灰色金融亟待整编 央行年内试点民间资本信贷

　　民间资本超过12万亿元，民间借贷负面效应凸显，央行试点意指合法

　　核心提示

　　近年来，被称为“灰色金融”的民间借贷，对经济社会发展产生了诸多负面影响和后遗症，亟须“收编”。为此，央行在四川、山西、陕西、贵州四省部署了年内将进行民间资 本信贷试点工作。这是一种完全由民间资本构成的“只贷不存”金融机构。

　　央行副行长吴晓灵日前透露，央行和

银监会正在起草有关试点办法。

　　金融机构如何应对？

　　本报记者 苏崇生

　　借100万连本带利要还185万

　　“九龙坡某民营企业，由于借了高利贷还不起，最近已被迫破产。”在9月21日举行的新闻座谈会上，市中小企业发展指导局局长张福华披露了目前我市民间借贷对非公有制经济发展的影响情况。

　　据张福华介绍，目前民间高利贷月息已高达7分，如一个企业借款100万元，一年连本带息偿还185万元。如此高的利息非公制企业根本无法承受，最后不得不像九龙坡那家民营企业一样被拖垮。

　　梁平县统计局农调队刚刚完成的一份调查显示，仅2003年一年，该县民间借贷资金总额相当于金融部门全部贷款总额的一半，比金融部门对非公有制经济贷款额高出95%。

　　民间借贷这种“草根金融”，在我市非公有制经济领域、一些区县十分普遍。但暴露出来的负面效应不容忽视。

　　民间借贷月利息高达3%

　　“这一下可解我的燃眉之急了，我的厂子也可以正常运转下去了。”8月26日，涪陵某小水泥厂的王伟(应当事人的要求隐去单位和本人姓名)心情有些激动地告诉记者，经过内部人指引，他在南岸区一朋友的朋友处终于借到了45万元，月利率为3%，期限为3个月。

　　王伟的水泥厂很小，是前几年由乡镇小水泥厂转制时买下的，年产量仅为12万吨。王说：“像我这样的小水泥厂，从银行是根本贷不到款的，以前能从信用社贷一点，但因为国家宏观调控，银根紧缩，再加上小水泥厂不符合国家产业政策，现在从信用社贷款也不行了，只能走民间借贷之路。”

　　事实上，像王伟这样通过民间借贷来解决资金问题的中小企业，在我市有许多。那些没有纳入国家金融监管体系中的资金借贷活动，被称为民间借贷。

　　民间借贷这种古老的直接融资形式，在我国农村地区有着巨大市场。全国农村固定观察点系统前不久对20294个农户进行的调查显示，通过民间借贷获得的贷款占这些农户贷款总数的69.41%，平均每户为1008.56元。据测算，我国农户一年从民间获得的贷款高达2000多亿元。

　　中南财经政法大学金融研究专家黄孝武说，我国农村民间借贷规模已远大于正规信贷规模，并正以每年20%左右的幅度快速增长。国际农业发展基金的一份研究报告曾明确指出，中国农民来自民间金融市场的贷款是来自正式信贷机构的4倍。

　　“非公”经济领域是民间借贷的活跃区。据专家透露，2000年以来，全国企业间直接拆借或借贷的金额每年不低于1000亿元。在一些经济发达的沿海城市，企业间特别是民营企业间临时拆借、个人间直接借贷，早已是公开的秘密。在这些城市的中小企业资金来源总额中，80%左右来自民间金融。

　　据悉，去年3月以来，温州市民间借贷利息和发生额都不断攀高。平均月息从8‰月月攀升，已突破15‰，最高的甚至达30%。

　　“我们刚刚完成了一项梁平民间借贷情况调查，调查以2003年数据为基准，全县民间借贷给民营经济的贷款总额，比金融部门贷给非公有经济的贷款总额高95%。”梁平县农调队的李忠燕向记者提供的调查资料显示，2003年梁平县金融机构贷款17.62亿元，而民间借贷总额为8.81亿元，其中：农村居民71.04万人，借贷2.21亿元；城镇居民17.3万人，借贷1.62亿元；2071户规模以下企业，民间借贷额1.24亿元；8000户个体工商户民间借贷额1.72亿元，27户规模以上企业民间借款额1.22亿元。

　　金融盲区导致民间借贷增加

　　从上世纪90年代起，农村金融机构大量撤并，各大商业银行纷纷从“规模不经济”的农业信用领域退出，现在金融机构为农民服务的覆盖面不足农户总数的20%，农村地区的金融盲区越来越多；中小企业尤其是民营企业则是各金融机构眼里的“二等公民”，成为城市金融中的盲点。

　　据了解，从1998年至今，四大国有商业银行共撤并3万多个县及县以下机构。工农中建四大行已基本取消了对农业的放贷。

　　农业发展银行作为我国惟一的农业政策性银行，由于定位和功能的狭隘，无法发挥正常的支农作用。作为“三农”信贷“主力军”的农村信用合作社，服务网点有限，信贷投放不足，支农明显力不从心。有统计资料显示，农户从正式金融机构得到的贷款占其借款总额的比重，1985年以前约为40%，下降到了近年的大约只有20%。

