中国铁矿石买家心理探营

    排名前3位的三大铁矿石供应商掌控了世界铁矿石70%以上的海运量。而我国在2003年就已超过日本成为世界铁矿石第一进口大国。但值得注意的是，尽管我国是第一进口大国，却仍是国际铁矿石价格的被动接受者。

　　

从长远趋势看，作为铁矿石第一进口大国的中国，终将获得定价权。资料图片

　　新一轮铁矿石价格谈判将于本月内展开，作为卖方的三大矿业公司期望再涨价10%~20%，作为“超级买家”的中国钢铁企业如何应对

　　□本报记者 周颖 北京报道

　　作为“超级买家”，中国渴求铁矿石价格话语权的信号越来越强烈。

　　11月3日，上海宝山宾馆内，包括宝钢、鞍钢、武钢在内的国内十大热板钢厂的总经理们齐聚一堂。

　　据与会的消息人士透露，这十大热板钢厂就明年的铁矿石需求问题达成了一致：控制铁矿石的进口总量，明年不增加采购量，政府出面进行合同量均衡，对无序的贸易矿进行严格控制，与国外矿商谈判以钢厂为主导等。

　　该人士表示，这意味着明年的铁矿石价格将不会出现供矿方要求上涨71.5%的局面。

　　双方的心理底线

　　新一轮的铁矿石价格谈判将于11月内展开。谈判之前，供需双方都释放“试探气球”。

　　外电报道，占据全球海运铁矿石供应量70%的三大矿业公司———巴西CVRD(淡水河谷)，英澳BHPBil鄄liton(必和必拓)和英澳Rio Tinto(力拓)———放出的信号是明年铁矿石价格可能在今年的基础上再上涨10%~ 20%.这显然与中国买家的心理预期有一定距离。

　　上海宝钢研究院研究员汪建华向记者表示，预计明年的铁矿石供应不会紧张，价格基本会维持今年的水平，即使浮动，幅度也不会很大。由于今年一些企业亏损比较严重，预计整体对铁矿石的需求可能会减弱。

　　莱芜钢铁集团有限公司的一位经理告诉记者，今年钢材价格的变化和产能的过剩会影响到明年的市场。对明年铁矿石的需求将不会有大幅增加，在这个背景下，铁矿石价格可能会略有下降，至少在目前的价格上不会有太高的变数，这是我们的心理预期。

　　“根据目前的情况来判断明年的铁矿石价格走势，(我认为)应该不会涨，甚至可能会出现一些回落，因为市场环境决定了对铁矿石的需求。像今年一样铁矿石暴涨70%的可能性小，我们的心理底线是和今年的价格基本持平。”一位不愿具名的河北民营钢铁企业的老总对记者表述。

　　中国买家的光景

　　中国买家的心理预期是基于“形势变了”。今年以来，钢铁行业由于产能集中释放，导致钢铁产品供大于求的矛盾更加突出。

　　10月31日，中国钢铁工业协会2005年第四次信息发布会上，中国钢铁工业协会常务副会长罗冰生表示，当前全行业能耗高、污染严重、工艺装备差的落后产能占总产能30%左右，其中300立方米及以下的小高炉产能约1亿吨，30吨及以下的小转炉、小电炉产能约8000万吨。目前我国钢铁总体产能过剩，先进产能无法满足国内需求，而落后产能则严重过剩，造成有效供给能力不足。

　　从今年4月份开始，钢材价格便开始下探，一些建筑用钢材价格已经接近甚至低于生产成本。今年8、9月份，钢铁行业利润出现连续下降。

　　“可以说，今年3月份是钢材市场的一个高峰值，之后开始回落。”中国联合钢铁网资深分析师赵玉申认为，从今年9月以来，全球钢铁市场恢复景气，但中国钢铁业仍经历着价格继续下跌和净进口扩大，钢铁业上市公司业绩增长显著回落。

　　上海宝钢研究院研究员汪建华的监测表明，今年1- 9月份，螺纹钢、中厚板、热卷板、冷轧薄板、普线5个品种均在3月份达到高峰值，随后开始回落。到9月份，又均达到了今年以来的低点。

