由於科技和电信类公司的利润预警加剧了投资者的担忧,他们担心经济增长放缓将导致公司利润下降,10月份股票共同基金的业绩全面下挫。纽约(道琼斯)--由於科技和电信类公司的利润预警加剧了投资者的担忧,他们担心经济增长放缓将导致公司利润下降,10月份股票共同基金的业绩全面下挫。
根据Lipper Inc.的统计,10月份美国各种股票基金的平均回报率为-2.45%。
在一片黯淡中,唯一的亮点是温和增长的价值型蓝筹股。大型价值型股票基金的平均回报率为1.69%,中型价值型股票基金的回报率为2.21%。
以价值和增长各为取向的基金表现差异巨大,这在主要股票指数中有明显的体现。道琼斯工业股票平均价格指数涨3.01%,而那斯达克综合指数跌8.25%。
价值型和增长型股票各占一半的标准普尔500指数回落了0.50%。
由於投资者意识到科技类股中没有哪一类股票能长盛不衰,无线和光纤公司的一系列利润预警引发了投资者对其股票的抛盘。
Oppenheimer Capital Income Fund的迈克尔.莱文(Michael Levine)称,这些在市场中固守到最後的堡垒现在也倒塌了。
他称,这类股票的回调表明,经济增长可能放缓,从而有助於一些更为抗跌以及对利率较为敏感的股票。
中型增长型股票基金在各种美国股票基金中回报率下降幅度最大,其平均回报率为-7.74%,其次是各种增长型股票基金平均下跌7.2%,小型增长型股票基金平均下跌6.34%。
在股票共同基金的投资领域里,科技类股表现最差。受戴尔[微博]电脑(Dell Computer,DELL)和北电网络(Nortel Networks,NT)不利消息的影响,295只科技类股基金平均下跌了11.87%。
电信类股基金遭受了同样的厄运,摩托罗拉[微博](Motorola Inc.,MOT)和朗讯科技(Lucent Technology,LU)导致该类基金平均下跌了7.16%。
莱文称,共同基金与税项亏损有关的抛盘加剧了这两类股的弱势。
尽管科技类股基金损失最为惨重,但表现最好的共同基金也出自此类基金。Smith Barney Telecommunications Income Fund在1983年原美国电话电报公司(AT&T)一分为八後力劝投资者保留该公司股票,10月份该基金回报率达14.76%。
全球性股票基金的平均表现较国内基金更糟,平均回报率负增长4.97%,投资於亚洲的基金回报率最差。
最大的25只共同基金中,有17只10月份回报率为负。
-Allison Bisbey Colter; Dow Jones Newswires; 201-938-5298
allison.bisbey-colter@dowjones.com