　　梁平县农调队人士分析认为，正是在这种情况下，民间借贷便得以在农村发展壮大。同时，信贷门槛过高也助长民间借贷。目前，银行商业化经营，要求贷款人提供相应担保，或资产抵、质押，信贷门槛过高，民营企业很难达到。

　　国家实施宏观调控政策，控制信贷增长过快势头，金融机构信贷资金供给明显趋缓；原材料、动力、燃料等价格大幅上涨，中小企业、个体工商户资金缺口扩大。在这样的背景下，企业无法获得信贷支持，只好通过民间借贷勉强维持正常运转。

　　民营企业对银行贷款需求表现为“急、小、多”特点，贷款的次数相对较多，给银行带来业务量大、风险大、管理成本大，银行贷款热情不高。

　　“目前，我市非公企业对银行的依赖程度高。但解决非公有制经济融资难的力度不够、信用担保体系建设滞后、非公有制经济贷款比重偏小等原因，直接导致了民间借贷的迅速升温和抬头。”市中小企业发展指导局局长张福华也如此分析。

　　目前，一年期居民储蓄存款利率为1.98%，税后利率实际为1.58%，受物价上涨等因素影响，储蓄实际利率已是负利率。据市中小企业局和梁平农调队调查统计，目前民间借贷利率较高，年利率至少在2%以上，且不上税诱导了资金流向。

　　有城镇居民算了笔账：他有5万借给某私营企业，月息5‰，1年期满获利息3000元；存入银行年息1.98%，1年期满应得利息990元，扣20%利息税，实得利息792元。两相比较，相差2208元。

　　负面效应不容忽视

　　目前民间借贷正在成为监管的“盲区”。民间借贷作为游离于监管之外的“灰色”交易行为，很容易发展成为非法吸储放贷的私人钱庄和组会。在浙江宁海，“抬会”、“标会”等民间金融组织十分活跃。据当地银监办调查，参与各种组会的人数接近全县人口的7%。由此引发的民事纠纷也明显增加，去年宁海县法院受理的民间借贷纠纷案约有200起，占了所有执行案件的30%左右。

　　据悉，我市也有不少从事违法融资行为的专门组织。据业者透露，有的吸存和放贷金额以百万元计，甚至高达上千万元。

　　市中小企业发展指导局和梁平县农调队人士均表示，民间金融的确对促进地方经济发展，解决个人、企业生产及其它急需，弥补金融机构信贷不足，加速社会资金流动和利用，起到了拾遗补缺的正面作用。但如今民间借贷行为已演变成一种群体性的社会游资行为，其影响社会安定、影响国家货币政策实施、加重企业负担、危害正规金融体系的收益性和流动性等负面效应显而易见。

　　“民间借贷”亟须重整

　　尽管民间借贷负面效应凸显，但市中小企业发展指导局和梁平农调队的意见是不宜一棍子打死。他们认为，民间借贷有积极的一方面。

　　民间借贷手续简便，不像银行有专门借款账户。贷款人只用脸面和信用抵押，双方出具借据，或集资票据，借据上注明贷款人、出借方、期限，以及利率等项，手续简便，不用存单及其他资产质押或抵押等。

　　据保守估计，国内民间资本超过12万亿元，已从剩余资本发展成为产业资本和金融资本。另外，我国地下钱庄控制的资金保守估计也有上万亿元，私募基金总额超过8000亿元，一级半市场上有数百上千家所谓的“拟上二板企业”

股票以变相公募的方式进行私募。

　　张福华、李中燕等认为，在民间资本日益丰厚，民间金融日趋火热，目前关键在于管理到位，健全法制，可以使民间借贷负面影响降到最低。

　　一是明确主管部门。二是建立民间借贷监测网络，及时掌握各地民间借贷情况，并采取相应措施，明确借贷双方权责利；制裁和打击高利贷、“地下钱庄”等非法金融活动。三是加强公众的科学投资宣传，提高公众的风险识别水平和抗御能力。

　　金融专家们也表示，民间资本对经济社会发展已产生一系列不良影响的现实面前，深化金融体制改革，完善金融服务体系，引导规范民间金融健康发展，已是有关方面的当务之急。

　　首先要“收编”民间金融，让如各种基金合会、私人钱庄、企业集资等民间金融形式合法化，纳入正规体系加强监管。其次应大力发展民营银行，用合法的民营金融取代非法的民间金融。

　　另外，还应积极发展投资基金和信托基金，鼓励发行企业债券，发展三板市场完善

证券市场，为民间资本的融通增值开拓出路，为民营经济发展的资金需求开拓来源，促进资金的供求平衡，维护国家的金融安全。