　　同期监测表明，大中型冶金企业实现利润情况3月份指数达到99.2之后开始回落，9月份利润值为51.2.值得注意的是，虽然钢铁产能过剩，但高端产品产能不足的现象比较突出。今年1~8月我国进口钢材1750.42万吨，其中板材产品1521.34万吨，占进口总量的86.91%.而国内1-9月生产的2.69亿吨钢材中，高端的板材产品只占38.72%.而以线材、螺纹钢为代表的长材则达到1.38亿吨，占总量的51.27%.国家信息中心经济预测部产业处高级经济师陈强接受记者采访时表示，高端产品产能不足，而低端产品产能过剩，这也是国内钢材价格回落的一个原因。必然会出现的情形就是规模、实力稍弱的企业肯定会亏损。另外，价格的变动也是供需关系所致，这说明供需市场也在发生着变化。

　　“我们现在炼一吨钢材平均亏损50块(钱)，现在钢材价格这么低，原材料价格却一直上涨，这对钢材市场的影响很大。今年钢铁市场整体上产能过剩是一个事实，各家钢铁企业的利润都会受到影响。”赵玉申表示。

　　清华大学中国与世界经济研究中心袁钢明教授对记者表示，由于原材料(煤、电、油、运)的价格也在不断上涨，国内钢铁产能过剩之后导致价格迅速回落，对钢铁企业的利润有很大的影响。

　　原因在于需求短期激增的速度不可能和快速变动的价格在同一时间，而原材料价格的变动也不可能和钢材价格的变动在同一时间。也就是说，当高位运行的钢材价格突然滑落的时候，企业的生产成本并没有降低，企业的效益就会锐减。

　　“明年的调控政策还将继续，预计2006年就会出现大量钢铁过剩，因为铁矿石价格居高，另一方面价格波动很快，甚至可能会出现价格跌破成本价。目前钢铁价格决定生产和投资，因此预计明年钢材价格是回落点。”在袁钢明看来，明年的钢铁市场将是“惨淡”的一年。

　　根据今年国家颁布的《钢铁产业发展政策》，我国钢铁产业发展将向控制总量增长，推动技术升级和产业布局、产品结构调整转变，新增生产能力将与淘汰落后生产能力相结合，原则上不再大幅度扩大钢铁生产能力，明年《钢铁产业发展政策》将进入实施阶段。

　　显然，在供需关系发生变化、宏观调控政策仍然延续，新的《钢铁产业发展政策》开始实施、且实施减产保价，以减少进口铁矿石之际，进口铁矿石将存在诸多变数。

　　面对钢材市场价格的下跌，中国钢铁工业协会建议第四季度一律减少产量5%，以此来稳定市场，并成立中板及热轧板产需协调的工作组，强化钢材的行业自律和协调；同时在钢铁贸易中钢厂要取消补差措施和加大直供直销程度；进出口贸易中要控制盲目进口，出口防止价格过低。

　　这样的变化必然影响到对铁矿石的需求，继而对铁矿石的价格产生影响。

　　谁制造了产能过剩？

　　记者采访中了解到，无论是企业还是专家、研究员，都一致认为明年国内对铁矿石的需求会有一些变数，而变数本身则意味着对铁矿石价格的进一步走高并不乐观。

　　申银万国钢铁行业分析师朱立斌表示，由于目前国内供需不平衡，产能进一步加大，并出现部分产品过剩。

　　受此影响，钢铁产品的价格可能仍然继续回落，继而导致对铁矿石的需求可能减弱。相关联的是，明年铁矿石的价格不太可能像今年一样会上涨70%以上，因为需求减弱，价格也会随之波动。

