【文章转载】建信信托倡议：携手同业共建财富管理美好未来

多年打拼积累的财富怎样才能找到一个安全地带？代际传承如何确保万无一失？婚姻关系的变化如何不影响企业的经营和股权所属？子女不愿继承家族原先的产业怎么办……这些涉及家族财富管理规划和家族事业永续长青的问题，越来越受到民营企业和家族企业的重视。

针对越来越多元的服务诉求，活跃在市场中的各大服务机构如何发挥好自身优势，为家族企业提供更有策略的财富管理方案？迈进新时代的财富管理市场如何才能更加成熟？

近日，建信信托携手50余家机构展开交流，深入探讨家族财富管理长远规划、攻防兼备的话题。建信信托财富管理总监徐进表示，作为中国建设银行控股子公司、国内最早开展家族信托业务的信托公司，建信信托历经八年探索实践，实现跨越式发展。截至2019年年底，建信信托家族信托管理资产规模达500亿元，多年来始终保持行业第一。

家族信托：“天赋异秉”服务财富管理

中国财富管理行业正驶入“快车道”，身处这一市场的服务机构扮演的角色各有所长。其中，家族信托有其天然的制度优势，比如财产安全优势、财富灵活传承优势、税收筹划优势，以及隐私保护优势。从这个角度而言，用好信托制度是家族财富管理市场自发的要求。来自中国信托业协会的权威数据显示，早在2018年底，就已经有36家公司实质性地开展了家族信托业务，业务总规模约为850亿元，有机构测算，到2019年底，家族信托业务规模估计在1500亿元左右。

家族信托资产管理规模的持续增长有赖于市场需求的不断觉醒和引导，其有序规范发展则得益于法律法规以及监管政策的暖风频吹，也得益于信托产品登记平台有效且高效的基础设施建设。

对此，中国信托登记有限责任公司副总裁刘铁峰在交流会上表示，中信登成立三年来，认真筹划、积极探索、科学布局，以四个服务（即服务监管、服务行业、服务投资者和服务经济社会）为宗旨，围绕三大平台职能（即信托产品及其信托受益权登记与信息统计、信托产品发行与交易和信托业监管信息服务），“以信托登记夯实基础、以交易流转拓展服务、积极探索信托财产登记”的发展路径，为家族信托的发展构建良好的制度环境。

基于天时地利人和的考量，建信信托预测，家族信托资产管理规模到2025年将达1.5万亿元人民币。

标准化与私人定制全方位满足企业需求

家族财富管理可谓财富管理行业皇冠上的明珠。真正意义上的家族传承架构出现于2014年，这一年被业内称之为家族财富管理的元年。当时的传承架构有两大重点，一是围绕实体企业传承，一是围绕现金的财富管理。近两年，财富管理发展方向逐步由卖方思维转向买方思维，以客户需求为核心，不断推陈出新。

在此方面，建信信托已经迈出了重要的步伐。围绕企业家创富、增富、守富、传富不同阶段的需求，建信信托潜心打造以客户为中心的综合化服务体系，建立了包括财产保全信托、跨代传承信托、婚姻风险防范信托、外籍人士家族信托、家族慈善信托、未成年保障信托等八大标准化家族信托产品体系。

当然，除了这些菜单式服务还有私人定制。2019年，建信信托大力发展特色化家族信托服务，如完成了首例上市公司控股股东将股票（股权）置入家族信托，通过家族信托债务隔离、婚姻隔离、定向分配的功能加持，更好地实现财富传承的目的，并由受托机构提供专业化管理与长期多元化配置。该案例对于探索家族财富传承与家族企业长期治理的合理关系有着创新意义。

建信信托于2019年还首推外籍人士境内家族信托，为具有境外身份的高净值客户全球税务筹划及财富传承提供新思路。建信信托拥有由资深律师、会计师组成的专业财富架构团队，目前已完成热门移民国家征税问题的研究，创新实践了针对美籍受益人的“美国境外委托人信托”、针对加拿大受益人的“祖母信托”等。同时，联合境内外专业机构，建信信托还可为客户提供境外信托架构设计、红筹架构搭建等全球化资产管理方案。 

基于信托项下多类资产创新的成功尝试，建信信托已完成了从单一产品供应商向财富综合方案服务商的转变，推动多项业务齐头并进、多点布局，创建家族基金、家族投行、家族信贷等家企互补的服务体系，积累了丰富的家族信托设计与管理经验。

2020年，建信信托将继续加大产品创新力度，打造财富管理领域“叫好又叫座”的创新服务；同时，在家族信托相关法律、税务、资产配置策略、家族内部治理等方面投入资源建设专业能力，持续提升主动管理与事务性管理能力，服务好客户的核心需求。

财富管理服务不唱独角戏

交流会上，现场同业嘉宾都达成一个共识，那就是目前的财富管理市场正处于一个黄金时代，面临蓬勃的发展机会。如果说，财富管理机构通过此前十年逐渐积累了服务经验，形成了各自优势，那么未来十年，则需要各家机构进行多方资源整合，博采众长，汇聚成服务家族财富管理的强大力量。

家族财富管理的产业链条非常长。在这个复杂的“生产队”里，围绕财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事业等需求，各家机构其实都能找到自己的用武之地，或是“设计师”，或是“施工方”，抑或二者兼具。有的客户资源丰富，有的设有大量的实体网点，有的在相应领域拥有非常专业的团队。举例来说，在开展家族投行和家族基金业务的过程中，围绕投资标的选择、并购、尽职调查、经营策略的制定，甚至企业上市等事项，产业链中的服务机构完全可以各显神通提供最好的服务资源。家族财富管理需各家机构联手深耕拓展，以专业严谨的素养和专注服务的态度积力之所举、众智之所为。 

财富管理是一项非常神圣的行业，无论是企业还是个人能够合法有序传承财富，对于维护社会和谐有序至关重要。未来这一市场如何良性发展？参会嘉宾认为，首先，要改变财富管理行业原先“卖产品”的形象，真正做到以客户为中心，以解决客户痛点为己任，实现互利共赢；第二，财富管理行业服务周期少则十年，长则几代人。因此，法律法规方面也应有完善的制度安排。 

财富管理的美好时代，应该有创新也有融合。交流会最后，建信信托发出倡议：同业机构应共同建立分工明确、合作共赢的行业生态，合力打造繁花似锦的家族财富管理市场。家族企业基业长青需要的是守正笃实、久久为功的精神，每一位从业者任重而道远。

来源：经济日报新闻客户端