中间传输受阻 中小企业贷款上端热忱下端冷淡

　　本报记者田宇发自深圳

　　在深圳，不少小企业最近欢欣鼓舞。因为像中国工商银行这样的过去门槛较高的银行，已开始主动向他们伸出了橄榄枝。

　　不过，并不是所有的商业银行都有着与工行同样高的热情。在

银监会发出对小企业贷 款进行“窗口指导”之后，记者曾与多家商业银行特别是股份制银行的人士进行沟通，结果发现，商业银行对此反应不一，有的热情，有的冷淡。

　　昨日，国信

证券金融行业研究员朱琰向本报记者表示，这反映出在竞争环境变化下各个银行对战略布局与发展策略的不同考虑，以及对不同业务风险与收益的权衡。热推者不遗余力

　　据记者了解，在开展小企业贷款方面，工行深圳分行可谓不遗余力。不仅对行内人员进行业务的强化培训及考试，还在各支行成立了专门从事小企业贷款的部门。为了提高小企业贷款的效率，分行将原本上收的贷款审批权限下放，对小企业1千万以下的贷款，在支行内部就可以审批。同时，该行还对基层支行下达了小企业贷款户数和贷款余额两项考核指标，并根据小企业贷款所取得的超额收益对具体经办人员进行奖励。

　　工行总行早在去年就已下发了一系列关于小企业信贷业务的制度办法。但工行深圳分行一位人士告诉记者，实际上，在过去的一年多时间内，除了浙江、江苏等地的分行外，其他很多的基层行对小企业贷款的重视程度也是相对有限的。而在银监会的指导意见出台之后，由于总行的全力推动，深圳分行开展小企业贷款的力度才开始明显加大。

　　深圳某商业银行信贷部人士认为，工商银行在推出适应小企业资金需求特点的信贷产品方面也作了一定的尝试和探索，但总体来看，小企业贷款基本上仍以传统的做法为主，只是在注重贷款的担保措施即第二还款来源的同时，适度淡化了企业本身的信用等级限制。不过，缺乏符合银行要求的担保条件，正是一直以来小企业贷款难的瓶颈所在。所以，工行对小企业贷款的门槛设定的并不低。

　　相比之下，该人士认为，深发展(000001.SZ)推出的以物流和资金流的控制为核心的中小企业的贸易融资模式更为成熟，且适应市场的需求。而深发展也是到目前为止国内唯一一家将业务正式定位为面向中小企业的银行。冷观者细算账

　　兴业银行深圳分行一位部门负责人认为，通常小企业的经营和信用风险是很大的。在目前贷款定价水平和风险管理水平不高的情况下，商业银行偏好于风险较低的优质客户的做法很正常。尽管从中长期看，业务转型是一种趋势，但何时转型应取决于人员的综合素质、内部风险控制机制及产品创新等基本条件的成熟度。

　　而民生银行(600016.SH)的一位分支机构负责人认为，同样一笔贷款，做小企业比做大企业所要花费的精力更大，贷后管理的难度也更高。与国有商业银行拥有相对稳定的市场和客户不同，很多股份制银行的基层行业务规模偏小，还处于抢占市场份额的扩张阶段。虽然对小企业贷款看起来收益较高，但风险不大容易控制且对规模增长的贡献缓慢，因此，在人手不足的情况下还是愿意做大的客户。

　　光大银行目前也没有转型的迫切意愿。该行一位中层人士对记者表示，短期融资券的冲击主要是影响到几家规模较大的银行，对于中小银行的影响很小。对他们来说，现在的重点不应该放在小企业贷款上，而是要充分利用短期融资券的承销机会，尽量争取到一些大型的优质客户。冷热不一的背后原因

　　天相投资的研究员石磊分析，商业银行之所以对小企业贷款冷热不一，主要是受制于一些客观条件。比如，对小企业的资信调查比较困难、银行的风险定价水平有限以及业务成本费用较高等。所以，商业银行在决定业务是否转型时会比较谨慎。

　　他进而分析，工商银行这样做主要是为了提高贷款收益率，其中一个现实的原因是，近期短期融资券的大规模发行对工商银行等以大客户为主的商业银行造成了较大的冲击。如果一大批优质企业都通过发行短期融资券，甚至是采取滚动发行的策略来降低融资成本，那么银行将面临客户流失与贷款利率下降的双重压力。所以，必须通过战略转型以进一步拓展生存空间。

　　中金公司研究员范艳瑾也认为，深入了解关键风险环节，培养风险定价技能，是实现客户结构调整的前提。