业知识产权质押贷款是指交通银行北京分行以中小企业或中小企业主所拥有的知识产权为质押，向企业发放的用于满足生产经营过程中正常资金需求的贷款产品。贷款申请条件：

　　一、申请办理知识产权质押贷款业务的中小企业应具备以下基本条件：

　　具有独立法人地位，资产总额在4亿元或年主营业务收入在3亿元以内的企业法人；经工商行政管理部门核准登记，并办理年检手续；依法进行税务登记，照章纳税；持有中国

人民银行核发的贷款卡；企业信誉良好，具备按期还本付息能力，无不良信用记录；能提供足值有效的知识产权质押担保；该行要求的其他条件。

　　二、申请办理知识产权质押贷款业务的中小企业主(指法人代表、股东等)应具备以下基本条件：具有有效身份证件(实名证件)；具有良好的信用记录和还款意愿；主要经营者从业经历在两年以上，在其经营领域有丰富的从业经验和良好的从业记录，具备一定的经营管理水平和能力；该行要求的其他条件。

　　三、作为质押物的知识产权应具备以下基本条件：

　　作为质押物的知识产权限为发明专利权、实用新型专利权和商标专用权中的一种或几种，须合法有效，并且具有较强的盈利能力和良好的发展前景。

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