　　上述莱钢集团的经理则对记者说，都是这些民营钢铁企业生产的一些劣质钢材影响到了市场的价格。

　　每次都是他们挑起价格的波动，因为他们的成本低、质量差，我们被迫也要调整价格。

　　“产能过剩也得生产，没有办法，否则我们就要被政策踢出局了。”上述民营钢铁企业老总向记者表示，新的钢铁产业政策意味着国家将加大钢铁工业结构调整和钢铁企业重组力度，资源将进一步向优势企业集中。民营企业为保有生存空间，也必然要扩大规模，再加上市场的变化，规模扩大之后出现的就是现在整体钢铁企业产能过剩的局面。他说：“这并不是我们希望看到的，因为产能过剩对大家都没有好处，但作为民营企业来说又有多少话语权？”在这位民营钢铁企业老总看来，在铁矿石价格方面，国有和民营企业很难达成价格战略联盟。他表示，在进口铁矿石一事上，同样的价格，有些企业不愿意接手，但有实力的企业就敢于接手。

　　因为每家企业对于价格上涨的消化能力不一样。基于这个原因，在进口铁矿石方面达成一致可能比较困难。那么，直接的后果就是，即使铁矿石价格继续走高，像我们这样的企业也必须购买，“因为我们必须要生产。”

　　外部因素值得考虑

　　“除了中国的需求是在不断加大以外，还有另一种看不到的力量在推动。”一位不愿具名的钢铁行业专家在接受记者采访时表示，这种看不到的力量就是日本在铁矿石价格的话语权方面，对中国有着非常大的影响。

　　中国联合钢铁网高级分析师王莉对记者分析，2005年宝钢连同国内各家钢厂吞下了日本新日铁与巴西多西河谷公司谈下的71.5%涨幅的苦果。对于新日铁来说，虽然也要承担成本上涨的压力，但由于其在隶属于多西河谷公司的NIBRASCO矿山中占有25.4%的股份，在隶属于力拓的RobeRiver(罗布河)和BeasleyRiver矿山中分别拥有10.5%和28.2%的股份。因而在今年初铁矿石价格谈判中，中国成了最大的“输家”。

　　“日本之所以这么做，是希望在铁矿石价格方面取得更大的话语权。另一方面，日本国内仅有三家大钢铁厂，极易形成合力从而结成联盟。而中国拥有众多的钢铁企业，无论是价格联盟还是统一采购，由于各自的利益驱动，很难真正达成统一。”在上述钢铁行业专家看来，日本钢铁企业的资源优势比较明显，而且容易结成联盟，这对目前的中国钢铁企业来说，的确是起着重要的作用，应该密切留意日本钢铁企业的动向。如果中国所有的钢铁企业也能达成价格联盟，相信在谈判上将会占据更大的主动权。

　　一位钢铁贸易商告诉记者，铁矿石价格的变动除了和需求有很大关系之外，还有一个因素就是和供货方有直接的关系。

　　目前全球铁矿石的三大供应基地分别是巴西、印度和

澳大利亚，三大供应基地的最大出口对象都是中国。

　　其中，巴西约有67%的铁矿石销往中国，印度约有62%的铁矿石销往中国，澳大利亚则有约67%的铁矿石供应给中国钢铁企业。

　　上述钢铁贸易商表示，巴西、澳大利亚与中国钢铁企业都是签署长期供需合同的，价格基本是在年初签订之后，一年之内不会有变化。

　　而印度则很少和中国企业签署长期合同，更多是单笔业务合作，随机性更大，因而在价格上波动也频繁。在这种情况下，令巴西、澳大利亚的供矿方不但心理上不平衡，也希望借此抬高价格。但中国企业当然不同意巴、澳两国抬升价格，因此想把印度的铁矿石价格从高位拉下来，以较低价格为上述两国作为参照，并把价格的浮动缩小到一定的范围之内。

　　“不过，目前看来可能存在一些难度。”这位钢铁贸易商坦言，通常情况下，向印度购买铁矿石的都是国内的民营钢铁企业，国有企业多是向巴、澳两国购买。

　　但由于国有和民营钢铁企业没有结盟，步调难以一致。

　　价格博弈走势如何

　　北京科技大学冶金学院副院长张建良教授对记者表示，从目前来看，整个钢铁行业的形势都是在下跌，这会影响到钢铁的产能继而是对铁矿石的需求。生产1吨铁水需要1.5吨左右的铁矿石，如果明年的产能和今年的相当，那么铁矿石的价格就不会有太大的涨幅，因为需求并没有大幅增长。

