说在前面的话

　　2000年以来，深圳市场上出现了很多诸如投资连接、分红保险、万能寿险等新型险种，令百姓目不暇接。今年伊始，各家保险公司又纷纷向社会公布了投资收益信息，一时间，投资类险种吸引了大众普遍关注的眼睛。那么，这些投资险种真有那么神？种种收益率的公布真的会让保户拿到那么多钱？当您掏钱准备购买保险时，您会选择一家什么样的保险公司才能让自己放心？拨开种种迷雾，普通百姓到底该如何选择一款适合自己的投资险种呢？

　　分红险的“红利”来源主要是“三差”分红，在各保险公司“死差”都差不多的时候，红利来源主要体现在“利差”和“费差”上，而这“两差”有多少，就体现在公司经营管理和资金运作水平上……

　　千禧分红虽好公司实力更重要

　　所谓分红保险，就是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。分红保险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。

　　分红保险已被发达国家运用若干年，是用来作为抵御通货膨胀和利率变动的主力险种，也是个人理财中不可或缺的重要组成部分。它除了具备传统寿险的保障功能外，还具有投资功能，是集保险与投资于一体的金融投资工具，其收益直接取决于公司的经营管理水平、资金运作水平。

　　以中国人寿为例，该公司目前总资产达到1600亿元，保费收入643亿元，可运用的资金超过1300亿元。去年，在22个基金中有15个基金的头名持有人都是中国人寿；在保险资金投入证券市场的130亿元中，中国人寿占到40%；今年保险业投入证券市场的资金预计可达400亿元，中国人寿预计将有超过160个亿的资金投资证券市场，已远远领先于同类公司的资金入市量拔得头筹。

　　为了满足系列分红保险产品推广的需要，也为了使公司走上更加稳健的经营道路，现时，各寿险公司的投资都将进行相应调整。其中中国人寿公司实施了以安全经营和规范操作为基础，有效地实施组合投资策略，实行资产和负债相匹配策略和流动性管理策略，最大限度地追求收益的稳定性，使公司资产不断增值，使保户的利益得到最大限度的提高。

　　深圳市场上的“明星”品种——国寿千禧分红

　　邓先生说：“出于对家庭的责任，我为自己买了一份‘国寿千禧投资理财两全保险’，没想到今年真的分红了！红利还不错！”

　　家住宝安48区某花园的邓先生是一家私营企业主，经营着四家规模不等的玩具和模具厂，一直生意不错，收入颇丰。而贤慧的邓太一直在家相夫教子，带着一对可爱的儿女过着既甜蜜又稳定的生活。精明的邓先生不仅具有生意头脑，对自己的未来和家庭也安排得井井有条。1995年生意刚起步的时候，他便给自己买了10万保额的中国人寿保险公司的一生安康的保险，心想这也算是自己对太太和孩子多尽一份责任，多表一份爱心吧！

　　两年之后，邓先生收到了保险公司寄给他的一张红利通知书，通知他有一笔红利可以领取。在以后的时间里，他每年都能准时收到中国人寿保险公司寄来的红利通知书。虽然钱不多，但是公司那种对客户的尊重和负责任的态度却让他非常感动。

　　去年下半年，保险市场上一下子掀起了投资产品的热潮，此时的邓先生没有像以前那样轻易的下单买保险，他通过业务员的介绍，反复比较了几家公司的产品，最后决定给自己再投保一份保额100万元的国寿千禧投资理财两全保险(分红型)。

　　邓先生认为，做生意总归是有一些风险的，说不定什么时候就会蚀本。家里的老婆孩子都靠着他的收入生活呢，那时怎办？所以想来想去，觉得还是趁现在收入不错买保险合算！邓先生介绍说：“我去年买的这份分红保险，每年交费9万多，保额有百万元之多，并且我每长一岁，我的保额就会增长，反正过20年之后，我的保额就是整整200万了，就是通货膨胀也涨不到这么快哇！还有啊，每隔三年，我就会领到5万多的现金用于日常开支、孩子学费什么的，并且可以一直领到去世，活得越长，领得越多，也就越合算。更让我兴奋的是，保险公司将这笔资金进行专业投资，会产生利润，可以分给我们呢！瞧，今年我的红利大约就有900多元呢！当时我也想过买其它的险种，可想来想去，觉得还是这种保险最保险，有保底收入，还有红利分配，不像其它的险种风险太高，并且我对这家保险公司还是蛮信任的。您看我像不像抱住了一支绩优股？所以今年六一儿童节我给两个孩子又各买了一份千禧理财呢！”

