6+7变身徽商银行 113家城商行谨慎重组

　　本报记者 历志钢 合肥报道

　　113家城商行，即将进入重组时代。

　　率先开启重组序幕的，就是安徽省境内6家城市商业银行和7家城市信用社联合组建的徽商银行。

　　“徽商银行重组已经省委、省政府和6家城市商业银行股东大会同意，正在按法律程序上报中国银监会待批。”9月15日，安徽银监局局长杨家才告诉记者。

　　徽商银行是全国城市商业银行中第一家联合重组的银行，但绝对不是唯一一家。目前，江苏11家城商行(不包括南京商行)正酝酿组建江苏银行，其他如河南省城商行、湖南省城商行的重组工作也都在论证或筹备中。

　　这不过是开始，“明年将成为中小银行的重组年。”杨家才说。

　　重组第一枪

　　9月15日，合肥市商业银行召开董事会，16日，召开股东大会之后相应的申请材料将经安徽银监局递交到银监会。不出意外，合肥市商业银行将很快更名为徽商银行，其他各家金融机构在完成清产核资后，也将于年底以合并入股的方式加入。

　　届时，徽商银行将成为继浙商银行、兴业银行、上海银行、恒丰银行之后，华东地区又一家地方性股份制商业银行。

　　从监管层的角度看，包括安徽省所有城商行在内的全国城商行的重组，是早就定下的目标。

　　早在2004年6月，银监会副主席唐双宁在全国城商行第五次会议上发出信号，要求城市商业银行加快实施改造和重组；着重通过资产置换手段，解决历史遗留问题，并通过引进战略投资者对银行进行改造。

　　今年的全国城商行会议上，银监会主席刘明康在书面发言中也强调，重组改造和联合是城商行的主要方向。

　　徽商银行之成立恰是这一主旨的率先实践。2004年4月，安徽省政府有关部门召集省内多家城商行行长就成立徽商银行着手论证，并得到了刘明康的首肯。

　　刘明康的支持与安徽省内城商行整体经营状况不无关系：“银监会按资产质量将全国城商行分为六类，而安徽省内的六家城市商业银行，有四家是一类行、两家是二类行。”

　　据杨家才透露，安徽省六家城商行“平均资本充足率达到7.8%，不良资产率仅仅3.48%，平均拨备超过50%。”可是，2004年末全国城商行平均资本充足率仅1.36%、不良资产率却高达11.7%，拨备为14%。

　　经过一年多反反复复的调研、论证、酝酿，2005年8月，安徽省政府决定，按照市场化、合规性、自愿性原则，在合肥市商业银行更名基础上，全面进行清产核资，以合并吸收方式，吸纳

芜湖、

马鞍山、蚌埠、安庆、淮北等其他5家城市商业银行和铜陵市、六安市和阜阳市等7家城市信用社，重组为安徽省城市商业银行(简称徽商银行)。

　　杨家才告诉记者，重组改造全部完成后，徽商银行资产规模将达到450亿，注册资本金超过13亿。届时，徽商银行将覆盖全省17个地市中的10个，并将在1-2年内覆盖全省。

　　模式解读

　　在杨家才看来，城商行的重组是大势所趋：如果没有合并重组，在国有银行股改完成、外资银行全面开放之后，以弱小的城商行之力，即便可以生存，也很难得到较好的发展。

　　“目前6家城商行中，资本金最多的只有5亿元，少的只有1亿元。按照单户企业贷款不超过资本金的10%，单一贷款的额度只有1000万-5000万。”一个好的企业成长为大企业之后，城商行却无法满足企业需要，只能眼看着优质客户流失。更何况，企业的服务业已超出地域限制，城商行却鞭长莫及。

　　此前，有关安徽省内城市商业银行的重组曾有过三种方案：一是进行业务联合。即保持各家银行的独立性，只在业务上如信用共享、银团贷款等方面联合起来操作。可是，该方案依旧无法解开单一银行在经营上所受到的种种限制问题，比如资本约束。

