午评：沪指半日跌0.71% 贵金属、创新药概念逆势走强

专题摘要

国泰君安表示，短期警惕小盘风格回调，中长期看好中小盘成长及科技调整后的业绩主线。受益于提振消费专项行动，可以关注家电、汽车以旧换新、服务消费场景（文旅、健康）的投资机会，受益于科技修复，可以关注半导体等高端制造、AI相关主线的投资机会。重点关注科技、互联网、内需主题基金。科技方面，产业发展迅猛，各类创新层出不穷，将加速 AI 在各行各业的深度应用。 AI产业大发展带来长期的投资机会。可以关注AI应用(智能驾驶、机器人、消费电子）、AI算力、半导体。互联网方面，受益于大模型的成本降低、迭代加速，AI应用最终兑现的概率和速度快速提升。业绩整体较好，宏观环境偏弱的背景下，大部分互联网平台仍能维持较好增长。可关注港股互联网、中概互联网。内需方面，中央印发《提振消费专项行动方案》、国家金融监督管理总局发布《关于发展消费金融助力提振消费的通知》优化消费贷政策。两会上政府工作报告将大力提振消费、扩大国内需求，摆在政府工作任务第一条。可以关注家电、出行等。