邮储银行难产背后

　　8月16日，北京邮政局宣布，旗下5家营业网点可为客户开立美元现钞账户和现汇账户；下一步将扩大开办外币储蓄网点的范围，并逐步增加欧元、日元、英镑等外币的储蓄业务。

　　“这不仅能壮大国际汇兑传统业务，也是对整个北京邮政金融产品的极大丰富。”北京邮政局相关负责人表示。

　　尽管该负责人强调此举与即将出台的《邮政法》和进行中的邮政改革无必然联系，但仍有业界人士视之为邮政储蓄银行（简称“邮储银行”）胎动的前奏之一。

　　此前的7月20日，国务院原则通过了《邮政体制改革方案》（以下简称《方案》），要求“加快设立邮政储蓄银行”。按照《方案》的要求，邮政储蓄业务将与邮政业务分离，进行独立经营，组建单独的储蓄银行。

　　来自国家邮政储汇局的消息称，邮政储蓄银行的方案正在制订当中，争取尽快提交到银监会进行审核。按初步拟定的方案，未来的邮储银行将由中国邮政集团公司控股，并按照公司制模式运作，业务定位于特殊商业银行。

　　“从本月开始，央行将逐步减少邮政储蓄享有央行含有补贴性质的固定转存款利息存量储蓄额，这样一来邮储自主运用资金压力将加大。”国家邮政储汇局一位人士告诉记者。

　　央行重建补偿机制

　　“央行要求我们用四到五年的时间，把其中的‘老存款’取出来。”8月14日，国家邮政储汇局一位人士告诉记者。所谓“老存款”，指的是邮政储蓄在2003年8月以前转存在央行的存款。

　　邮政储蓄业务开始于1986年1月。按央行当时的设想，希望通过邮政系统的庞大网点有效地回笼货币，以降低通货膨胀的压力，因此对邮政储蓄实行的是“只存不贷”的政策，将其吸纳的资金全部转存央行。

　　1997年以后，央行对邮政储蓄资金实行资金转存、统一账户制。即邮政储蓄资金全额转存央行，利率一度高达4.6008%.这是一个比市场利率丰厚很多的数字，它实际成为对邮政业务亏损的一种补贴。

　　2003年8月1日，央行对邮储存款实行新老划段，此后新增的储蓄存款资金由邮政储蓄机构自主运用，原有的存款（约8290亿元）继续按4.131%的利率转存人民银行。依据同期银行存款利率1.98%计算，邮政储蓄在一存一转之间，稳获一笔丰厚的无风险利差收入。

　　这不仅成为央行的一个负担，同时被指对其他商业银行不公平。一种声音认为，由于同期商业银行的存款准备金利率为1.89%，比之4.131%相差甚多。邮政储蓄因此成了一个特殊的金融机构。

　　“央行的意图很明显，就是让邮政储蓄资金的运用完全市场化，而不能再依靠国家的政策优惠。但以邮政储蓄目前的条件，还很难实现这一点。”国家邮政储汇局上述人士这样评论。

　　统计数据显示，从今年8月份开始，国家邮政储汇局每个月都要从“老存款”当中拿一部分出来，今年估计达1000亿元，而每年的新增存款也有1200多亿元。对于国家邮政储汇局来说，这2000余亿元资金完全拿到市场上进行投资，多少有些吃力。

　　据介绍，由于并非商业银行，邮政资金的运用渠道有限，目前主要有两块：购买债券和协议存款。由于债券市场价格的上涨，以及协议存款市场上的需求不足，加上稳健经营的指导原则，邮政储蓄运用上述资金的情况并不十分理想。

　　银监会严控业务审批

　　不争的事实是，央行的资金一旦释放，邮政储蓄的自主运用资金压力加大，寻找资金投资渠道成为其重要课题。

　　“现在局里有关信贷业务的实质性工作都停了下来，目前主要是组织人员进行有关的研究和学习。从长远来看，邮政储蓄一定要开展小额信贷业务。”8月13日，国家邮政储汇局一位官员对记者表示。

