工行第一期次级债券受追捧 有效认购达到2.44倍

　　作者 孙凌燕

　　本报北京8月19日讯 记者孙凌燕报道 今天，中国工商银行在全国银行间债券市场上成功发行了2005年债券，这是工商银行首次发行的次级债券。

　　工行次级债此次发行以组建承销团的方式，通过中国

人民银行债券发行系统进行单 一利率/利差(荷兰式)招标，计划招标发行量为350亿元。投资者认购踊跃，共有41家机构参与此次投标认购，投标总量达到855.25亿元，有效认购倍数达到2.44倍。据介绍，本期债券分为十年期固定利率、十五年期固定利率和十年期浮动利率三个品种。

　　记者了解到，发行次级债券，是工行继财务重组后增强资本实力的又一重大举措。今年6月底财务重组完成后，工商银行的资本充足率达到了9.12%，其中核心资本充足率达到8.07%。本期债券成功发行后，预计资本充足率又可提高1个百分点左右，为其顺利推进股份制改革，增强竞争发展能力，进一步创造了有利条件。

　　业内人士认为，工行此次发行次级债券，是我国资本市场上金额最大的一次公开招标发行次级债券。作为国内最大的

商业银行，工行第一次以发行人身份进入次级债券市场，不仅为投资者提供了一种高收益、低风险的投资产品，还将大大推动商业银行次级债券在中国资本市场上的发展。同时，从今天踊跃的投标认购看，也反映了投资者对工行的股份制改造充满信心，普遍看好工行的发展前景。