本报讯（记者 张冬萍）近日，中国人寿保险公司北京分公司在京推出“国寿千禧理财两全保险（分红型）”，该保险自保单生效之日起，每3年的生效对应日，由保险公司按保单确定的保险金额的5％给付生存保险金，并根据上一年度的公司实际经营情况进行红利派发。去年，平安的“世纪理财投资连结保险”、新华人寿的“创世之约”、泰康人寿的“世纪长乐”等一系列分红保险就相继推出，一时间，“分红保险”让人目不暇接，许多市民难以确定购买哪个险种好。

　　投资分红保险真有高回报吗？业内人士提醒市民保持冷静，分红保险不是保险分红，分红多少取决于保险公司的经营业绩，公司赚得多，分红就多，反之亦然。目前，国内保险公司投资渠道狭窄，主要集中于收益稳、风险小的领域，兑现允诺的投资分红并不容易。

　　那么，分红保险派发的红利从何而来？据介绍，红利的来源有三方面：即死差益、利差益和费差益。这“三差”的损益之和构成了寿险公司的亏损或盈利。目前，国内保险公司的投资渠道主要有：银行存款；购买金融债券或国家批准的企业债券；按比例进入证券市场；国家允许的其它投资方式。由于保险公司每年的经营状况不同，投资者每年能领到的红利也不同。保户能否获得红利、获得多少红利，都取决于保险公司的经营能力，这一点是选择投资类保险的关键。

　　目前，分红型保险系列品种不少，市场销售状况却不容乐观。有的寿险公司跑街串巷的保险营销员终日劳而无获，原因是市民对于分红险种的回报率期望较高，而保险公司实际收益率却不如预期，许多人大多处于观望状态。专家认为，分红型保险市场冷落期也可说是百姓的理性选择期，投资分红保险最本质的功能仍然是意外的风险保障，投资分红功能只是一种衍生的附加功能，主次不能倒置；如果购买投资分红保险，一定要了解保险公司的经营能力，做好承受投资风险的心理准备。

　　背景资料

　　分红保险是指保险公司承诺在每个寿险保单年度，在保障保单固有利益不变的前提下，按保险公司实际经营效益，将该险种当年经营盈余的一部分以适当方式反馈给保户的一种保险。作为一种新型的投资型险种，其最大特点是投保人交付的保险费被分割为“保障”和“投资”两部分。传统的储蓄性险种，常常以固定相对较高的预定利率确保客户的保障与收益，而分红保险则以相对较低的预定利率和较高水平的分红来确定客户的保障与收益。随着保险功能多样化，购买同样的保险责任，所需的资金也是不一样的，投资分红型险种当然要付出更多的钱。在保险资金的功能分割后，其用于投资的一块资金如果产生收益，将与保险人有一个分红比例。