把握投资尺度 走出“追高”误区巧理财

　　个人理财，就是指对个人或家庭的财务进行科学的、有计划的、系统的管理，从而实现个人财产的合理使用和消费，并更好地进行财产增值和保值。那么如何能够实现有效的保值和增值呢？投资者首先应该清楚自己是属于哪一投资类型的。

　　根据投资者的资金实力及对风险的承受与偏好，大致可将其分为五类，即激进投资型、保守投资型、实力投资型、稳健投资型和未来投资型。您是属于哪种类型的？俗话说“知

己知彼，方能百战百胜”。

　　激进投资型：需注重分散投资，构建合理资产配置

　　投资理念：比其他人更为关注

　　投资方案：对于激进型投资者而言，股票无疑是最为“过瘾”的投资工具。但作为非专业人士，对于个股的把握很难精准，所以股票型基金应是目前比较好的投资选择。虽然目前股票市场表现不温不火，但有一点非常明确，就是政策是利好的，指数也处于低位，只是市场正处于一个消化的过程。此时购买股票基金做中长线投资是不错的投资选择。

　　对于积累年限不长、负担不重，但理财目标较多的年轻人，可较多参与风险投资，选择绩优的基金公司，加大股票型基金的投资比例，同时选择一定量的风险较小的投资产品，如

　　投资注意事项：树立“理性投资决定家庭财务规划成败”的观念。

　　保守投资型：一旦遇到通货膨胀，存在银行里的资金难免“缩水”

　　投资理念：固守着惟一的理财方式“在银行存钱”。

　　投资方案：在诸多投资理财方式中，储蓄是风险最小、收益最稳定的一种。但是，央行连续降息加上征收利息税，已使目前的利率达到了历史最低水平。在这种情况下，依靠存款实现个人资产增值几乎没有可能。所以投资者应根据年龄、收入状况和风险承受能力合理分流存款，使之以不同形式组成个人或家庭资产。以一名45岁的国企员工为例，其资产组合可为不动产20%、现金10%、债券50%、货币市场基金20%.

　　投资注意事项：充分明晰自己的风险承受能力。

　　实力投资型：避免“面面俱到、面面不到”

　　投资理念：投资方式呈现多元化发展的趋势，懂得积累理财知识，对各种理财工具的重视程度比较平均。投资的心理预期就是全面投资，全面收益。

　　投资方案：“面面俱到”的理财方式确实有助于分散投资风险，但缺陷也是显而易见。因为没有足够的精力关注每个市场的动向，结果可能在哪儿都赚不到钱，甚至有资产减值的危险。避免基于“东边不亮西边亮”的心理，投资过多产品而照顾不到各个市场的情况。

　　由于此类投资者资金实力雄厚，所以除信托、基金、保险、储蓄等常见的投资方式外，还可将主要资金选择地产类投资或加盟连锁行业，以期获得丰厚收益。但通常投资起点极高，且牵扯投资者较多的精力，投资前须做好充分准备。

　　投资注意事项：正确估量自身能够关注投资的时间及精力，从而选择合适的投资品种及数量。

　　稳健投资型：适当放宽“保本”要求

　　投资理念：做足保障，避免本金损失，稳妥积累财富。

　　投资方案：每一位投资者都不想遭受损失，尤其是本金的安全。但是有些人往往把本金安全看得过重。由于每个人的风险承受能力不同，理财的目标也不同，如果一味看重本金的安全，就会影响到投资的表现。

　　债券或债券型基金这类风险较低、收益适中的固定收益类产品是稳健型投资者投资理财的主要组成部分，每月用结余的40%左右购买即可，这部分投资决定了整体组合的风险系数较低，投资风格以稳健为主。同时，也可在市场上选择部分低风险的信托投资产品进行投资。稳健投资者在购买信托产品时必须选择信用良好、资金雄厚的信托公司，并选择安全性信托计划，如银行担保型信托、银行回购型信托等。

　　前几年海外市场上保本基金的销售情况非常好，原因就在于其“保本”。不过从今年年初开始，情况有所改变。投资者购买“不保本”的基金要比购买保本类产品多得多。由于市场环境的趋好，使得更多的投资者判断基金的表现会很好，因此也就愿意承受一定的风险来获取较高的收益了。

　　投资注意事项：根据投资环境的不断变化调整投资策略。

　　未来投资型：教育为重，兼顾投资安全

　　投资理念：投资自我，以期在将来获得更高的收入，从而实现收益。

　　投资方案：未来投资型投资者对自己的生活品质没有过高的要求，但他们通常并不安于现实状况，此类人大都想将子女送到国外接受教育，自己也愿意再深造。

　　在投资理财方面，安全性较高、风险性较低的教育储蓄和分红类商业保险比较适合他们的需求。但值得注意的是，分红类保险期限较长，务必计算好教育投资的周期，避免提前退保产生损失。如果是短期内有教育支出，可选择货币市场基金及债券型基金，在保持流动性的前提下提高实际收益率。

　　投资注意事项：注重资产流动性，避免在需要缴纳教育费用时资金不足。（编辑：盛秀华）

　　作者：新京报