　　其二，实行二级法人制。即在原有城市商业银行之上，成立徽商银行作为一级法人，原城商行则作为二级法人。最终，鉴于其他省市先前二级法人银行之教训，该方案未被采纳。

　　最终获得通过的是第三种模式：成立一级法人的银行，合肥市商业银行先更名为徽商银行，省内城市商业银行和城市信用社本着自愿的原则以吸收入股的方式加入。

　　至于银行名称，此前也曾有多种提议，诸如安徽银行、长江银行和江淮银行等，但还是选定了“徽商银行”这个名字。“徽商是一个远播东南亚、欧美的商业知名品牌。”杨家才解释，“而且徽商和晋商发展到最后都是以金融资本的形式出现，比如徽商的钱庄、晋商的票号都曾经在全国范围内声名远播。”

　　“本次重组完全是按照市场化的原则来操作。”杨家才告诉记者，政府和银行监管部门只是创造重组的条件，各家金融机构按照自愿的原则加入，唯一的要求就是“(城商行)不能带病加入徽商银行”。

　　按照安徽省政府和监管部门的要求，城商行自身的“不良资产必须由当地政府置换或者剥离”，之后按照清产核资后的银行资产作价加入徽商银行。

　　重组之后

　　在整个重组完成后，由于徽商银行的资本金将超过13亿，其任一分支机构都可以提供最多1.3亿的单户贷款。“2006、2007年徽商银行将在全省17个地市都设有网点，3年后，银行的资产规模将达到1000亿元。”杨家才说。

　　完成省内城市商业银行和城市信用社联合重组后，徽商银行将在全国范围内开展增资扩股。按照计划，该行将在年内把资本金扩大到25亿-30亿。彼时，徽商银行资本金不仅超过全国所有城商行，而且也把上海银行(26亿)、天津银行(15亿)、南京银行(12亿)、浙商行(15亿)等其他地方股份制商业银行甩在后面。

　　重组并非最终目标。

　　按照徽商银行的计划，从2006年开始，徽商银行就要考虑引进战略投资者。有消息称，此举得到了银监会的支持，后者将介绍相关的外资银行前往接洽。如果外资以增发的形式入股，按照外资单户入股比例20%上限计算，外资入股后的徽商银行注册资本金将达到31.25亿-37.5亿元人民币。

　　杨家才指出，即便如此，与重组后徽商银行风险资产快速发展的要求相比，依然存在资本金补充机制问题。

　　“最终，徽商银行会通过公开发行股票上市来解决资本金补充机制的问题。”杨家才说。

　　跟进者

　　徽商银行不过是全国城商行重组之序曲。

　　据知情人士透露，目前江苏、河南、湖南等地也正在进行城商行合并重组的研究工作。

　　这正是监管部门希望看到的。在《城市商业银行机构与发展纲要》中，城商行进行联合、重组、并购及跨区域发展被明确鼓励。经过近两年的发展，解决历史遗留问题、化解潜在的金融风险以及不良资产置换后，城商行们终于可以考虑未来的发展问题，而联合重组成为城商行的主流。

　　“无论是从外部环境还是银行自身发展，城商行都需要进行重组。”杨家才告诉记者，如果不重组，即使“小银行能生存下去，也难以获得较大的发展空间” 。

　　杨家才说，在WTO的大背景下，股改后的国有商业银行和外资银行进一步挤压城市商业银行的生存空间，竞争的压力迫使城商行通过联合来提高竞争力和抗风险能力；其次，金融竞争日趋激烈，在全球经济一体化后，船小好调头的优势不复存在，取而代之的是“船大不败”；第三，中国区域经济发展的需要有区域性的银行来满足服务需求，单一的城市商业银行将无法适应激烈的市场竞争。

　　“中国城商行的重组将在2006年进入高峰期，留给中国银行业的时间已经非常少。”杨说。

　　“时势造就英雄”，徽商银行的成立率先拉开了这个序幕，而好戏将陆续上演。

　　不过，重组面临的问题仍然不少。徽商银行的成立得益于当地的城商行有着非常平均且出色的业绩。一位银行业人士指出，对于其他大多数省份来说，城商行质量的参差不齐将影响到重组的进程，尤其对经济不发达的省份，弱弱联合不见得就能产生一个具有竞争力的银行。