收评：沪指涨0.85%重回4100点 煤炭、太空光伏概念集体爆发

专题摘要

中金公司发布研报称，短期看，A股市场前期快速上涨叠加春节临近，市场存在内生的震荡整固诉求；中期看，支撑市场表现的因素没有改变，A股具备形成震荡上行的条件。配置思路方面，中金公司认为，第一，科技领域仍是资金重点配置的方向，建议关注AI产业链相关的光模块、半导体、云计算基础设施、储能等，应用端关注机器人、智能驾驶等；商业航天受益于政策支持，可能处在即将迎来技术突破的关键时点，但需关注与资产价格的匹配度。第二，有色金属受益于全球货币秩序重构、以及供给刚性和需求改善造成的供需缺口，近期价格剧烈波动，但从中期维度看支撑逻辑尚未发生扭转。第三，以地产链和泛消费为代表的顺周期板块，综合考虑产能周期与企业出海拓宽市场的诉求，关注化工、电网设备、工程机械、白色家电、商用车等。第四，中长期资金入市是长期趋势，从优质现金流、波动率及分红确定性出发，建议关注高股息龙头公司。