银行需慎用股权激励 | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
http://finance.sina.com.cn 2005年09月02日 10:17 中国消费网 | |||||||||
昨天,央行行长周小川发表演讲表示,银行信贷经理实施股权激励机制显然存在问题,难以体现对高级信贷员的绩效考核,并称金融机构如何建立激励机制是一重大挑战。 股权激励机制并非十全十美 周小川在昨天的会议上,表露了他对目前金融机构的股权激励机制的反思。周小川认
周小川表示,虽然国际上很多大公司股权激励机制运用很广,但数量上差距很大,对有绩效差距的岗位主要还是依靠内部激励机制。他说,对于商业银行来说,如果分行之间绩效以及不良贷款差距很大,则用股权做激励会有很多的负作用。同时,信贷经理,特别是高级信贷经理应该说是银行绩效的生命线,但他们每人的绩效可能差距会很大,用股权激励显然也有问题,这就导致一定要用好银行内部的考核和激励机制,即高级管理层向下制定并执行的激励机制。 他指出,银行绩效很大程度上取决于信贷经理、风险控制和后台监督机制。如果激励机制不能与自己业绩挂钩,就会使信贷员“多一事不如少一事”,做大的不如做小的,这种反向激励机制对信贷员作用是很大的。因此,在商业银行改革过程中,如何建立这样的一种激励机制,确实是个重大的挑战。 避免“同质化”和“羊群效应” 同时,周小川对商业银行在新形势下避免过度的“同质化”、管理和承担风险提出了要求。 周小川表示,我们不希望看到金融服务过度的“同质化”和“羊群效应”,这会使得宏观经济在变化中显得脆弱。长期以来,我国的商业银行将注意力大量云集于少数大型优质企业,产生了“同质”现象和“羊群效应”,而对小企业贷款力度不够,对新创企业贷款力度也不够。 他认为,随着社会进步的加快和金融产品创新的增加,整个金融业面临的风险谱系的特性也正发生深刻的变化。风险低的业务开始变得相对较少,而风险中等或者偏高的业务变得越来越多。同时,金融业越来越信息化,基于更充分的信息,金融产品创新的重要内容之一就是金融风险可以买进和卖出,银行有了及时控制风险的新方法,所以说并不是简单地说风险越小越好,而应该度量风险及其定价和收益之间的关系,因为风险在金融市场也是可以交易的。 同时,在风险市场的主体培育上,周小川行长也明确表示,随着民间财富的增加,需要着重培养“倾向于承担高风险高回报的私人投资组织和私募基金,”并且“在政策上要考虑他们的地位问题”。(编辑:石淼) 作者:新京报张诚 |