　　“由于全球铁矿石贸易量的70%掌握在三大矿商手中，集中度相当高。虽然三大矿商纷纷扩产，供应能力将大大增加，但供应多少则完全由对方掌控。”王莉分析说，采取“减产保价”对他们来说或许并没有太多影响，他们盘算的是把握供给量和价格的匹配以获取最大的收益。

　　王莉认为，单就澳矿来说，今年1-8月中国从澳大利亚进口的铁矿石数量较去年同期增长了51.0%.澳矿占进口矿石的比例也达到41.18%.澳矿不仅在中国进口矿石中比例最大且增长速度相当惊人。

　　今年6月8日，澳大利亚必和必拓执行总裁奇普·古德伊尔在澳大利亚接受当地媒体采访时说，中国有望在本财政年度取代日本成为该公司最大的客户。古德伊尔表示，必和必拓在未来与中国和日本的谈判中，仍将寻求提高澳大利亚铁矿石的售价。

　　10月31日，罗冰生公开表态，作为全球铁矿石最大的买家，中国预期2006年度全球铁矿石总体供需基本平衡，全球海运贸易的铁矿石价格应在2005年上涨71.5%高价位的基础上回归理性，价格向下调整。

　　-声音

　　铁矿石三巨头频频表态

　　澳大利亚力拓铁矿公司：公司正在迅速提高产量，主要是为应对中国市场需求的强劲增长。去年，中国市场进口增长已相当于全球市场增长量的80%，中国粗钢产量已从占世界的10%上升到了25%.巴西CVRD：中国是铁矿石需求增长的动力，接下来仍将引领全球钢铁业的增长。预计到2015年中国每年钢铁消费量将达到5亿吨，对铁矿石的进口将以13%的速率增长，从而支撑全球海运贸易铁矿石需求。

　　必和必拓(BHP)：中国目前现货市场75美元每吨的铁矿石价格，依然大大高于澳大利亚以及巴西和中国钢厂签订的年度长期合同价格，且由于距离原因，澳大利亚铁矿的到岸价还是远远低于巴西铁矿石价格。

　　-中国策略

　　中国能否夺取话语权须过三道槛

　　●没有走入全球矿业内部：几乎所有的澳大利亚铁矿都有日本企业参与开采，巴西的主要铁矿石企业中也都有日本企业的身影。日本企业在铁矿石价格上涨中的损失可以从供应商的红利中得到补偿，但是中国呢？

　　●定价体系大问题：我国目前实行的铁矿石价系的两重定价体系中，只有宝钢等大型钢厂有能力与澳大利亚和巴西铁矿石企业签订长期协议，价格在40美元/吨以下。而更多的小钢铁厂只能零买印度矿石，接受高出澳大利亚和巴西矿石近一倍的价格。

　　●铁矿石交易市场混乱：一些国际供矿方为牟取暴利，对中国出口铁矿石采取现货交易甚至是招标出售的特殊方式，致使铁矿石离岸价超过长期合同价格最高达100%以上。

　　(背景资料均来自新浪)

　　中国钢铁协会：中方理应拥有话语权

　　中国钢铁协会表示，作为世界上最大的铁矿石进口国，中方在铁矿石价格谈判上应该拥有话语权。中国在2003年就已经超过日本成为世界最大铁矿石进口国。

　　2004年，进口铁矿石2.08亿吨，占全球海运铁矿石贸易量的三分之一。今年上半年，铁矿石进口同比增长34.5%，相当于上半年全球铁矿石海运贸易量的增量。

　　目前，全球钢铁增量部分主要在中国，铁矿石海运贸易量的增量也基本流向中国，我国钢铁生产对铁矿石的需求变化是决定国际海运贸易铁矿供需状况的关键因素。