　　据其称，有关开展小额贷款业务的申请，很早就被交至审批部门。国家邮政储汇局一度满怀希望能被批准，并将之视为试水贷款业务的起点。一个细节是，该局会同北京邮政局、北京农委共同展开农村小额信贷试点，其进展比较顺利。但今年7月底银监会下发的一纸叫停批文，将国家邮政储汇局的希望浇灭。

　　这是继申请购买企业债券、资产支持证券之后，年内邮政储蓄递交到银监会扩大业务范围的第三份申请，但无一例外地被银监会否定了。

　　据知情人士透露，为了扩大储蓄资金的运用渠道，扩大收益，国家邮政储汇局在今年5月份向银监会提出了购买企业债券的申请，然而银监会根据《企业债管理条例》第19条规定，即“办理储蓄业务的机构不得将所吸收的储蓄存款用于购买企业债券”，驳回了邮政储蓄的申请。

　　与之相同命运的还有关于购买资产支持证券的申请。今年备受关注的建设银行住房抵押贷款支持证券，预计将在9、10月间投放银行间债券市场。邮政储蓄也想成为其中机构投资者，但银监会以邮政储蓄风险管理太薄弱为由，未予批准。而据有关专家分析，首批资产支持证券的风险非常小，持有者赔本几乎不可能。

　　一种说法认为，银监会之所以如此严格控制邮政储蓄的业务申请审批，主要是对邮政储蓄的风险控制能力还不信任。

　　银监会一位官员透露，8月上旬，银监会监管三部的相关负责人到国家邮政储汇局进行风险提示。其间，重点检查了该局有关风险防范的机构设置情况，并询问了邮储银行筹建方案的进展情况。

　　据其解释，此次风险提示的主要目的，在于检查国家邮政储汇局是否落实了银监会风险防范要求。

　　此前的2004年8月，银监会到国家邮政储汇局进行检查时，对资金管理中心的设置提出了改制要求。检查组认为，有关资金营运、风险管理、会计核算的功能放在一个部门风险太大，应予以分置。

　　按照银监会的要求，今年5月份，国家邮政储汇局对资金管理中心一分为二，划分为“资金营运部”和“资金运用风险管理部”。而有关“会计部”的设立，目前也已经基本完成编制和人员调配，将于近期成立。

　　今年7月28日，银监会发布的《积极做好成立邮政储蓄银行的准备工作》指出：国家邮政储汇局只是国家邮政局的一个内设职能部门，而非独立法人机构，其现行体制，根本无法适应风险管理的需要。

　　其主要问题如下：缺乏健全独立的法人治理结构、内部控制和风险防范机制；资金运用渠道难以得到灵活拓宽；缺乏金融从业经验及专业化管理；财务与邮政不分，管理责任难以落实，监管难以深入查处。

　　在银监会看来，解决上述矛盾的关键就在于设立储蓄银行，“将邮政储蓄从邮政系统中独立出来，纳入银监会的监管。”

　　定位为特殊商业银行

　　“即便成立了邮储银行，估计我们也只会考虑做特别大的和特别小的业务，而不做一般的工商企业贷款。”国家邮政储汇局资金营运部一位官员告诉记者。所谓“特别大的业务”，主要就是现在的协议存款这类金额相对较大的业务。

　　中国社会科学院金融研究所的曾刚博士指出，股份制银行非常欢迎邮政储蓄的协议存款，因为前者的吸储能力较弱，协议存款有助于缓解他们的资金压力。而协议存款的收益可观。所谓特别小的，主要是指农村小额信贷。

　　据了解，国家邮政储汇局正组织相应的人员学习国外和其他商业银行的小额信贷经验。尽管此业务尚未获银监会批准，但邮政储蓄显然已经展开进军农村贷款市场的前期准备。

　　公开的资料显示，作为国内网点数量最多的金融机构，邮政储蓄营业网点在全国已经超过了3.6万个，其中县及县以下的农村网点占三分之二。

　　“邮政储蓄具有其他银行无法比拟的网点优势，跟农民联系紧密，小额贷款尽管利润率微薄，但是只要规模上去，效益还是可观的。现在的关键问题是，如何控制贷款的成本。”国家邮政储汇局资金营运部那位官员表示。

