首批40亿元短期融资券助力鲁企

　　受惠企业由此可节省财务费用超过7000万元

　　本报记者 李攻 发自济南

　　发行短期融资券正在成为山东企业融资的新选择。首批总额为人民币40亿元的短期融资券已经获得批准。

　　近日，经中国人民银行批准，中国重型汽车集团有限公司(下称“重汽集团”)在银行间债券市场成功发行人民币10亿元短期融资券。期限是9个月，分两期发行。而另外一家大型企业济南钢铁集团公司也已经获准发行总额为30亿元的短期融资券。

　　记者了解到，短期融资券只对银行间债券市场机构投资人发行，不对社会公开发行。

　　中国

人民银行济南分行副行长王敏告诉《第一财经日报》，这是自今年5月份央行开始实施《短期融资券管理办法》之后，首次在山东省发行的短期融资券，同时重汽集团也是国内首家汽车制造企业发行短期融资券。

　　济南市主管金融工作的副市长王以才告诉《第一财经日报》，短期融资券的一个很重要特点是利率远远低于商业银行贷款。现在商业银行贷款基准利率大约是年息5.8%，而短期融资券的年利率大约在3.6%。按照40亿元的规模，上述两家企业可以节省财务费用超过7000万元。

　　王以才同时说，企业发行短期融资券不要抵押，完全以企业信誉作为担保，因此对企业信用要求很高，必须达到3A级诚信企业标准，并且一旦企业出现违约现象，将被终身禁止进入这一资本市场。发行短期融资券的企业必须严格规范信息披露，严格信守承诺。

　　记者了解到，截至2005年6月，重汽集团已经还清了重组之前遗留的27亿元欠账。并且在引进斯太尔过程中，遗留的国外政府贷款、引进技术费用及汇率差价共17.7亿元也于今年还清。而在重卡生产领域，近4年多来，重汽集团销售量每年以70%以上的速度递增，今年前9个月产销重型卡车35126辆，今年的整车出口将超过1亿美元，实现利税11亿多元，具有良好的偿债能力。

　　重汽集团副总经理、总会计师王光西告诉《第一财经日报》，按照相关规定，企业可以以净资产的50%申请发行短期融资券。重汽集团现有净资产34亿元，这次申请发行了10亿元短期融资券。重汽集团将以此补充流动资金，强化市场网络和配套体系建设。

　　成功发行短期融资券将为企业今后在资本市场融资提供便利。王光西说，相关材料通过了审核并成功发行之后，只要不出现违约的情况，今后到期后再申请发行就是复核的过程，手续要简单很多。