张炎认为，二套房贷优惠利率对银行利润影响非常有限。他指出，此次的所谓放松政策，银监会在2007年12月5日的规定中，已有“人均住房面积低于当地平均水平，再次向商业银行申请住房贷款的，可比照首套自住房贷款政策执行”的条文。

　　然而实际个人和家庭住房面积统计中的困难让这一政策悬在空中，而且实际居住面积低于规定水平的购房者少之又少，更何况这部分购房者还款能力难以符合银行放款条件。这意味着此次“放松”的二套房贷政策至少在短期内对银行业信贷业务没有影响。

　　利润压缩0.3%

　　不过大通证券分析师张炎表示，“据我了解，不可能所有存量贷款都能得到7折优惠，保守估计或许只有10%的存量贷款能享受到这样的优惠，作为银行，到嘴的肥肉不可能吐出去的。”

　　张炎指出，2007年底个人住房按揭贷款为3.3万亿元。而最新数据显示，截止到2008年底，个人住房按揭贷款总额估计会达到3.6 万亿元。大通证券分析师张炎表示，如果按照四大国有银行现行设定的标准，那么能享受7折优惠利率住房的按揭存量贷款大致在3000亿元左右，与2007年底利差水平相比，国内商业银行这样做减收只有15亿元左右。他预计2008年全年商业银行利润总额约为5300亿元，一旦政策实施，其影响将为0.3%，其负面影响较为轻微。

　　民生证券分析师表示，如果是新增贷款，则需要对央行的贷款额度进行突破。因为现在大部分银行特别是股份制银行都已经突破年初制定的贷款额度限制，存贷比也接近上限。如果央行仅仅以下调贷款利率来刺激放贷需求，而不配之以信贷规模考核的放松，商业银行扩张个贷的可能性仍然较小。

　　总的来看，此项政策对银行短期影响偏利空。此前央行的诸次政策调控都倾向于挤压银行利润，银行的净利差收窄的趋势会在2009年及 2010年得到体现。不少业内人士认为，虽然本次政策调整并没有直接补贴房地产开发商，但是如果房产成交量能因此而被拉动，则有利于缓解房地产开发商的资金紧张，对于银行的房地产开发贷款质量能起到一定的改善作用。由于政策发挥作用需要较长一段时间，如果消费性住房需求能被有效拉动，长期来看有利于银行优质资产规模扩张。

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