　　分红保险：客户与公司达到“双赢”

　　其实经营分红保险对中国人寿保险深圳分公司来说，是有相当的经验和市场基础的。邓先生早年购买的“一生安康”保险本质上就是一种分红保险……

　　据中国人寿保险公司的有关人员介绍该公司分红产品时说：“截至去年12月31日止，凡是购买了国寿千禧理财分红保险的客户，在今年都能领取到大大高于预定回报的现金红利分配，客户可以选择现金领取，也可以选择累积生息。这是一次真正意义上对客户的良好回报。”

　　“其实，从中国人寿经营分红产品的历史来看，在深圳地区还是具有良好的市场基础的。比如前面邓先生所说的‘一生安康’，还有‘松鹤养老’，其本质就是一种分红保险。从开办至今，共派发红利170多万元，在当时投资渠道很有限的情况下，客户的平均投资收益率达6%，最高达到了7.3%。在广大客户心目中建立了良好的企业形象和产品品牌形象。而中国人寿也在几年分红产品的经营中，积累了大量的经验，建立了良好的市场基础，达到了客户与公司‘双赢’的目的。所以去年国寿千禧分红产品刚一问世，总公司理所当然挑选了深圳市分公司首先经营此产品，成为深圳市场上第一支分红保险。”

　　当然，市场也是不负有心人的。去年7月，中国人寿保险深圳市分公司应市场所需推出了“国寿千禧投资理财两全保险(分红型)”，旋即在市场上掀起了“分红保险热”。向来富有投资理财头脑的深圳人，对这款保险可谓是情有独钟，不到半年时间，就有上万人购买了该款险种，当然包括不少像邓先生这样的“回头客”。特别是今年5月份，中国人寿保险公司深圳市分公司向社会批露了国寿千禧理财两全保险首年度分红情况，大大高于预定回报的红利分配，更是在市场上再度掀起“热卖高潮”。

　　投资分红保险选择“宝典”

　　首先，您得明白自己对投资风险的承受力。如果您现在经济情况比较理想，比较激进，有足够承担风险的勇气，对金融、保险、证券又特别熟悉的话，你可以考虑市场上的投资连接产品。因为投资连接产品的条款复杂，操作也比较麻烦，需要客户具备足够的专业知识，并且该险种的投资风险完全也是由客户承担的，然而盈利空间也将大一些。而分红保险相比之下，风险就小很多，该险种除了参与保险公司的红利分配以外，还有2%的保底线，无论红利高低，永远都有保底收入。所以就目前中国国情来说，分红保险还是比较适合老百姓传统的稳健投资的心理特征。

　　第二，您得选中一家好的保险公司，才能保证红利收入。所以公司实力、规模、资金运用能力、管理水平、内部监控能力以及是否具有足够的抗风险能力应该是您考证的重点。

　　第三，您得找对一个好的代理人。大部分客户接触分红保险还是靠代理人的推荐，尽管现在的保险代理人在百姓保险意识日渐加强的情况下，自身素质也有了很大的提高，但是您还是得认真研究条款，明白自己的义务与权益。还有，一份寿险会跟随您的一生，寻找一个售后服务水平好的代理人会让您省下不少心。

　　第四，千万不要忘了，所有投资理财型险种最大的功能还是在于保障功能上，为自己的人生提供一份风险保障，以抵御各种不测，万不可以舍本逐末，片面地追求投资收益率而忽视了保障功能。为了让自己的保障更加全面，您可以考虑各类险种组合购买，比如附加一些意外险、住院医疗险等。

　　第五，看待分红保险的红利，一定要有长远的眼光，切不可与其他短期性的投资收益作简单比较。因为保单的红利计算并非以投保人交付的保险费为基础，而是以保单所具有的价值以及被保险人的年龄、保险金额、时间长短等因素有关。例如资金问题，在保单生效后的头几年，由于经营成本(包括管理费用、风险保费等)较高，使得保单所具有的价值低于所交保费，但随着时间的推移，保单所具有的价值将远远超过所交保险费，交费期满后，保单价值仍然不断积累直至终身。(本版撰文肖燕)