头部私募月报里的“AI信仰”：东方港湾、浑瑾力挺，仁桥、泽元质疑，高毅观望，宁泉致歉

专题摘要

进入6月中报季，多家头部主观私募陆续发布内部月报。从业绩表现来看，重仓AI的机构业绩领先，而押注内需和消费板块的则明显落后。AI是当前唯一主线，也是最大的分歧所在。多头阵营以浑瑾、东方港湾为代表，强调本轮AI由盈利驱动而非概念炒作。空头阵营则以仁桥、半夏、泽元为代表，仁桥质疑大模型ROI根本算不过账。多空之外，几大共识同样清晰：存储已成为最拥挤的细分赛道，但风险也在积累，而电力/能源是“隐形主线”。多数机构认为，当前除AI外，尚难找到第二个足以容纳大规模资金的产业方向。