“第二代”投连险上海复出

　　本报记者 陈 恳

　　上海报道

　　7月11日，上海国际会议中心。在北京小心试水三个月后，太平人寿的“太平智胜”投资连结保险抢先登陆上海，成为上海市场上首个“第二代”投连产品。

　　4月以来，北京市场上投连险产品已经风生水起。去年开业的信诚人寿和今年开业的瑞泰人寿先后都推出投连险产品。另外平安的消息人士称，平安保险的第二代投连险也已经获批。

　　经历了近一年的沉寂之后，投连险开始卷土重来。

　　投连险费用高低之辩

　　太平人寿总精算师谭伟民认为，第二代投连险和第一代的根本区别在于：“第二代(投连险产品)是根据保监会投连险的新规定设计的。”

　　2003年5月，保监会下发《个人投资连结保险精算规定》。谭伟民认为“新规定主要是在原规定的基础上，针对第一代投连险出现的问题做了增加和修改。新规定大大加强了对投保人利益方面的保障，提高了产品的透明度。”

　　新规定出台后，平安、新华等开办投连险的公司先后停止了原保单的销售。至此，第一代投连险产品折戟沉沙。

　　谭认为，第一代投连险之所以失败，原因在于，保险公司提供给客户的信息不完整，以及对于业务员的培训不到位。

　　有了前车之鉴，第二代投连险“所有的费用都清楚列明，而且都有上限”。

　　根据“太平智胜”资料，其费用包括初始费用、保单管理费、资产管理费、风险保险费、买卖差价、投资账户变更手续费和其他费用等。

　　一位基金业的人士称，和开放式基金比较，投连险的费用偏高。

　　但是，谭伟民认为，在费用上将投连险和基金进行比较是没有意义的，“投连险是一个长期的投资和保障结合的财务计划”，因此它的费用自然包括保障项目费用和投资项目费用两项，而基金只有投资项目一项费用。新的投连产品的费用已经低于第一代产品，与其它长期寿险相比费用也趋于合理。

　　谭强调，“太平投连险营销的重点不是说购买投连险在短期内能获得多少收益，产品比较灵活地兼顾到投资和保障两方面的需求，同时可以获得一个长期的投资收益和保障。”

　　据资深保险人士称，销售投连险是一块试金石，考验着保险公司的产品开发设计能力、系统运营支持能力，以及公司的管理能力。投连险直接影响公司的品牌与信誉，即使国外的老牌保险巨头对投连险的开发销售也十分谨慎。

　　谭伟民介绍，太平人寿对于业务员的选择也是非常严格，其中专业素质与职业操守是重点考量的指标。因此投连险在北京已经销售了三个多月，但具备销售资格的代理人还不到200人。此外，太平还要求100%进行客户回访，北京市场的客户已经被回访2～3次，保证保险公司和投保人之间的信息对称。因为导致第一代投连险失败的一个重要原因是信息披露不充分。

　　以“太平智胜”为例，该产品至少每周评估一次，并以保监会认可的方式公告投资单位价格；定期公告财务报告，真实、准确、全面地告知当期投资账户相关信息；每个保单周年日提供保单账户报告；当发生增设或关闭投资账户，或其他足以影响投资账户运作的因素发生时，保险公司都将及时通知客户。

　　此外，第二代投连产品更多地考虑了保障投保人的利益。“为了避免客户较早退保时退保金额过低的问题，第二代投连险的收费比第一代低很多。”谭伟民称。

　　太平投连险规定：保险公司赠送客户第4～9保费年期内所交的基本保费的1%并转入保单账户中，第10年及以上年期保险公司将赠送所交的基本保费的3%并转入保单帐户中。谭伟民认为，这样的规定有利于鼓励客户维持一个长期的投资理财习惯。

　　不会替代传统寿险产品

　　谭伟民认为：“在世界各国可能普遍加息，特别是美国已经加息的情况下，推出第二代投连险是比较恰当的。”因为中国经济未来将持续走强，资本市场也将日趋规范和成熟，投资的收益也会提高，所以市场反应会倾向收益较高的金融产品。

　　不过，对于投连险可能的业绩预测，太平仍然出言谨慎。

　　谭伟民称：“尽管现在的销售量不错，产品推出的首天就销售了300多万元，但是太平人寿的目标不是用投连险全面替代现有的产品，因为市场上对投连险和传统或分红寿险的需求都是有的。太平人寿还是希望在一个比较稳健的基础上发展。”

　　在北京成功地推出了投连险产品之后，太平有计划、有步骤地高调开拓上海投连险市场，并规划将其在其它城市逐步推出。

　　银行在销售银行保险类产品时，往往将其与储蓄对比，对投保人产生误导，因此银监会今年要求各家商业银行，分红型的银行保险只能在理财专柜上，而不能在现金柜上出售。这给银行保险的销售带来了新的挑战。

　　对于曾经以银行保险起家的太平而言，寻求新的增长点自然成为当务之急。而投连产品进入太平人寿的视野，亦属意料之中。

　　谭伟民也透露，面对从低息到高息，以及保险资金投资渠道可能放开的转轨时期，对投保人而言，“购买分红保险或者投连险，应是比较明智的决策”。