　　“在业务模式上，商业银行都会有自己的侧重点，这是存在路径依赖的，以邮政储蓄在农村的渗透力，做小额信贷有先天的优势。如果让其跟其他商业银行竞争工商贷款业务，反而不现实。在技术、人才、体制等方面，邮政储蓄还太欠缺。”中邮物流公司原法律顾问齐艳铭介绍，在部分省份的农村，国家邮政局除了在镇上开办网点之外，还在村里开办了代办点，大大加强了与农民的联系，近年来，邮政储蓄存款的迅速增长，很重要一点就是由于其服务到家的做法。

　　据统计，1996年，邮政储蓄存款余额还仅为2147亿元，而到2005年6月末，这一指标就升至了12285亿元，储蓄市场占有率达9.25%，在全国排名第六。

　　继续依托邮政

　　成立邮储银行的消息，让许多邮政人产生了或多或少的担心。一些基层邮政局非储蓄组工作人员甚至认为，他们更愿意保持现状。

　　一直以来，储蓄业务与邮政业务是裹在一起进行并账核算的。基层邮局也非独立的核算单位，收入需要层层上交到国家邮政储汇局进行统一核算、分配。

　　有统计数据显示，到目前为止，邮政储蓄业务的收入已经占到邮政总收入的三分之一左右，邮政储蓄的收益很大程度上弥补了邮政普遍服务方面的亏损。

　　“如果这块分出去，独立核算的话，那我们的收益还有保证吗？”一位邮政员工问记者。“这实际是对《邮政改革方案》的误解。”中邮物流公司原法律顾问齐艳铭表示。

　　在齐艳铭看来，邮政改革方案虽然提到了“要重新组建国家邮政局，成立中国邮政集团公司、成立邮政体制银行”，并不代表要把目前的邮政“一分为三”，其关键应该是实现“政企分开”，把行政管理职能和企业职能分离开来，重新理顺各部分的关系。

　　“通过改革邮政控制邮储的模式，变行政控制为股权控制，将更有助于提高邮储的经济效益，而邮政集团公司也将通过行使股东权利增加收益。”齐对记者表示。

　　实际上，这也正是银监会的看法。在7月底发布的《积极做好成立邮政储蓄银行的准备工作》中，银监会指出：要加快成立由中国邮政集团控股的中国邮政储蓄银行；并相信，通过组建邮政储蓄银行，将有利于防范和化解邮政金融风险，提高其稳健经营能力和整体竞争水平，促进邮政与邮储双方业务的可持续发展。银监会在此报告中还指出，要实现这一点，则需要继续依靠邮政的网络进行经营。

　　明年挂牌？

　　“（邮储银行）能够明年下半年挂牌就不错了。”一位国家邮政储汇局内部人士向记者表示。据其介绍，在邮政储蓄内部，邮储银行的设立尚无具体的时间表。国务院的《邮政体制改革方案》也只是提出“加快建立”，并无时间要求。

　　分析人士指出，作为邮政体制改革的一部分，邮储银行显然要等到国家邮政局重新组建完毕和中国邮政储蓄集团公司成立之后，才能落实。

　　据了解，目前在国家邮政局内部，行使行政职能的主要包括行业管理司、邮资物品司以及人事教育司，其他部门则更多地承担了企业职能。

　　“由于牵涉到复杂的人事变动和资产划分，这一进程估计不会很快。”国家邮政储汇局一位人士举例介绍，今年3月，中邮物流公司和邮政速递局已决定合并，但到目前新公司还没有挂牌，其主要原因是办公大楼未选好。

　　“邮政储蓄银行的成立，首先需要对邮储和邮政的资产进行分开核算，然而这一工作尚未开始进行，仍然处于准备阶段。”另外，内控机制的建立、人才的引进和遴选等均需一段时间。由统计数据显示，国家邮政储汇局掌握着全国近十分之一的存款规模，并负责这些资金的运用和调配，其全部工作人员加起来还不到100个人，而四大国有商业银行总行当中人数最少的中国银行，也有上千人。（编辑：金楠）

　　作者：

新京报谢晓冬